Risc Alpha
Ce este riscul Alpha?
Riscul alfa este riscul dintr-un test statistic ca o ipoteză nulă să fie respinsă atunci când este de fapt adevărată. Acest lucru este, de asemenea, cunoscut ca o eroare de tip I. Ipoteza nulă dintr-un test statistic afirmă de obicei că nu există nicio diferență între valoarea testată și un anumit număr, cum ar fi zero sau unul. Când ipoteza nulă este respinsă, persoana care efectuează testul spune că există o diferență între valoarea testată și numărul particular. În esență, riscul alfa este riscul ca o diferență să fie detectată atunci când nu există de fapt nicio diferență. Cea mai bună modalitate de a reduce riscul alfa este de a crește dimensiunea eșantionului testat cu speranța că eșantionul mai mare va fi mai reprezentativ pentru populație.
Chei de luat masa
- Riscul alfa se referă la riscul inerent în respingerea ipotezei nule atunci când este de fapt adevărată.
- Acest tip de risc poate fi, de asemenea, gândit la pericolul de a presupune că există o diferență atunci când nu există de fapt nicio diferență.
Înțelegerea riscului Alpha
Un exemplu de risc alfa în finanțe ar fi dacă s-ar dori să se testeze ipoteza că randamentul mediu anual al unui grup de acțiuni ar fi mai mare de 10%. Deci ipoteza nulă ar fi dacă randamentele ar fi egale sau mai mici de 10%. Pentru a testa acest lucru, s-ar compila un eșantion de rentabilități de capital în timp și s-ar stabili nivelul de semnificație. Dacă, după ce ați analizat statistic eșantionul, determinați că randamentul mediu anual este mai mare de 10%, ați respinge ipoteza nulă. Dar, în realitate, randamentul mediu a fost de 6%, deci ați făcut o eroare de tip I. Probabilitatea că ați făcut această eroare în testul dvs. este riscul alfa. Acest risc alfa te-ar putea determina să investești într-un grup de acțiuni atunci când randamentele nu justifică efectiv riscurile potențiale.