Indicele armelor (TRIN)
Ce este indicele armelor (TRIN)?
Indicele armelor, denumit și Indicele de tranzacționare pe termen scurt (TRIN) este un indicator de analiză tehnică care compară numărul stocurilor în avans și în scădere (raportul AD) cu volumul în avans și în scădere (volumul AD). Este folosit pentru a evalua sentimentul general al pieței. Richard W. Arms, Jr. a inventat-o în 1967 și măsoară relația dintre cererea și oferta pieței. Acesta servește ca predictor al mișcărilor viitoare ale prețurilor pe piață, în principal pe o bază intraday. Face acest lucru generând niveluri de supracumpărare și supravânzare, care indică momentul în care indicele (și majoritatea acțiunilor din acesta) își vor schimba direcția.
Chei de luat masa
- Dacă volumul AD creează un raport mai mare decât raportul AD, TRIN va fi sub unul.
- Dacă volumul AD are un raport mai mic decât raportul AD, TRIN va fi peste unul.
- Citirea TRIN de mai jos însoțește de obicei un avans puternic al prețurilor, deoarece volumul puternic al stocurilor în creștere ajută la alimentarea raliului.
- O citire TRIN de mai sus însoțește de obicei o scădere puternică a prețurilor, deoarece volumul puternic al declinatorilor contribuie la alimentarea vânzărilor.
- Indicele armelor se mișcă opus traiectoriei prețului indicelui. După cum sa discutat mai sus, o raliu puternic al prețurilor va duce TRIN să treacă la niveluri mai mici. Un indice de scădere va vedea TRIN împinge mai sus.
Formula pentru indicele de arme (TRIN) este:
Cum se calculează indicele armelor (TRIN)
TRIN este furnizat în multe aplicații de graficare. Pentru a calcula manual, urmați pașii următori.
- La intervale stabilite, cum ar fi la fiecare cinci minute sau zilnic (sau orice alt interval ales), găsiți raportul AD împărțind numărul stocurilor avansate la numărul stocurilor în scădere.
- Împărțiți volumul total avansat la volumul total în scădere pentru a obține Volumul AD.
- Împărțiți raportul AD la volumul AD.
- Înregistrați rezultatul și trageți pe un grafic.
- Repetați calculul la următorul interval de timp ales.
- Conectați mai multe puncte de date pentru a forma un grafic și vedeți cum se mișcă TRIN în timp.
Ce îți spune indicele armelor (TRIN)?
Indicele Arms urmărește să ofere o explicație mai dinamică a mișcărilor generale ale valorii compozite a burselor de valori, cum ar fi NYSE sau NASDAQ, analizând puterea și lățimea acestor mișcări.
O valoare a indexului de 1,0 indică faptul că raportul dintre volumul AD este egal cu raportul AD. Se spune că piața se află într-o stare neutră atunci când indicele este egal cu 1,0, deoarece volumul în sus este distribuit uniform pe problemele în avans, iar volumul în jos este distribuit uniform pe problemele în scădere.
Mulți analiști consideră că Indicele armelor oferă un semnal alcătesc atunci când este mai mic de 1,0, deoarece există un volum mai mare în stocul ascendent mediu decât stocul mediu descendent. De fapt, unii analiști au descoperit că echilibrul pe termen lung al indicelui este sub 1,0, confirmând potențial că există o tendință de urcare a pieței bursiere.
Pe de altă parte, o citire mai mare de 1,0 este de obicei văzută ca un semnal de urs, deoarece există un volum mai mare în stocul mediu descendent decât stocul mediu în sus.
Cu cât este mai departe de 1.00 valoarea indicelui armelor, cu atât este mai mare contrastul dintre cumpărare și vânzare în ziua respectivă. O valoare care depășește 3,00 indică o piață supra-vândută și că sentimentul bearish este prea dramatic. Acest lucru ar putea însemna o inversare ascendentă a prețurilor / indicelui.
În schimb, o valoare TRIN care scade sub 0,50 poate indica o piață supra-cumpărată și că sentimentul alcista se supraîncălzește.
Comercianții analizează nu numai valoarea indicatorului, ci și modul în care acesta se schimbă pe parcursul zilei. Ei caută extreme în valoarea indicelui pentru semne că piața ar putea schimba în curând direcțiile.
Diferența dintre indicele armelor (TRIN) și indicele tick (TICK)
TRIN compară numărul stocurilor avansate și în scădere cu volumul atât al stocurilor avansate, cât și în scădere. Indicele Tick compară numărul de stocuri face o uptick la numărul de stocuri care fac un downtick. Indicele Tick este utilizat pentru a evalua sentimentul intraday. Indicele Tick nu are în vedere volumul, dar citirile extreme semnalează în continuare condiții potențial de supracumpărare sau supravânzare.
Limitări ale utilizării indicelui armelor (TRIN)
Indicele armelor are câteva particularități matematice de care comercianții și investitorii ar trebui să fie conștienți atunci când îl utilizează. Întrucât indicele pune accentul pe volum, apar inexactități atunci când nu există un volum atât de mare în ceea ce privește avansarea problemelor, așa cum se aștepta. Este posibil să nu fie o situație tipică, dar este o situație care poate apărea și care ar putea face ca indicatorul să nu fie de încredere.
Iată două exemple de cazuri în care pot apărea probleme:
- Să presupunem că are loc o zi foarte optimistă în care există de două ori mai multe probleme în avans decât problemele în scădere și de două ori mai mult volum în avans decât volumul în scădere. În ciuda tranzacționării foarte alcoolice, indicele armelor ar produce doar o valoare neutră de (2/1) / (2/1) = 1,0, sugerând că citirea indexului poate să nu fie complet corectă.
- Să presupunem că apare un alt scenariu alcista în cazul în care există de trei ori mai multe probleme în avans decât problemele în scădere și de două ori mai mult volum în avans decât volumul în scădere. În acest caz, Indicele armelor ar produce de fapt o citire bearish (3/1) / (2/1) = 1,5, sugerând din nou o inexactitate.
O modalitate de a rezolva această problemă ar fi separarea celor două componente ale indicatorului în probleme și volum în loc să le utilizați în aceeași ecuație. De exemplu, problemele avansate împărțite la problemele în scădere ar putea arăta o tendință, în timp ce avansarea volumului peste volumul scăzut ar putea arăta o tendință separată. Aceste rapoarte se numesc raportul avans / declin și , respectiv, raportul creștere / dezavantaj. Ambele pot fi comparate pentru a spune povestea adevărată a pieței.