Test de stres bancar
Ce este un test de stres bancar?
Un test de stres bancar este o analiză efectuată în scenarii ipotetice concepute pentru a determina dacă o bancă are suficient capital pentru a rezista unui șoc economic negativ. Aceste scenarii includ situații nefavorabile, cum ar fi o recesiune profundă sau o prăbușire a pieței financiare. În Statele Unite, băncile cu active de 50 miliarde dolari sau mai mult trebuie să fie supuse unor teste interne de stres efectuate de propriile echipe de gestionare a riscurilor și de Rezerva Federală.
Testele de stres ale băncilor au fost implementate pe scară largă după instituții financiare au rămas extrem de subcapitalizate. Criza a dezvăluit vulnerabilitatea lor la prăbușirea pieței și la recesiunile economice. Drept urmare, autoritățile federale și financiare au extins în mare măsură cerințele de raportare reglementară pentru a se concentra asupra adecvării rezervelor de capital și a strategiilor interne de gestionare a capitalului. Băncile trebuie să își stabilească regulat solvabilitatea și să o documenteze.
Chei de luat masa
- Un test de stres bancar este o analiză pentru a determina dacă o bancă are suficient capital pentru a rezista unei crize economice sau financiare.
- Testele de stres ale băncilor au fost implementate pe scară largă după criza financiară din 2008.
- Autoritățile financiare federale și internaționale solicită tuturor băncilor de o dimensiune specifică să efectueze teste de stres și să raporteze rezultatele în mod regulat.
- Băncile care nu reușesc testele de stres trebuie să ia măsuri pentru a-și păstra sau acumula rezervele de capital.
Cum funcționează un test de stres bancar
Testele de stres se concentrează pe câteva domenii cheie, cum ar fi riscul de credit, riscul de piață și riscul de lichiditate pentru a măsura sănătatea financiară a băncilor în criză. Folosind simulări pe computer, scenarii ipotetice sunt create folosind diverse criterii din Rezerva Federală și Fondul Monetar Internațional ( FMI ). Banca Centrală Europeană ( BCE ) are, de asemenea, cerințe stricte de testare a stresului care acoperă aproximativ 70% din instituțiile bancare din întreaga zonă euro. Testele de stres efectuate de companie sunt efectuate semestrial și se încadrează în termene limită de raportare.
Toate testele de stres includ un set standard de scenarii pe care băncile le-ar putea experimenta. O situație ipotetică ar putea implica un dezastru specific într-un anumit loc – un uragan din Caraibe sau un război în Africa de Nord. Sau ar putea include toate următoarele evenimente în același timp: o rată a șomajului de 10%, o scădere generală a stocurilor de 15% și o scădere de 30% a prețurilor locuințelor. Băncile ar putea utiliza apoi următoarele nouă trimestre din finanțele proiectate pentru a stabili dacă au suficient capital pentru a face față crizei.
Există și scenarii istorice, bazate pe evenimente financiare reale din trecut. Prăbușirea bulei tehnologice din 2000, prăbușirea ipotecii subprime din 2007 și prăbușirea pieței bursiere din 1987, criza financiară asiatică de la sfârșitul anilor 1990 și criza datoriilor suverane europene între 2010 și 2012.
În 2011, SUA au instituit reglementări care impuneau băncilor să efectueze o analiză și o analiză cuprinzătoare a capitalului (CCAR), care include desfășurarea diferitelor scenarii de testare a stresului.
Avantajele testelor de stres bancar
Scopul principal al unui test de stres este de a vedea dacă o bancă are capitalul pentru a se gestiona în perioadele dificile. Băncile supuse testelor de stres trebuie să își publice rezultatele. Aceste rezultate sunt apoi comunicate publicului pentru a arăta cum ar face față bancii o criză economică majoră sau un dezastru financiar.
Regulamentele impun companiilor care nu trec testele de stres să-și reducă dividendele și să răscumpere acțiuni pentru a-și păstra sau acumula rezervele de capital. Acest lucru poate împiedica băncile subcapitalizate să se retragă și să oprească o rulare pe bănci înainte de a începe.
Uneori, o bancă primește un permis condiționat pentru un test de stres. Asta înseamnă că banca a fost aproape de eșec și riscă să nu poată face distribuții în viitor. Reducerea dividendelor în acest mod are adesea un impact negativ puternic asupra prețurilor acțiunilor. În consecință, abonamentele condiționate încurajează băncile să își construiască rezervele înainte de a fi obligate să reducă dividendele. Mai mult, băncile care trec în mod condiționat trebuie să prezinte un plan de acțiune.
Critica testelor de stres bancar
Criticii susțin că testele de stres sunt adesea exagerate. Cerând băncilor să fie capabile să reziste la întreruperile financiare o dată în secol, autoritățile de reglementare le obligă să rețină prea mult capital. Ca urmare, există o subaprovizionare a creditului către sectorul privat. Asta înseamnă că întreprinderile mici care sunt credibile și cumpărătorii de case pentru prima dată pot să nu poată obține împrumuturi. Cerințele de capital prea stricte pentru bănci au fost chiar acuzate de ritmul relativ lent al redresării economice după 2008.
Criticii susțin, de asemenea, că testele de stres bancar nu au transparență suficientă. Unele bănci pot păstra mai mult capital decât este necesar, doar în cazul în care cerințele se schimbă. Momentul testării stresului poate fi uneori dificil de prezis, ceea ce face ca băncile să fie precaută să acorde credit în timpul fluctuațiilor normale în afaceri. Pe de altă parte, dezvăluirea prea multor informații ar putea permite băncilor să crească artificial rezervele la timp pentru teste.
Exemple din lumea reală de teste de stres bancare
Multe bănci nu reușesc testele de stres în lumea reală. Chiar și instituțiile de prestigiu se pot împiedica. De exemplu, Santander și Deutsche Bank nu au reușit testele de stres de mai multe ori.