Adidas vs. Nike vs. Under Armour: Care este o investiție mai bună pentru 2021?

Adidas vs. Nike vs. Under Armour: o prezentare generală

Adidas AG, Nike Inc. (NKE) și Under Armour Inc. (UA) sunt cei mai mari trei comercianți cu amănuntul din industria competitivă a confecțiilor sportive. Sunt purtate omniprezent într-o varietate de ligi sportive, inclusiv în cotă de piață impresionantă într-o industrie în creștere și din ce în ce mai inovatoare. Ce companie va ieși în evidență și care sunt diferențele cheie – și asemănările – între trei mărci cunoscute?

Chei de luat masa

• Adidas, Nike și Under Armour sunt concurenți pe piața profitabilă a îmbrăcămintei sportive.
• Nike este gigantul industriei.
• Adidas pare să aibă loc pentru creștere.
• Under Armour este un joc pur de creștere.

Adidas

Adidas (ADDYY) are sediul central în Herzogenaurach, Germania și se tranzacționează ca o chitanță de depozitar american (ADR) în Statele Unite. Acest lucru face mai ușor pentru investitorii americani să cumpere acțiunile acestei companii străine.

Compania s-a lăudat cu o capitalizare de piață care se apropia de 63 de miliarde de dolari la începutul lunii noiembrie 2020. ADR avea un preț de 163 dolari pe acțiune, cu un raport preț-câștig (P / E) de peste 36 și un randament anual al dividendelor de 1,93%.

Star Connections

Adidas are o piață mai stabilită în țările europene. Ei au o sponsorizare pe viață cu Lionel Messi, unul dintre cei mai bine plătiți jucători de fotbal.

Grupul Adidas deține alte două nume recunoscute pe scară largă în atletism: Reebok și TaylorMade. La sfârșitul anului 2020, sa raportat că Adidas se gândea să vândă marca Reebok.

Privind înainte

În timp ce Adidas a fost inițial cunoscut ca o marcă de fotbal, proprietatea asupra acestor alte nume de marcă îl stabilește ca un jucător diversificat în îmbrăcăminte și articole de sport.

Adidas intenționează să creeze creștere prin investiții menite să crească viteza noilor produse pe piață și să permită companiei să se adapteze mai rapid la cererea pieței. Compania intenționează, de asemenea, să investească strategic în marketing pentru populațiile urbane în creștere de pe glob.

Nike

Nike este cea mai mare dintre cele trei companii și poate cea cu cea mai bună recunoaștere a mărcii. Cu sediul central în Beaverton, Oregon, Nike are o capitalizare de piață de aproximativ 203 miliarde de dolari la începutul lunii noiembrie 2020. Prețul acțiunii Nike a fost peste 129 USD, iar raportul P / E a fost de 76,79. Dividendele au avut un randament de 0,79%.

Jucătorul dominant

Nike este dominant pe tot globul. În special, menține cea mai mare cotă de piață din industria confecțiilor sportive din America de Nord. Compania a depus eforturi semnificative în ultimii ani pentru a repara percepțiile negative despre practicile sale de muncă pe piețele emergente.

Nike comercializează majoritatea produselor sale sub numele Nike, dar deține și mărci de nișă mai mici, cum ar fi Jordan și Converse. Compania intenționează să-și crească în mod semnificativ vânzările directe și veniturile din comerțul electronic pe piețele dezvoltate. Compania vede, de asemenea, oportunități semnificative de creștere în China și în liniile sale de produse axate pe femei.

Sub armură

Under Armour este de departe cea mai tânără dintre cele trei acțiuni, după ce a devenit publică în 2005. Deși creșterea companiei în ultimii 10 ani a fost remarcabilă, este cea mai mică dintre cele trei companii.

Under Armour are o capitalizare de piață de aproximativ6,36 miliarde de dolari la începutul lunii noiembrie 2020. Acțiunile se tranzacționau la aproximativ 14 USD pe acțiune. Fiind o companie mai tânără în faza de creștere, acțiunea nu plătește în prezent un dividend.

2021 Așteptări

La această scriere, Under Armour încheie un 2020 dur. Se așteaptă la o creștere modestă a câștigurilor pe acțiune în 2021, după o scădere a veniturilor pe întregul an pentru 2020, care era de așteptat să fie în rândul adolescenților.

Creșterea veniturilor și a venitului net de la Armour de la oferta publică inițială (IPO) a fost exponențială, recompensând investitorii timpurii cu o creștere semnificativă a prețului acțiunilor. Începând cu o nișă pe piața fotbalului american, vândând faimos straturi de bază care elimină umezeala, compania a găsit în mod constant modalități de a inova produse care pătrund pe piețe mature.

Căutați cumpărători tineri

Tinde să facă apel la segmentele de piață mai tinere și adesea își prețuiește produsele la o primă pentru calitatea percepută a materialelor și a modelelor inovatoare.

Comparativ cu Nike, Under Armour pare să aibă spațiu substanțial pentru a crește. Under Armour proiectează o creștere substanțială a vânzărilor de încălțăminte și fluxuri suplimentare de venituri din mai multe vânzări direct către consumatori.

Compania va continua, de asemenea, să pătrundă pe noi piețe, cel mai recent angajând o echipă talentată pentru a iniția un plan de intrare pe piața de îmbrăcăminte de performanță în aer liber. Așteptările sunt ridicate, dar istoria recentă ar spune să nu pariați împotriva succesului Under Armour.

Dinamica competitivă

Nike este gigantul din industrie și poate are cel mai mult de pierdut. Proiecțiile de creștere ale companiei continuă să fie agresive.

Concurenți precum Under Armour vor continua să inoveze pentru a încerca să fure cota de piață de la Nike, iar generația mai tânără de cumpărători poate da semne de favorizare a mărcilor mai mici și a produselor cu surse mai transparente pe care le pot obține cu ușurință prin cumpărături online.

La Nike’s Heels

Adidas este înrădăcinat pe segmente de piață pe plan intern și străin, unde are o loialitate semnificativă față de concurență. Cu toate acestea, compania nu se laudă cu același nivel de sportivi sponsorizați de ultimă generație, ceea ce ar putea dăuna valorii sale percepute în  comparație cu celelalte două companii.

Under Armour va fi fără îndoială la atac în următorii ani. A plătit dolari de top pentru o gamă promoțională de sportivi de talie mondială din toate sporturile majore, care ar trebui să-și alimenteze în continuare percepția de a avea unele dintre cele mai performante, cele mai actuale și cele mai inovatoare produse de îmbrăcăminte.

Performanța sa a fost slabă în 2020, dar până la sfârșitul anului a raportat un număr puțin mai slab, datorită vânzărilor ridicate ale echipamentelor sale de antrenament la domiciliu.

Under Armour a achiziționat, de asemenea, mai multe companii de aplicații de fitness, deoarece încearcă să integreze tehnologii mobile pentru a-și consolida marca.

Pe care să le cumpărați și să le dețineți în 2019

În ciuda stabilității, dimensiunii și creșterii companiei, investitorii ar putea dori să se îndepărteze de investițiile în Nike pentru moment. Nike este o companie matură, iar acțiunile sale sunt în curs de desfășurare, aproape dublându-și prețul de la începutul anului 2018. Aceste prețuri ale acțiunilor par să reflecte obiectivele sale agresive de creștere. Dacă vreunul dintre aceste obiective se abate, va fi sigură o corectare a prețului acțiunilor.

În timp ce Adidas este, de asemenea, o companie de îmbrăcăminte matură, prețul pare atractiv dacă începe să producă creștere în 2021 și plătește un dividend mai bun decât Nike. Este puțin probabil ca Adidas să experimenteze o creștere exponențială a prețului acțiunilor, dar la prețul actual, pare a fi o investiție solidă pentru 2021.

Under Armour este o piesă de creștere pură pentru 2019 și nu numai. Ca atare, nu este lipsit de riscuri. Compania pare să investească în domenii cheie care vor susține marca în anii următori.