5 rapoarte economice care afectează euro
Tranzacționarea perechilor valutare bazate pe euro necesită următoarele evenimente care pot avea un impact major asupra monedei euro (cunoscută și sub numele de „monedă comună”), care poate fi o sarcină descurajantă pentru comercianții de schimb valutar (FX).
În prezent, euro este moneda oficială a 19 din cele 27 de țări membre care cuprind Uniunea Europeană (UE). Aceste 19 țări membre formează zona euro sau zona euro, care are un PIB agregat de peste 13 trilioane de dolari (începând cu 2019).1 Există sute de rapoarte economice care ies din zona euro în fiecare an relevante pentru piața valutară, dar de unde se știe care sunt rapoartele economice care vor muta piețele?
Uniunea Europeană are 27 de membri, dar puțini sunt suficient de mari pentru a genera rapoarte economice care afectează cu adevărat moneda. Zona euro reprezintă peste 85% din produsul intern brut (PIB) al Uniunii Europene (UE).2 Germania, Franța, Italia și Spania reprezintă împreună trei sferturi din PIB-ul zonei euro de 13,3 trilioane de dolari. Deci, dacă un comerciant a căutat rapoarte demne de comerț, atunci accentul ar trebui să se pună pe acele rapoarte care detaliază economiile acestor țări.În special, rapoartele economice care ies din Germania și Franța tind să aibă o pondere mai mare de către comercianții de valută decât alte țări, în principal pentru că aceste două, acum cânds-a produs Brexit, reprezintă aproape 50% din PIB-ul zonei euro.
De asemenea, este important să înțelegem că rapoartele pe care le enumerăm în acest articol sunt relativ standard în diferite țări. Cu toate acestea, există o mână pe care ar trebui să o urmăm, care subliniază domeniile cheie ale:
- Politică monetară
- Prețuri și inflație
- Încredere și sentiment
- PIB
- Balanta de plati
Prețuri și inflație
Raport de concentrat: IPC de bază al zonei euro, IPC german, IPC francez
Inflația este un factor cheie care afectează toate monedele, inclusiv euro. În general, țările cu niveluri ridicate ale inflației față de alte țări vor vedea în mod normal că moneda lor se depreciază, astfel încât prețurile bunurilor dintre țări să rămână relativ egale. În plus, inflația mai mare decât se aștepta va duce la creșterea ratelor dobânzii de către banca centrală pentru a îmblânzi inflația.
Măsura cheie a inflației în zona euro este indicele prețurilor de consum (IPC). Acest indicator calculează prețul unui coș de bunuri pe care este probabil ca o gospodărie medie să le cumpere. Comercianții respectă de obicei IPC de bază, care este calculul normal al IPC, cu excepția prețurilor la energie și alimente. Prețurile la energie și alimente tind să fie volatile și pot fi influențate în mare măsură de dezechilibrele temporare ale cererii și ofertei, precum și de factori aleatori externi, cum ar fi vremea, care pot denatura numărul IPC.
Este important să rețineți că, deși raportul IPC are efect asupra monedei euro, efectul său este diminuat deoarece estimarea flash IPC a zonei euro, estimarea flash IPC franceză și IPC preliminar german sunt publicate la sfârșitul fiecărei luni, aproximativ cu două săptămâni mai devreme decât când sunt eliberate IPC-urile oficiale. Așadar, poate doriți să urmăriți diferiți indicatori și modele de inflație din mai multe regiuni, în special rapoartele IPC din Germania și Franța.
Încredere și sentiment
Raport de concentrare: sondaj ZEW
O altă modalitate de a evalua condițiile economice din zona euro este de a analiza rapoartele de încredere și sentiment. Unul dintre cele mai urmărite rapoarte de opinie este sondajulgerman ZEW, pregătit lunar de Centrul pentru Cercetări Economice Europene. Sondajul solicită o eșantionare de până la 350 de experți financiari, unde văd economia condusă pe termen mediu. Răspunsurile sunt limitate la pozitive, fără modificări sau negative. Această structură simplă de răspuns permite indicatorului ZEW să reflecte în mod clar dacă experții și analiștii sunt optimiști sau pesimisti cu privire la economie pe termen mediu. Sondajul interogează, de asemenea, experți pentru zona euro, Japonia, Marea Britanie și Statele Unite.
La fel ca în majoritatea indicatorilor majori, analiștii vor avea prognoze cu privire la ceea ce se așteaptă să fie indicatorul.În ceea ce privește indicatorul ZEW, dacă indicatorul ZEW real intră peste previziunile, acest lucru s-ar traduce într-un efect pozitiv pentru euro, în timp ce un ZEW sub previziuni ar putea exercita presiune asupra monedei comune. Un număr ZEW peste zero indică optimism și un număr sub zero indică pesimism.
Politică monetară
Raport pentru concentrare: comunicate de presă ale BCE
Fiecare monedă este afectată de politicile monetare ale băncii sale centrale respective. Pentru euro, aceasta este Banca Centrală Europeană (BCE), iar deciziile privind ratele dobânzilor luate de BCE pot avea un impact semnificativ. În general, conferințele de presă ale BCE tind să fie cele mai importante știri de urmat, deoarece schimbările ratei dobânzii sunt de obicei anticipate cu mult timp în avans de către piață. Structura comunicatului de presă este în două părți. Contine:
- O declarație pregătită
- O perioadă de întrebări de presă deschisă
Perioada de întrebări tinde să provoace cea mai mare volatilitate valutară, deoarece răspunsurile date de președintele BCE pot muta piețele.
Conferința de presă este esențială, deoarece poate oferi indicii despre locul în care președintele BCE se așteaptă să meargă economia. În cazul în care limbajul președintelui BCE apare „șiret”, ceea ce înseamnă că pare îngrijorată de inflație, acest lucru ar putea duce la creșteri viitoare ale ratei, ceea ce determină de obicei aprecierea euro. Alternativ, dacă limbajul pare „obscur”, ceea ce înseamnă că ea crede că inflația este blândă, atunci creșterile viitoare ale ratei vor tinde să fie mai puțin probabile, iar euro s-ar putea deprecia.
PIB și creștere economică
Raport pentru concentrare: PIB-ul zonei euro
Următorul tip de raport care are o influență semnificativă asupra monedei euro este cel care informează despre producția economică globală a zonei euro. Creșterea economică și sănătatea unei economii sunt de obicei măsurate prin PIB, care este o măsură periodică a valorii totalului bunurilor și serviciilor produse. În general, creșterea PIB-ului este un semn că economia este puternică și sănătoasă, ceea ce este pozitiv pentru monedă.
PIB-ul zonei euro este un raport trimestrial întocmit de Eurostat și publicat la aproximativ două luni după sfârșitul trimestrului. După cum vă puteți da seama, acest lucru face ca raportul să fie destul de intempestiv și, din moment ce analiștii au mai multe metode pentru a evalua puterea economiei, PIB-ul este de obicei anticipat în avans. Cu toate acestea, acest raport este încă semnificativ, iar lansarea sa tinde să miște piețele valutare, mai ales dacă există o surpriză în versiunea reală față de așteptări.
Balanta de plati
Raport de concentrat: Soldul zonei euro, Cont curent german, Cont curent francez
În cele din urmă, vom arunca o privire asupra balanței de plăți, în special a balanței comerciale și a contului curent. Contul curent este unul dintre cele trei conturi care alcătuiesc balanța de plăți pentru o țară (celelalte două fiind contul financiar și contul de capital). Acest raport măsoară modul în care o țară interacționează cu alte țări în ceea ce privește balanța comercială, plățile de venit și alte plăți.
Raportul contului curent este un raport lunar, de obicei dat în a doua săptămână a fiecărei luni. La interpretarea acestui raport, un surplus de cont curent înseamnă că se varsă mai mult capital în țară decât ieșire din țară, ceea ce este pozitiv pentru monedă. Acest lucru se întâmplă atunci când exporturile depășesc importurile. Un deficit de cont curent înseamnă contrariul, deoarece mai mult capital financiar părăsește țara decât intră. Acest lucru tinde să fie negativ pentru monedă. Deoarece Germania și Franța sunt două dintre cele mai mari țări din zona euro, mulți comercianți se vor concentra asupra raportului contului curent pentru aceste două națiuni.
Linia de fund
Există sute de indicatori economici care pot afecta moneda euro. În loc să enumere pur și simplu rapoarte, o privire aprofundată asupra celor mai relevante se poate dovedi mai benefică la tranzacționarea monedei euro.