Sunt fondurile mutuale mai bune decât acțiunile unice?
Fondurile mutuale, un tip de investiție în care banii de la mai mulți investitori sunt investiți împreună în mai multe acțiuni, oferă avantaje față de acțiunile individuale, inclusiv diversificarea și comoditatea.
Chei de luat masa
- O investiție comună, cum ar fi un fond mutual, permite investitorilor să își diversifice participațiile și să reducă riscul investițional.
- Fondurile mutuale oferă comoditate, deoarece deciziile de investiții sunt lăsate unui manager de fonduri profesionist.
- Unii investitori preferă un fond mutual de indici, care urmărește un indice de piață și are, în general, comisioane mai mici în comparație cu fondurile gestionate activ.
Reducerea riscului cu diversificarea
Investiția în doar o mână de acțiuni este riscantă, deoarece portofoliul investitorului este grav afectat atunci când unul dintre aceste acțiuni scade în preț. Fondurile mutuale reduc acest risc prin deținerea unui număr mare de acțiuni. Atunci când valoarea unui singur stoc scade, acesta are un efect mai mic asupra valorii portofoliului diversificat.
De exemplu, să presupunem că o persoană deține 10 acțiuni fiecare din două acțiuni, fiecare acțiune fiind evaluată la 100 USD. Dacă prețul uneia dintre acțiuni scade cu 25%, valoarea portofoliului scade de la 2.000 dolari la 1.750 dolari, o scădere de 12,5%.
Dacă portofoliul este format dintr-o acțiune din câte 20 de acțiuni, fiecare evaluată la 100 USD, atunci o scădere de 25% a prețului unei acțiuni aduce valoarea portofoliului de la 2.000 USD la 1.975 USD. Aceasta reprezintă o scădere de doar 1,25% a valorii portofoliului global.
Fondurile mutuale oferă comoditate
În plus, investiția în fonduri mutuale este mai convenabilă decât investiția în acțiuni individuale, deoarece managerul fondului cercetează acțiunile și decide care să cumpere. Un investitor care cumpără acțiuni individuale trebuie să ia aceste decizii pentru sine. Cu toate acestea, dezavantajul acestei comodități este comisionul pe care îl percepe un administrator de fond, ceea ce reduce suma pe care investitorii o pot câștiga din fond.
În timp ce fondurile mutuale sunt diversificate și convenabile, dacă investirea în ele este o modalitate ideală de a maximiza randamentele este o chestiune de dezbatere în rândul economiștilor. Cei care susțin ipoteza eficientă a pieței consideră că investitorii care cumpără acțiuni individuale sunt în general incapabili să obțină randamente la fel de mari ca și randamentele pieței în ansamblu.
Astfel, ei recomandă oamenilor să investească în fonduri indexate, care sunt fonduri mutuale care urmăresc un indice de piață și, în general, au rate de cheltuieli scăzute. Alți economiști contestă această ipoteză și susțin că cumpărarea de acțiuni individuale are potențialul de a obține randamente mai mari decât fondurile mutuale.