Autoritatea de Investiții din Abu Dhabi (ADIA)

Ce este Autoritatea de Investiții din Abu Dhabi?

Autoritatea de Investiții din Abu Dhabi este o organizație de investiții deținută de guvern care administrează fondul suveran de avere pentru Abu Dhabi, Emiratele Arabe Unite.

Potrivit clasamentului Institutului Fondului de Suveranitate Suverană, fondul suveran de ADIA s-a clasat pe locul trei ca mărime din lume în 2019, cu active de 696,6 miliarde de dolari. Este unul dintre cei mai mari investitori instituționali din lume. Fondul suveran al Norvegiei este cel mai mare din lume și are active de peste 1,18 trilioane de dolari, iar China Investment Corporation este a doua, cu 940,6 miliarde de dolari.

Înțelegerea Autorității de Investiții din Abu Dhabi (ADIA)

Cantitatea uriașă de avere administrată de ADIA provine în principal din marile rezerve de petrol din Abu Dhabi. ADIA preferă să rămână secret, deci nu se știe prea multe despre metodologia sa de investiții sau despre portofoliul de dețineri. 

În dolari SUA, ratele de rentabilitate  anualizate la 20 și 30 de ani pentru portofoliul ADIA au fost de 5,4% și respectiv 6,5%, citând cifrele din 2018, cu performanțe măsurate pe baza datelor financiare auditate subiacente și calculate pe o bază ponderată în timp, a raportat fondul.

Chei de luat masa

• Autoritatea de investiții din Abu Dhabi (ADIA) este o organizație de investiții deținută de guvern care administrează fondul suveran de avere pentru Abu Dhabi, Emiratele Arabe Unite. 
• ADIA s-a clasat ca al treilea cel mai mare fond suveran de avere din lume în 2019, cu active de 696,6 miliarde de dolari.
• ADIA preferă să nu dezvăluie participațiile sale specifice, așa că se știe puțin despre metodologia sau portofoliul său de investiții.

„Misiunea ADIA este de a susține prosperitatea pe termen lung a Abu Dhabi prin creșterea prudentă a capitalului printr-un proces de investiții disciplinat și oameni angajați care reflectă valorile culturale ale ADIA”, a declarat autoritatea în raportul său anual din 2017. „ADIA administrează un portofoliu global de investiții care este diversificat în mai mult de două duzini de clase de active și subcategorii.”

Despre fond

Fondul are 1.700 de angajați reprezentând peste 65 de naționalități. „În calitate de investitor pe termen lung, ADIA pune un mare accent pe analiza tendințelor pieței și generarea de informații pentru a lua decizii luate în considerare, deliberate și orientate spre viitor”, a declarat fondul.

ADIA nu face publice investițiile sale specifice. În ceea ce privește strategia de investiții, aceasta are de spus: „Strategia de investiții la ADIA începe cu un apetit de risc clar definit. Aceasta a fost calibrată printr-un amestec de valori mobiliare tranzacționate public, cunoscut sub numele de portofoliu de referință, dezvoltat pentru a defini cantitatea dorită de riscul de piață care ar trebui acceptat pe termen lung… menținerea și revizuirea periodică a Alocării Strategice a Activelor (SAA) ADIA în mai mult de două duzini de clase de active și subcategorii. „

Categoriile largi de active în care investește includ: fonduri indexate; acțiuni interne; acțiuni externe; Venituri fixe și trezorerie; investiții alternative; imobiliare și infrastructură; și acțiuni private.

Fondul gestionează aproximativ 45% din activele sale, cu aproximativ 55% „administrat extern în domenii precum acțiuni, venituri fixe, piețe monetare,  investiții alternative, imobiliare și infrastructură și acțiuni private. Angajăm manageri din întregul spectru de risc, de la replicarea indexului la mandatele gestionate activ și, de obicei, adaptează fiecare investiție la nevoile noastre specifice și la liniile directoare interne. „