Tranzactionare activa

Ce este tranzacționarea activă?

Tranzacționarea activă se referă la cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare pentru profit rapid pe baza mișcărilor pe termen scurt ale prețului. Intenția este de a deține poziția doar pentru o perioadă scurtă de timp. Nu există o măsurare precisă a timpului pentru tranzacționarea activă. Comercianții de zi care fac zeci sau sute de tranzacții pe zi ar tranzacționa foarte activ, în timp ce un trader de tip swing care deschide sau închide poziții la fiecare câteva zile poate fi considerat de mulți și un comerciant activ.

Chei de luat masa

• Tranzacționarea activă încearcă să profite de fluctuațiile prețurilor pe termen scurt.
• Comercianții activi au intenția de a deține tranzacții doar pentru o perioadă scurtă de timp.
• Comercianții de zi, scalperii și comercianții swing sunt toți considerați comercianți activi, scalperii și comercianții de zi fiind mai activi decât comercianții swing.

Înțelegerea tranzacționării active

Tranzacționarea activă urmărește să profite de pe urma mișcărilor prețurilor pe piețele foarte lichide. Din acest motiv, comercianții activi se concentrează în general pe acțiuni, tranzacții în valută, contracte futures și opțiuni cu un volum mare, care le permite să intre și să iasă din poziții cu ușurință.

Comercianții activi folosesc de obicei un volum mare de tranzacții pentru a obține profituri, deoarece fluctuațiile de preț care vor apărea pe termen scurt tind să fie relativ mici. De asemenea, vor folosi o varietate de tipuri de comenzi în funcție de situație. Pentru a surprinde o defecțiune, ei pot folosi o comandă de oprire. De exemplu, dacă există rezistență la 50 USD, aceștia pot stabili o comandă de oprire a cumpărării la 50,05 USD, care trimite o comandă de cumpărare dacă prețul ajunge la 50 USD și ajunge la 50,05 USD.

Un ordin stop-loss – un ordin stop pentru a limita pierderile – ajută la menținerea pierderilor gestionabile în cazul în care prețul se mută față de comerciant.

Pentru a capta un preț favorabil, comerciantul activ poate folosi comenzi limită. Dacă o acțiune se tranzacționează la 30 USD, dar un comerciant dorește să vadă dacă poate cumpăra la 29,50 USD pe o scădere rapidă, ar putea plasa o comandă de cumpărare la 29,50 USD. În mod similar, ar putea plasa o comandă de vânzare limită pentru a părăsi poziția la 31 USD.

Astfel de comenzi permit comerciantului activ să cumpere și să vândă fără a fi nevoie să urmărească prețul în fiecare secundă a zilei. Ei își stabilesc comenzile și știu că, dacă prețul atinge aceste niveluri, comenzile lor se vor declanșa.

Deoarece comercianții activi tranzacționează în perioade scurte de timp, aspectele fundamentale sau economice nu joacă de obicei un rol în tranzacții. Mai degrabă, analiza tehnică și statistică joacă un rol mai mare, mulți comercianți activi tranzacționând pe baza acțiunii de preț sau a indicatorilor sau conceptelor tehnice.

Strategii active de tranzacționare

Comercianții activi se încadrează de obicei în trei categorii. Comercianții din fiecare categorie tind să tranzacționeze sume diferite și pe intervale de timp diferite, chiar dacă toți sunt comercianți pe termen scurt.

Tranzacționarea pe zi  implică cumpărarea și vânzarea unui titlu în aceeași zi de tranzacționare, de obicei în încercarea de a profita de un eveniment specific care se așteaptă să influențeze prețul acțiunii. De exemplu, un comerciant zilnic poate tranzacționa acțiunea volatilă de preț care urmează anunțului de câștiguri al unei companii sau o modificare a ratelor dobânzii efectuată de o bancă centrală. Acești comercianți vor folosi de obicei diagrame de unul, cinci sau cincisprezece minute.

Scalping-ul  folosește un volum mare de tranzacții pentru a profita de discrepanțele mici de preț pe termen foarte scurt. De exemplu, comercianții ar putea utiliza pârghia semnificativă disponibilă de la un broker de schimb valutar pentru a amplifica profiturile din mișcări minuscule de preț pe baza graficelor de căpușe și a graficelor de un minut. Multe strategii de tranzacționare automate și cantitative se încadrează în categoria scalping.

Tranzacția Swing  implică poziții deținute pentru o perioadă de câteva zile până la câteva săptămâni. Comerciantul swing profită de mișcările de preț care apar în graficele de preț orare, de patru ore și / sau zilnice.

Tranzacție activă comparativ cu investiția activă

Deși sună similar, tranzacționarea activă și investițiile active descriu abordări de piață diferite. Investiția activă se referă la activitățile întreprinse de investitori sau administratori de fonduri care doresc să rearanjeze un portofoliu de valori mobiliare. Investitorii activi caută în mod constant alfa, care este diferența dintre rentabilitatea unui portofoliu gestionat activ în comparație cu un indice, o valoare de referință sau o strategie similară de investiții pasive.

Susținătorii investițiilor pasive, opusul investițiilor active, menționează frecvent că comercianții activi depășesc rareori fondurile indexate pasiv. Acest lucru se datorează în primul rând creșterii comisioanelor și a costurilor de tranzacționare activă. Acestea fiind spuse, mulți comercianți depășesc în mod obișnuit indicii, motiv pentru care tranzacționarea activă are un astfel de apel datorită potențialului său de rentabilitate ridicată (și risc mai mare).

Tranzacționarea activă este pe termen mai scurt decât investițiile active. În timp ce un investitor poate fi activ, de multe ori intenționează să dețină poziții ani de zile. Comercianții activi sunt interesați de tranzacții pe termen mult mai scurt.

Exemplu de tranzacționare activă pe o diagramă de un minut

Comercianții activi folosesc o mulțime de strategii diferite. Chiar și în rândul comercianților de zi, este puțin probabil ca doi să tranzacționeze exact la fel. Următorul grafic arată cum un comerciant de zi bazat pe acțiune poate tranzacționa un grafic de un minut al SPDR S&P 500 (SPY).

În exemplu, traderul urmărește dezvoltarea tendințelor. În cazul unei tendințe descendente: maxime inferioare ale oscilației și minime inferioare ale oscilației. În cazul unei tendințe ascendente: maxime mai mari ale oscilației și minime mai mari ale oscilației.

Aceștia așteaptă consolidări și apoi treceri puternice înapoi în direcția tendințelor. Ei ies cu o pierdere dacă prețul se inversează împotriva lor. Acestea ies cu profit atunci când prețul se consolidează din nou sau când prețul începe să se deplaseze agresiv împotriva direcției tendinței timp de cel puțin un minut. Săgețile marchează tranzacțiile în direcția săgeții, în timp ce „x” marchează ieșirea pentru tranzacție.

Într-un interval de trei ore, șapte tranzacții au fost deschise și închise, pentru un total de 14 tranzacții.

Prima tranzacție a fost câștigătoare, a doua câștigătoare, a treia câștigătoare, a patra un profit mic, a cincea o mică pierdere, iar a șasea și a șaptea au fost ambele câștigătoare. Traderul activ, la fel ca orice trader, încearcă pur și simplu să facă mai mult decât pierde în tranzacțiile pe care le iau, în general. Deoarece comisioanele și taxele se pot adăuga rapid atunci când tranzacționează activ, câștigurile trebuie să fie suficiente pentru a depăși aceste costuri.

Strategia discutată are doar scop demonstrativ.