Comerț cu cazare
Ce este tranzacționarea cazărilor?
Tranzacționarea cu cazare este un tip de tranzacționare în care un comerciant găzduiește pe altul printr-o comandă de cumpărare sau de vânzare necompetitivă. Instanța tranzacțiilor de cazare se întâmplă adesea atunci când doi comercianți participă la tranzacționarea ilegală. Anumite tipuri de tranzacții de cazare pot fi, de asemenea, cunoscut sub numele de vânzări de spălare.
Chei de luat masa
- Tranzacționarea cazării se referă la închiderea unei tranzacții cu valori mobiliare la o sumă diferită de prețul publicat.
- Expresia este folosită cel mai adesea pentru a se referi la tranzacții efectuate ilegal la un preț sub prețul publicat în prezent al titlului. Această practică se face de obicei pentru evitarea impozitelor sau spălarea banilor.
- Comerțul cu cabinet este un tip de cazare legal în scopuri contabile.
Cum funcționează tranzacționarea cu cazare
O tranzacție de cazare ar putea avea loc atunci când doi comercianți sunt de acord să schimbe acțiuni cu un preț mult sub valoarea de piață a activului. Acest schimb permite vânzătorului să realizeze o pierdere considerabilă de capital de investiții asupra acțiunilor în scopuri fiscale. Mai târziu pot inversa comerțul.
Comerțul cu cazare este ilegal în majoritatea țărilor. Comerțul cu cazare apare în aceleași situații în care este detectată spălarea banilor. De asemenea, este un tip-off pentru finanțarea terorismului sau a altor organizații criminale.
Există diferite tipuri de tranzacții de cazare permise în conformitate cu legislația privind valorile mobiliare. De exemplu, o tranzacție de cabinet este un tip de tranzacție de cazare în care deținătorii de opțiuni pot șterge o poziție deschisă din registrul lor la prețul de 1 cent pe acțiune sau 1 USD pe contract.
Exemplu de tranzacționare ilegală de cazare
De exemplu, să presupunem că Bob, un investitor, a cumpărat acțiuni în Compania Z la 40 USD pe acțiune. Odată cu apropierea sezonului fiscal, Bob decide să vândă acțiunile către Jill cu 25 de dolari, chiar dacă acțiunile se tranzacționează în prezent pe piața deschisă la 50 de dolari. Bob folosește această tehnică pentru a realiza o pierdere de capital de 15 USD pe acțiune din impozitele sale și o folosește pentru a reduce impozitele plătite pentru câștigurile de capital pe celelalte investiții ale sale. După ce Bob își depune taxele, Jill îi vinde acțiunile înapoi lui Bob cu 25 de dolari pe acțiune. În esență, comerțul îi permite lui Bob să înșele sistemul fiscal, deoarece el nu a pierdut niciodată o valoare reală pe stoc; a fabricat comerțul cu intenția de a plăti mai puține impozite.
Acest tip de aranjament comercial, pe lângă faptul că este ilegal, comportă anumite riscuri de preț. Pentru Bob, riscul poate fi ca atunci când merge la acțiunea înapoi de la Jill să scadă în preț sub 25 USD, dar este obligat să plătească prețul mai mare lui Jill și nu va putea pretinde valoarea reală pierderi de capital pe care le-a experimentat. Pentru Jill riscul este că, dacă acțiunile scad sub 25 USD pe acțiune, Bob ar putea să nu fie dispus să încheie acordul inițial. Există și alte scenarii care ar putea avea loc și ca urmare a fluctuației prețurilor, ceea ce face ca această tranzacționare să fie dublu riscantă.
Ce este comerțul cu cabinet?
O tranzacție de cabinet este un tip de tranzacție de cazare admisibilă pe care investitorii o pot face cu acțiuni sau opțiuni neexpirate care au încă o perioadă semnificativă de timp înainte de expirare. Acțiunile care au scăzut până acum în preț sau un contract de opțiune lung care s-a mutat atât de departe din bani încât investitorul nu se așteaptă ca acesta să recâștige nicio valoare înainte de expirare, poate fi închis cu o pierdere în scopul evidenței contabile. Investitorului care deține opțiunea i se permite să șteargă poziția din contul său fie cu 1 cent pe acțiune, fie cu 1 USD pe contract și, astfel, să solicite pierderea de capital în scopuri fiscale.