Nu toate conturile de pensii ar trebui să fie amânate

Milioane de americani la nivel național atrag bani în toate formele de conturi de pensionare pentru investiții (IRA), anuități și planuri de pensionare sponsorizate de angajatori, atât calificate, cât și necalificate. Amânarea fiscală pe care o oferă aceste planuri și conturi este greu de învins în multe cazuri, iar IRA-urile Roth și Roth 401 (k) care sunt acum disponibile pot fi deosebit de eficiente în adăpostirea veniturilor după impozite.

Cu toate acestea, există momente în care impozitele datorate pentru distribuțiile planului de pensionare pot fi mai mari decât impozitul pe care l-ați datora pentru investițiile impozabile neprotejate. În acest articol, vom explora când poate fi mai bine să vă lăsați activele expuse fiscalului atunci când economisiți pentru pensionare.

Chei de luat masa

• Fondurile mutuale impozabile și obligațiunile sunt cele mai bune pentru conturile amânate de impozite.
• Pentru conturile care sunt impozitate, cum ar fi un cont de investiții, luați în considerare obligațiunile, trusturile de investiții unitare.
• Anuitățile pot fi o soluție bună pentru investitorii cu venituri ridicate care și-au maximizat celelalte opțiuni pentru economii de pensii protejate de impozite.
• Conturile Roth protejează câștigurile din investiții de impozitare imediată, iar câștigurile pot fi chiar scutite de impozite la retragere dacă sunt îndeplinite anumite cerințe.

Cele mai bune investiții pentru conturi amânate de impozite

Prima întrebare pe care o pun majoritatea oamenilor este „Ce tipuri de investiții ar trebui plasate în conturile amânate de impozite?” Datorită naturii lor, conturile amânate de impozite vor oferi cel mai mare beneficiu atunci când adăpostesc investiții care generează fluxuri de numerar frecvente sau distribuții, care altfel ar fi impozabile, ceea ce permite acestor plăți să rămână întregi și să fie reinvestite cel mai eficient.

Există astfel două tipuri de investiții, în special cele mai potrivite pentru creșterea amânată de impozite: fondurile mutuale impozabile și obligațiunile. Aceste două produc distribuții impozabile cele mai frecvente, cum ar fi dobânzi, dividende și câștiguri de capital.

Fondurile mutuale distribuie anual câștigurile de capital tuturor acționarilor, indiferent dacă acești investitori și-au lichidat efectiv sau nu acțiunile. Obligațiunile guvernamentale și corporative plătesc regulat dobânzi care sunt fie integral – sau cel puțin federal – impozabile, cu excepția cazului în care sunt plătite într-un cont amânat de impozite. Desigur, aceasta este doar o problemă dacă investitorul nu intenționează să atragă veniturile generate de aceste investiții.

Obligațiunile impozabile și fondurile mutuale pot fi o idee bună pentru cei care au nevoie să trăiască din veniturile generate de aceste investiții. Majoritatea veniturilor din dobânzi și dividende sunt de obicei impozitate la aceeași rată ca distribuțiile IRA și ale planurilor de pensionare, dar în unele cazuri pot fi impozitate la o rată mai mică.

Investiții impozabile

Există mai multe tipuri de investiții care pot crește cu o eficiență rezonabilă, chiar dacă sunt impozabile. În general, orice investiție sau garanție care se califică pentru tratamentul câștigurilor de capital este un bun candidat pentru un cont de economii impozabil.

Această categorie include acțiuni individuale, active hard (cum ar fi imobiliare și metale prețioase) și anumite tipuri de fonduri mutuale (cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă și fondurile indexate ). Atunci când ratele câștigurilor de capital scad, investițiile impozabile sunt mai atrăgătoare pentru investitori în anumite situații, cum ar fi cei care dețin proprietăți de închiriere pe termen lung.

Stocuri

Multe tranzacții imobiliare pot fi structurate ca vânzări în rate, permițând astfel vânzătorului să amâne în continuare câștigurile de capital și să realizeze venituri mai mici pe an decât este posibil cu o decontare forfetară. Acțiunile, în special acțiunile care plătesc puțin sau nimic din dividende, sunt mai bine lăsate să crească într-un cont impozabil, atâta timp cât sunt deținute mai mult de un an.

Acțiunile individuale care sunt deținute într-un cont amânat de impozite pot fi adesea impozitate la o rată mai mare decât acțiunile impozabile, deoarece veniturile din vânzarea de acțiuni care sunt luate ca distribuții în planul de pensionare sunt impozitate întotdeauna ca venituri obișnuite, indiferent de perioada de deținere a acestora.

Investitorii din toate categoriile de impozite, cu excepția celor mai scăzute categorii de impozite, vor plăti astfel, de obicei, mai puțin impozit pe vânzarea de acțiuni impozabile. Același încasările de depozitare standard și sărace (SPDR), care permit investitorilor să investească direct în indicele S&P 500 și alte fonduri indexate care nu plătesc venituri din dividende de niciun fel.

Acțiunile de utilități și acțiunile preferate sunt deținute și în conturile de vânzare cu amănuntul, deoarece venitul din dividende este adesea utilizat de investitori pentru a plăti facturi lunare sau alte cheltuieli. Cu toate acestea, aceste acțiuni pot fi adecvate și pentru investitorii cu impozite amânate care caută diversificare.

Trusturi de investiții unitare

Trusturile de investiții unitare (UIT) pot fi instrumente impozabile utile deoarece, atunci când trustul se reinițializează la sfârșitul mandatului său, orice acțiuni care au pierdut valoare pot furniza pierderi de capital deductibile atunci când sunt vândute. Cu toate acestea, investitorii care încasează de fapt UIT-urile lor în loc să le permită resetarea, se pot confrunta cu distribuții mari de câștiguri de capital.

În cele din urmă, orice tip de investiție care crește în valoare în timp, fără a distribui venituri impozabile, este probabil mai bine lăsat într-un cont impozabil, astfel încât banii alocați vehiculelor amânate să poată fi utilizate pentru instrumente mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal. După cum sa menționat anterior, acest lucru este valabil mai ales pentru investitorii care ar putea avea nevoie de orice venit care este distribuit pentru a acoperi cheltuielile de viață.

Un caz special: anuități

Deoareceanuitățile sunt în mod inerent amânate de impozite prin natura lor, dacă acestea ar trebui utilizate într-un cont de pensionare sau IRA a făcut obiectul unei dezbateri importante între profesioniștii financiari. Această dezbatere s-a aprins atunci când Legea SECURE, adoptată în decembrie 2019, aoferit angajatorilor o marjă de manevră mai mare cu privire la plasarea anuităților în planurile 401 (k), reducându-și riscul de a fi acționați în justiție dacă aceste produse au intrat în faliment.

Oricine are în vedere achiziționarea unei anuități ar trebui să facă cercetări detaliate despre stabilitatea companiei care o sponsorizează, precum și taxele implicate. Cu toate acestea, unele dintre aceste planuri pot fi vehicule ideale pentru investitorii cu venituri mari care doresc să-și reducă veniturile din investiții impozabile și care și-au maximizat celelalte opțiuni de economii la pensie.

Linia de fund

Deși conturile de pensionare cu amânare fiscală sunt foarte benefice pentru milioane de economisitori, nu este înțelept să presupunem că toate tipurile de investiții ar trebui protejate de impozitare. Conturile Roth pot fi o excepție, deoarece protejează câștigurile din investiții de impozitare imediată, iar câștigurile pot fi chiar scutite de impozite la retragere dacă sunt îndeplinite anumite cerințe.

O analiză atentă a ratelor impozitului pe câștigurile de capital curente și viitoare față de impozitul care va fi plătit pentru distribuțiile din planul de pensionare ar trebui făcută pentru a determina cea mai bună alocare posibilă a activelor dvs. de pensionare.