5 motive pentru a alege fonduri mutuale față de ETF-uri
Dezbaterea privind eficacitatea și profitabilitatea relativă a fondurilor mutuale față de fondurile tranzacționate la bursă (ETF) a fost un subiect fierbinte în industria investițiilor de ceva timp. Ca orice produs de investiții, atât fondurile mutuale, cât și ETF-urile au avantajele și dezavantajele lor și sunt mai potrivite pentru unii investitori decât pentru alții.
Deși ETF-urile au devenit destul de la modă datorită tranzacționării pe piață și a unor rapoarte de cheltuieli de obicei mai mici, există încă motive solide pentru a alege fondurile mutuale decât ETF-urile.
Soi mai larg
Principalul avantaj al fondurilor mutuale care nu pot fi găsite în ETF-uri este varietatea. Există un număr practic nelimitat de fonduri mutuale disponibile pentru toate tipurile diferite de strategii de investiții, niveluri de toleranță la risc și tipuri de active.
În general, ETF-urile sunt fonduri indexate gestionate pasiv, care investesc aceleași valori mobiliare ca un indice ales, în speranța de a reflecta rentabilitățile acestuia. Deși aceasta este o strategie de investiții perfect viabilă, este destul de limitativă. Fondurile mutuale oferă același tip de opțiuni de investiții indexate ca ETF-urile și oferă o gamă impresionantă de opțiuni gestionate activ și pasiv, care pot fi ajustate pentru a satisface nevoile investitorilor. Investiția în fonduri mutuale vă permite să alegeți un produs care să corespundă obiectivelor dvs. specifice de investiții și nivelului de toleranță la risc. Fie că doriți o investiție mai stabilă, care să genereze rentabilități modeste, o investiție care oferă venituri regulate în fiecare an sau un produs mai agresiv, care încearcă să învingă piața, există un fond mutual pentru dvs.
Management activ fără risc de pârghie
Desigur, există unele ETF-uri gestionate mai activ și o nouă rasă de produse care oferă o opțiune cu risc mai mare / recompensă mai mare. Prin utilizarea banilor împrumutați pentru a crește dimensiunea investiției fondului, ETF-urile cu pârghie încearcă să genereze un multiplu al randamentelor unui indice. În timp ce aceste valori mobiliare urmăresc încă un anumit indice, utilizarea datoriilor pentru a paria mare fără ca acționarii să susțină pariul fac ca ETF-urile pârghiate și inverse să fie cu totul alte specii de investiții.
ETF-urile cu efect de levier și invers sunt subiectul multor discuții din cauza volubilității lor. Deși pot fi opțiuni foarte profitabile dacă piața funcționează conform previziunilor, combinația de rentabilități cu pârghie și volatilitatea cotidiană a pieței le poate face investiții periculoase pe termen lung.
În mod clar, opțiunile ETF disponibile tind să fie destul de alb-negru – fie fonduri indexate extrem de pasive care oferă randamente moderate cu șanse mici de câștiguri mari, fie fonduri cu randament ridicat gestionate agresiv sau produse riscante cu pârghie. Există puțin spațiu la mijloc pentru investitorii care doresc un anumit grad de stabilitate, cu doar un pic de risc. În schimb, fondurile mutuale vin în toate combinațiile posibile de securitate și risc.
Dacă doriți o investiție care să se concentreze pe câștigurile de capital pe termen lung, de exemplu, puteți găsi un fond mutual care investește în principal în stocuri de creștere dovedite, dar care, de asemenea, pare să beneficieze de identificarea timpurie a întreprinderilor viitoare și pregătite pentru o creștere exponențială. Acțiunile încercate formează o bază solidă pentru câștigurile pe termen lung, în timp ce investițiile în acțiuni mai noi sau subevaluate oferă potențialul de creștere rapidă în schimbul unui anumit grad de risc. Spre deosebire de ETF-urile, fondurile mutuale nu trebuie să fie investiții totale sau nimic.
În plus, fondurile mutuale sunt strict limitate în ceea ce privește cantitatea de levier pe care o pot utiliza. Deși este posibil ca un fond mutual să împrumute fonduri egale cu 33,33% din capitalul propriu al acționarilor, majoritatea evită utilizarea efectului de levier.
Calitatea serviciului
ETF-urile au de obicei rate de cheltuieli mai mici decât fondurile mutuale, deoarece oferă servicii minime pentru acționari. Deși fondurile mutuale pot fi o opțiune puțin mai costisitoare, administratorii de fonduri oferă servicii de asistență. În plus față de asistența telefonică a personalului cu cunoștințe, fondurile mutuale pot oferi transferuri gratuite de fonduri, opțiuni de scriere de cecuri și alte servicii pentru acționari pe care ETF nu le oferă.
Opțiuni de investiții automate
Unele dintre cele mai utile servicii oferite de fondurile mutuale care nu pot fi găsite investind în ETF sunt planurile automate de investiții. Aceste servicii facilitează contribuțiile regulate fără a fi nevoie să ridicați degetul, ajutându-vă să vă dezvoltați investiția fără efort.
Prin utilizarea acestor opțiuni, puteți crește automat investiția în fondul mutual cu o sumă prestabilită în fiecare lună. Aceasta oferă o modalitate ușoară de a vă crește oul de cuib fără a lua decizia lunară de a aloca aceste fonduri portofoliului dvs. sau de a le folosi pentru alte lucruri. Având în vedere câteva sute de dolari venituri discreționare în fiecare lună și alegerea modului de utilizare, mulți oameni ar putea alege să-l cheltuiască pe activități sau achiziții neesențiale, mai degrabă decât să facă alegerea inteligentă de a-l investi. Un plan automat de investiții face această alegere pentru dvs.
În plus, fondurile mutuale oferă adesea planuri de reinvestire a dividendelor (DRIP) care vă permit să utilizați orice venituri din dividende generate de fond pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. La fel ca un plan automat de investiții, DRIP-urile scot stresul luării deciziilor din ecuație, transformând automat distribuțiile de dividende în creșterea investiției.
Fără taxe de comision
Un alt motiv pentru care fondurile mutuale pot fi cea mai bună opțiune este dacă planul dvs. de investiții include investiții incrementale în timp. În timp ce ETF-urile sunt adesea susținute ca fiind opțiunea mai ieftină din cauza raporturilor de cheltuieli relativ scăzute, acționarii trebuie să plătească în continuare comisioane de broker de fiecare dată când cumpără sau vând acțiuni. Dacă intenționați să faceți o investiție mare, ETF-urile pot fi opțiunea mai ieftină dacă unul dintre produsele disponibile vă poate îndeplini obiectivele de investiții.
Cu toate acestea, mulți oameni preferă să își dezvolte investițiile în timp. Acest lucru vă oferă șansa de a vedea cum funcționează un produs înainte de a se angaja pe deplin și poate fi o strategie de investiții mult mai durabilă. Nu toată lumea are 10.000 $ sau mai mult pentru a investi dintr-o dată. În plus, practica de a investi o sumă stabilită în fiecare lună, numită calcularea costului în dolari, înseamnă că veți ajunge să plătiți mai puțin pe acțiune în timp; veți achiziționa mai multe acțiuni cu aceeași sumă de bani în lunile în care prețul acțiunii este scăzut.
Deși fondurile mutuale transportă uneori comisioane inițiale pentru investitorii pentru prima dată, acestea fac ieftin și ușor creșterea investiției pe parcurs. În plus, disponibilitatea investițiilor automate și a opțiunilor DRIP face ca investițiile incrementale în fonduri mutuale să fie practic fără efort. Pentru a vă construi investiția ETF în același mod, veți suporta comisioane sau comisioane de tranzacție în fiecare lună, ceea ce vă poate reduce în mod substanțial profitul.
Concluzie
Deși atât fondurile mutuale, cât și ETF-urile pot fi alegeri inteligente de investiții, există câteva motive clare pentru care fondurile mutuale pot fi alegerea mai bună, în funcție de obiectivele și strategia dvs. de investiții. Cu toate acestea, nu există niciun motiv pentru care nu vă puteți diversifica în continuare portofoliul investind în ambele tipuri de active, dacă acestea vă îndeplinesc obiectivele pe termen lung în moduri diferite.