Ce este randamentul anual procentual (APY)?
Randamentul procentual anual (APY) este rata reală a rentabilității obținute dintr-un depozit de economii sau investiții, ținând seama de efectul dobânzii compuse.
Chei de luat masa
- APY este rata reală a rentabilității care va fi câștigată într-un an dacă dobânda este compusă.
- Dobânda compusă se adaugă periodic la totalul investit, mărind soldul. Aceasta înseamnă că fiecare plată a dobânzii va fi mai mare, pe baza soldului mai mare.
- Cu cât dobânda este mai frecventă, cu atât randamentul va fi mai bun.
Înțelegerea randamentului anual procentual (APY)
Orice investiție este judecată în cele din urmă după rata de rentabilitate, indiferent dacă este vorba despre un certificat de depozit, o parte din acțiuni sau o obligațiune de stat. Rata randamentului este pur și simplu procentul de creștere a unei investiții pe o anumită perioadă de timp, de obicei un an. Dar ratele de rentabilitate pot fi dificil de comparat între diferite investiții dacă acestea au perioade diferite de compunere. Una se poate compune zilnic, în timp ce alta se compune trimestrial sau bianual.
Compararea ratelor de rentabilitate prin simpla precizare a valorii procentuale a fiecăruia pe parcursul unui an dă un rezultat inexact, deoarece ignoră efectele dobânzii compuse. Este esențial să știm cât de des apare această compunere, cu cât compușii sunt mai des depozitați, cu atât investiția crește mai repede. Acest lucru se datorează faptului că de fiecare dată când se compune dobânda câștigată în perioada respectivă se adaugă la soldul principalului, iar plățile viitoare ale dobânzilor sunt calculate pe acea sumă de capital mai mare.
Băncile din SUA trebuie să includă APY atunci când își fac publicitate conturilor cu dobândă. Acest lucru le spune clienților potențiali exact câți bani va câștiga un depozit dacă este depus timp de 12 luni.
Spre deosebire de dobânda simplă, dobânda compusă este calculată periodic și suma se adaugă imediat la sold. Cu fiecare perioadă în continuare, soldul contului devine puțin mai mare, astfel încât dobânda plătită pentru sold devine și mai mare.
APY standardizează rata de rentabilitate. Face acest lucru declarând procentul real de creștere care va fi câștigat în dobânzi compuse, presupunând că banii sunt depuși pentru un an. Formula pentru calcularea APY este:
Unde:
- r = rata perioadei
- n = numărul perioadelor de compunere
De exemplu, dacă ați depus 100 USD pentru un an la o dobândă de 5% și depozitul dvs. a fost compus trimestrial, la sfârșitul anului ați avea 105,09 USD. Dacă ți-ar fi plătit dobândă simplă, ai fi avut 105 USD.
APY ar fi (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
Se plătește cu 5% pe an dobânzi compuse trimestrial, iar asta se ridică la 5,095%. Nu este prea dramatic. Cu toate acestea, dacă ați lăsat cei 100 USD timp de patru ani și a fost compus trimestrial, suma depozitului dvs. inițial ar fi crescut la 121,99 USD. Fără compunere ar fi fost de 120 de dolari.
X = D (1 + r / n) n * y
= 100 $ (1 +.05 / 4) 4 * 4
= 100 USD (1.21989)
= 121,99 USD
Unde:
- X = Suma finală
- D = Depozit inițial
- r = rata perioadei
- n = numărul perioadelor de compunere pe an
- y = numărul de ani
La prima vedere, randamentele par egale, deoarece 12 luni înmulțite cu 0,5% sunt egale cu 6%. Cu toate acestea, atunci când efectele compunerii sunt incluse prin calcularea APY, investiția de pe piața monetară produce de fapt (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.
Compararea a două investiții în funcție de ratele dobânzii lor nu funcționează, deoarece ignoră efectele dobânzii compuse și cât de des apare această compunere.
APY vs. APR
APY este similar cu rata procentuală anuală (APR) utilizată pentru împrumuturi. DAE reflectă procentul efectiv pe care împrumutatul îl va plăti peste un an în dobânzi și comisioane pentru împrumut. APY și APR sunt ambele măsuri standardizate ale ratelor dobânzii exprimate ca o rată procentuală anualizată.
Cu toate acestea, APY ia în considerare dobânda compusă, în timp ce APR nu. În plus, ecuația pentru APY nu încorporează comisioane de cont, ci doar perioade de compunere. Aceasta este o considerație importantă pentru un investitor, care trebuie să ia în considerare orice comisioane care vor fi scăzute din rentabilitatea globală a investiției.
întrebări frecvente
Cum se calculează APY?
APY standardizează rata de rentabilitate. Face acest lucru declarând procentul real de creștere care va fi câștigat în dobânzi compuse, presupunând că banii sunt depuși pentru un an. Formula pentru calcularea APY este:
- APY = (1 + r / n) n – 1 {r = rata perioadei; n = numărul perioadelor de compunere}
De exemplu, dacă ați depus 100 USD pentru un an la o dobândă de 5% și depozitul dvs. a fost compus trimestrial, atunci APY ar fi (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
Cum poate APY să asiste un investitor?
Orice investiție este judecată în cele din urmă după rata de rentabilitate, indiferent dacă este vorba despre un certificat de depozit, o parte din acțiuni sau o obligațiune de stat. Să presupunem că luați în considerare dacă doriți să investiți într-o obligațiune cu un cupon zero de un an, care plătește 6% la scadență sau într-un cont de piață monetară cu randament ridicat, care plătește 0,5% pe lună cu compunere lunară.
La prima vedere, randamentele par egale, deoarece 12 luni înmulțite cu 0,5% sunt egale cu 6%. Cu toate acestea, atunci când efectele compunerii sunt incluse prin calcularea APY, investiția de pe piața monetară produce de fapt (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0.06168 = 6.17%. Calculul APY vă ajută să luați o decizie mai informată.
Care este diferența dintre APY și APR?
APY calculează această rată câștigată într-un an dacă dobânda este compusă și reprezintă o reprezentare mai exactă a ratei reale de rentabilitate. De exemplu, conturile care rulează periodic, cum ar fi certificatul de depozite (CD), vor avea dobândă acumulată pentru fiecare perioadă. Cu fiecare perioadă în continuare, soldul contului devine puțin mai mare, astfel încât dobânda plătită pentru sold devine și mai mare.
TAE include orice comisioane sau costuri suplimentare asociate tranzacției, dar nu ia în considerare compunerea dobânzii într-un anumit an. Mai degrabă, este o rată simplă a dobânzii care se calculează prin înmulțirea ratei dobânzii periodice cu numărul de perioade dintr-un an în care se aplică rata periodică. Nu indică de câte ori se aplică rata soldului și poate fi un pic înșelătoare.