Cum se confruntă Coca-Cola împotriva noilor participanți
A alege un stoc înseamnă să încerci să alegi cel mai bun dintr-un grup de concurenți. Modelul celor cinci forțe al lui Porter poate ajuta prin concentrarea atenției asupra a cinci întrebări directe și pertinente cu privire la capacitatea companiei de a concura în cadrul unei industrii.
Numit după profesorul de la Harvard care l-a dezvoltat, modelul Five Forces este uninstrument de analiză calitativă conceput pentru a ajuta un investitor să identifice și să analizeze forțele competitive care conduc o industrie. Poate fi la fel de util pentru analiza punctelor tari și punctelor slabe ale unei singure companii dintr-o industrie.
De exemplu, considerați Coca-Cola Company (KO) ca o investiție potențială, folosind modelul celor cinci forțe.
1. Cine sunt principalii săi rivali?
Când te gândești la Coca-Cola și la concurenții săi, Pepsi este probabil primul nume care îți vine în minte și pe bună dreptate. Cele două companii sunt încompetiție de la sfârșitul secolului al XIX-lea.2
Produsele lor de marcă sunt foarte asemănătoare ca ingrediente și gust, deși mulți consumatori jură loialitate față de o marcă sau de alta. Ambele își emit produsul într-o gamă amețitoare de arome și variante.
Există o diferență notabilă. Pepsi deține Doritos, Lay’s, Cheetos, Tostitosși Fritos, printre alte mărci alimentare. Dacă mâine toată lumea ar jura băuturi răcoritoare, Pepsi ar putea totuși să prospere vândând gustări sărate.
Coca-Cola, pe de altă parte, s-a lipit de băuturi. Dar deține câteva mărci de băuturi care ar putea surprinde unii dintre clienții lor, cum ar fi Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani și Vitaminwater.
Coca-Cola pariază că, dacă oamenii înjură băuturile răcoritoare, trebuie să bea ceva. Și merită remarcat faptul că accentul lor este pus pe alternative sănătoase.
Alți concurenți
Coca-Cola concurează, de asemenea, direct împotriva grupului Keurig Green Mountain. Pe lângă aceste două mărci, compania deține și o gamă surprinzătoare de băuturi, inclusiv Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer și Nehi.
Rezultatul rezultat al întrebării rivalilor săi: pe măsură ce gusturile și tendințele consumatorilor se schimbă, Coca-Cola ar putea fi lăsată vulnerabilă, dar brandul are o fidelitate fidelă, iar compania și-a acoperit pariurile mutându-se cu tendințele băuturilor. Riscul în această zonă este moderat.
2. Cât de probabil este un nou participant la industrie?
Există noi participanți la industria băuturilor tot timpul, dar pot câștiga un punct de sprijin egal cu Coca-Cola sau Pepsi? Cele două companii dintre ele au încheiat acorduri de licențiere pentru fiecare lanț de fast-food. Au câștigat spațiu semnificativ la raft în fiecare supermarket și minimarket.
Un nou nume ar trebui să aibă o imagine foarte pozitivă și foarte virală sau să cheltuiască o avere pentru a crea tipul de recunoaștere a mărcii de care se bucură Coca-Cola.
Se pare mai probabil că, fie Coca-Cola, fie Pepsi ar cumpăra noul venit și l-ar adăuga la mix. Dar oricine investește în Coca-Cola ar trebui cel puțin să urmărească ultimele tendințe în domeniul băuturilor nealcoolice.
3. Ce ar putea cumpăra în schimb cumpărătorii?
Coca-Cola trebuie, de asemenea, să se lupte cu ceea ce cumpărătorii ar putea cumpăra în locul produselor sale.
Dacă creșterea Starbucks a arătat ceva, oamenii chiar adoră o ceașcă de cafea în mediul potrivit. Coca-Cola a cumpărat o participație la Green Mountain Coffee Roasters, producătorul Keurig, probabil din acest motiv.
Cumpărătorii pot alege, de asemenea, băuturi precum smoothie-uri proaspăt preparate sau sucuri proaspăt presate în locul băuturilor îmbuteliate ale Coca-Cola. Pe măsură ce mai mulți oameni devin conștienți de sănătate, amenințarea că cumpărătorii vor înlocui Coca-Cola cu o băutură diferită se conturează ca o posibilitate reală.
4. Ce putere de negociere au cumpărătorii?
Când vine vorba de piața băuturilor îmbuteliate, cumpărătorii au o cantitate justă de putere de negociere, iar acest lucru afectează direct linia de jos a Coca-Cola.
Coca-Cola nu vinde direct utilizatorilor săi finali. Se ocupă în principal de companii de distribuție care deservesc direct lanțuri de fast-food, companii de distribuitoare automate, campusuri universitare și supermarketuri.
Cererea conduce achizițiile, dar și Coca-Cola trebuie să țină cont de prețul final. În cele din urmă, asta înseamnă că trebuie să-și vândă produsele către rețelele de distribuție la prețuri suficient de mici pentru a le putea vinde utilizatorului final la un preț competitiv.
Coerență
Mai mult, prețurile Coca-Cola trebuie să rămână oarecum consecvente cu fiecare punct de vânzare. McDonald’s nu vinde o Cola pentru 99 de cenți într-o zi și 1,03 USD în următoarea. Deoarece costul mărfurilor vândute de Coca-Cola (COGS) fluctuează din cauza materialelor, transportului sau forței de muncă, fie compania de băuturi, fie distribuitorii săi trebuie să absoarbă pierderea.
Acesta este un risc real, dar este unul cu care s-ar confrunta orice alt participant la piața de masă a băuturilor.
5. Ce putere de negociere au furnizorii?
Aceasta este forța competitivă finală de luat în considerare: furnizorii Coca-Cola. Oricât de mare este compania și cât de multe contracte pe termen lung trebuie să aibă cu furnizorii, costul ingredientelor sale nu este în întregime în puterea companiei.
În special, zahărul este o marfă și prețul său variază în timp. Recolta proastă dintr-un sezon ar putea afecta prețurile zahărului și ar putea crește costurile materiilor prime ale Coca-Cola.
Datorită contractelor pe care compania le are probabil în vigoare, efectul ar fi minim, cu excepția cazului în care condițiile proaste de recoltare ar dura câțiva ani.
Cumpărați sau nu?
Niciun instrument analitic nu vă poate spune dacă cumpărați sau nu o acțiune. Dar înțelegerea mediului concurențial în care își desfășoară activitatea compania poate contribui mult la luarea deciziei.