Sistemul Forex cu 3 sesiuni
Una dintre caracteristicile interesante ale pieței valutare este că este deschisă 24 de ore pe zi. Tranzacționarea permanentă permite investitorilor din întreaga lume să tranzacționeze în timpul orelor normale de lucru, după muncă sau chiar în toiul nopții. Cu toate acestea, nu toate orele zilei sunt create egale atunci când vine vorba de tranzacționarea valutelor.
Deși există întotdeauna o piață pentru cele mai lichide clase de active numite forex, există momente în care acțiunea prețurilor este constant volatilă și perioade în care este dezactivată. Mai mult decât atât, diferite perechi valutare prezintă o activitate variabilă în anumite perioade ale zilei de tranzacționare, din cauza demografiei generale a acelor participanți la piață care sunt online la momentul respectiv.
În acest articol, vom acoperi trei sesiuni majore de tranzacționare, vom explora ce fel de activitate de piață poate fi așteptată în diferite perioade și vom arăta cum aceste cunoștințe pot fi adaptate într-un plan de tranzacționare.
Defalcarea pieței Forex 24 de ore
O piață valutară de 24 de ore oferă un avantaj considerabil pentru mulți comercianți instituționali și individuali, deoarece garantează lichiditatea și oportunitatea de a tranzacționa în orice moment posibil. Cu toate acestea, deși monedele pot fi tranzacționate oricând, un comerciant individual poate monitoriza o poziție doar atât de mult timp.
Chei de luat masa
- Sesiunea de tranzacționare valutară de 24 de ore poate fi împărțită în trei perioade de tranzacționare gestionabile.
- Comercianții se concentrează adesea pe una dintre cele trei perioade de tranzacționare, mai degrabă decât pe încercarea de a tranzacționa piețele 24 de ore pe zi.
- Perioadele de vârf ale activității sunt sesiunile asiatice, europene și nord-americane, care se mai numesc și Tokyo, Londra și New York.
- Uneori, sesiunile se vor suprapune, cum ar fi o perioadă de patru ore pentru activități de vârf atât în Europa, cât și în America de Nord.
- Volatilitatea este uneori crescută atunci când sesiunile de tranzacționare valutară se suprapun.
Deoarece majoritatea traderilor nu pot urmări piața 24/7, vor exista momente de oportunități ratate sau mai rău – atunci când o creștere a volatilității duce la o mișcare împotriva unei poziții stabilite atunci când traderul nu este în jur. Din acest motiv, un comerciant trebuie să fie conștient de momentele de volatilitate a pieței și să decidă când este cel mai bine să minimizeze acest risc pe baza stilului lor de tranzacționare.
În mod tradițional, piața este separată în trei sesiuni de activitate de vârf: sesiunile asiatice, europene și nord-americane, care sunt denumite și sesiunile Tokyo, Londra și New York. Aceste nume sunt folosite în mod interschimbabil, deoarece cele trei orașe reprezintă principalele centre financiare pentru fiecare dintre regiuni. Piețele sunt cele mai active atunci când aceste trei puteri își desfășoară activitatea, deoarece majoritatea băncilor și corporațiilor din regiunile respective își fac tranzacțiile zilnice și există, de asemenea, o concentrare mai mare de speculatori online.
Sesiunea Forex asiatică (Tokyo)
Când lichiditatea este restabilită pe piața valutară (sau valutară) la începutul săptămânii, piețele asiatice sunt în mod natural primele care au văzut acțiune. Neoficial, activitatea din această parte a lumii este reprezentată de piețele de capital din Tokyo și se întinde de la miezul nopții până la 6 dimineața Greenwich Mean Time (GMT).
Există multe alte țări notabile care sunt prezente în această perioadă, cu toate acestea, inclusiv China, Australia, Noua Zeelandă și Rusia. Având în vedere cât de împrăștiate sunt aceste piețe, este logic că începutul și sfârșitul sesiunii asiatice sunt întinse dincolo de orele standard de la Tokyo. Orele asiatice sunt adesea considerate a fi între orele 23:00 și 8:00 GMT, reprezentând activitatea pe aceste diferite piețe.
Sesiunea Forex europeană (Londra)
Sesiunea europeană preia controlul asupra păstrării activă a pieței valutare chiar înainte de încheierea orelor de tranzacționare din Asia. Acest fus orar FX este foarte dens și include o serie de piețe financiare majore care ar putea reprezenta capitala simbolică.
Londra a luat onorurile în definirea parametrilor pentru sesiunea europeană până în prezent. Programul oficial de lucru în Londra este între orele 7:30 și 15:30 GMT. Această perioadă de tranzacționare este, de asemenea, extinsă datorită prezenței altor piețe de capital (inclusiv Germania și Franța) înainte de deschiderea oficială în Marea Britanie, în timp ce sfârșitul sesiunii este împins înapoi, deoarece volatilitatea se menține până după închidere. Prin urmare, orele europene rulează de obicei între orele 07:00 și 16:00 GMT.
Sesiunea Forex nord-americană (New York)
Piețele asiatice au fost deja închise de câteva ore până când sesiunea nord-americană intră online, dar ziua este la jumătatea drumului pentru comercianții europeni. Sesiunea occidentală este dominată de activitate în SUA, cu contribuții din Canada, Mexic și țări din America de Sud. Ca atare, nu este deloc surprinzător faptul că activitatea din New York City marchează volatilitatea ridicată și participarea la sesiune.
Ora estică
Când este Noon GMT vineri, ora este 8:00 AM ET vineri în New York.
Luând în considerare activitatea timpurie în viitorul financiar, tranzacționarea mărfurilor și concentrația emisiilor economice, orele nord-americane încep neoficial la 12 pm GMT. Cu un decalaj considerabil între închiderea piețelor americane și deschiderea tranzacționării din Asia, o pauză de lichiditate stabilește închiderea tranzacțiilor din New York la ora 20:00 GMT pe măsură ce sesiunea nord-americană se închide.
Sesiunile asiatice / europene se suprapun, creând uneori mai multă volatilitate, din cauza activității de tranzacționare crescute în acele ore. Figura de mai jos arată creșterea în intervalele orare în diferite perechi valutare la ora 7:00 GMT.
Dacă perechea valutară este o încrucișare formată din valute care sunt tranzacționate cel mai activ în timpul orelor asiatice și europene (cum ar fi EUR / JPY și GBP / JPY), va exista un răspuns mai mare la suprapunerile sesiunii asiatice / europene și o creștere mai puțin dramatică a acțiunea prețurilor în timpul concursurilor europene / americane. Desigur, prezența riscului de eveniment programat pentru fiecare monedă va avea în continuare o influență substanțială asupra activității, indiferent de pereche sau de sesiunile respective ale componentelor sale.
Pentru comercianții pe termen lung sau fundamentali, încercarea de a stabili o poziție în timpul celor mai active ore ale unei perechi ar putea duce la un preț de intrare slab, la o intrare ratată sau la o tranzacție care contracarează regulile strategiei. În schimb, volatilitatea este vitală pentru comercianții pe termen scurt care nu dețin o poziție peste noapte.
Linia de fund
Atunci când tranzacționează valute, un participant la piață trebuie să stabilească mai întâi dacă volatilitatea ridicată sau scăzută va funcționa cel mai bine cu stilul lor de tranzacționare. Tranzacționarea în timpul sesiunilor se suprapune sau timpii tipici de lansare economică poate fi opțiunea preferabilă dacă se dorește o acțiune de preț mai substanțială. Următorul pas ar fi să decidem care sunt cele mai bune perioade de tranzacționare, reprezentând o tendință de volatilitate. Un comerciant va trebui apoi să stabilească ce perioade sunt cele mai active pentru perechea lor preferată de tranzacționare.
Când ne gândim la perechea EUR / USD, crossover-ul sesiunii europene / americane va găsi cea mai mare mișcare. Există, de obicei, alternative la tranzacționare în această sesiune, iar un comerciant ar trebui să echilibreze nevoia de condiții favorabile de piață cu factori periferici, cum ar fi bunăstarea fizică. Dacă un participant la piață din SUA preferă să tranzacționeze orele active cu GBP / JPY, trebuie să se trezească dimineața devreme pentru a ține pasul cu piața. Dacă această persoană nu este un comerciant profesionist, lipsa somnului poate duce la epuizare și la erori de judecată. O alternativă poate fi tranzacționarea în timpul orelor care cuprind sesiunea europeană / SUA, unde volatilitatea este încă ridicată, chiar dacă piețele japoneze sunt offline.