Serviciu de tranzacții de confirmare automată – ACT
Ce este serviciul de tranzacție de confirmare automată (ACT)?
Serviciul de tranzacții de confirmare automatizată (ACT) este un sistem de date automat conceput pentru a documenta și raporta compensarea tranzacțiilor de pe bursele deținute și operate de Nasdaq, care compară informațiile comerciale introduse de participanții la ACT și transmite tranzacțiile „blocate” către National Securities Clearing Corporation (NSCC) pentru compensare și decontare;transmite automat rapoartele tranzacțiilor către Sistemul Național de Raportare a Comerțului, dacă este necesar, pentru diseminare către public și industrie;și oferă participanților capacități de monitorizare și gestionare a riscurilor pentru a facilita participarea la un mediu de tranzacționare „blocat”.
Chei de luat masa
- Serviciul Tranzacție de confirmare automată (ACT) este un serviciu de raportare automatizată utilizat de centralele Nasdaq.
- Părților, cum ar fi brokerii sau factorii de decizie de piață, li se cere să introducă toate confirmările de tranzacționare în sistemul ACT pentru potrivire și compensare, inclusiv tranzacțiile efectuate fără rețetă.
- Fiecare raport ACT trebuie să conțină toate informațiile pertinente despre o anumită tranzacție și este vizibil în scopuri de date de piață sau de audit.
Înțelegerea serviciilor de tranzacții de confirmare automată
Conceput pentru a crește transparența, serviciul de tranzacții automate de confirmare (ACT) este o platformă tehnologică care oferă acces mai rapid la informații comerciale, crește eficiența reconcilierii comerciale și a tranzacțiilor back-office și oferă acces online la starea tuturor intrărilor comerciale.
FINRA / Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) este o entitate de conformitate cu reglementarea, operată în parteneriat de FINRA și Nasdaq pentru raportareatranzacțiilor fără prescripție medicală (OTC) în titluri de capital. ACT este o tehnologie post-tranzacționare dovedită și de încredere și este construită pe platforma INET, standardul industrial pentru peste 90 de piețe din 50 de țări. De peste 20 de ani, TRF sprijină raportarea tranzacțiilor OTC în titluri de participare utilizând ACT. ACT-urile sunt utilizate pe piața de valori electronică Nasdaq.
Înainte de a utiliza ACT, Nasdaq a utilizat Serviciul de acceptare și reconciliere a comerțului sau TARS. ACT a înlocuit TARS și și-a asumat funcționalitatea în al treilea trimestru al anului 1998.
Participarea la ACT
Potrivit SEC, participarea la ACT este obligatorie pentru toți brokerii care sunt membri ai unei agenții de compensare înregistrate la Comisie în conformitate cu secțiunea 17A din Legea valorilor mobiliare și a valorilor mobiliare și pentru toți brokerii care au un acord de compensare cu un astfel de broker. Participarea la ACT ca market maker (MM) este condiționată de conformitatea inițială și continuă a MM cu cerințele SEC.
După executarea și primirea de către Nasdaq a acordului de cerere Participant ACT, un Participant ACT poate începe introducerea și validarea informațiilor comerciale în valori mobiliare eligibile ACT. Participanții la ACT pot accesa serviciul prin terminalele Nasdaq sau stațiile de lucru sau prin interfața computerului în timpul orelor de funcționare specificate în Ghidul utilizatorilor ACT.Înainte de o astfel de contribuție, toți participanții la ACT, inclusiv cei care au informații despre rapoarte comerciale transmise Nasdaq de către orice terță parte, trebuie să obțină de la Nasdaq un simbol unic de identificare a participanților la piață („MMID” sau „MPID”) și să utilizeze acel identificator pentru comerț scopuri de raportare și urmărire a auditului.
Fiecare raport ACT conține următoarele informații:
- Simbol de identificare a securității securității eligibile (SECID);
- Număr de acțiuni sau obligațiuni;
- Prețul unitar, excluzând comisioanele, majorările sau majorările;
- Timpul de executare pentru orice tranzacție cu titluri Nasdaq sau CQS care nu au fost raportate în termen de 90 de secunde de la executare;
- Un simbol care indică dacă partea care trimite raportul comercial reprezintă partea Market Maker, partea ECN sau partea de introducere a comenzii;
- Un simbol care indică dacă tranzacția este cumpărare, vânzare, vânzare scurtă, vânzare scurtă scutită sau încrucișată;
- Un simbol care indică dacă tranzacția este ca principal, principal fără risc sau agent;
- Broker de compensare laterală de raportare (dacă este altul decât brokerul de compensare normal);
- Raportarea brokerului executant ca „ renunțare ” (dacă există);
- Broker executant Contra side ;
- Contra care introduce brokerul în cazul tranzacției „renunțare”;
- Broker de compensare laterală contra (dacă este altul decât un broker de compensare normal)