Barings Bank
Ce a fost Barings Bank?
Barings Banks a fost o bancă comercială britanică care s-a prăbușit în 1995 după ce unul dintre comercianții săi, Nick Leeson, în vârstă de 28 de ani, care își desfășoară activitatea în biroul său din Singapore, a pierdut 1,3 miliarde de dolari în tranzacții neautorizate.
Fondată în 1762, Barings se număra printre cele mai mari și mai stabile bănci din lume. Cu toate acestea, datorită speculațiilor neautorizate în contracte futures și alte tranzacții speculative, a încetat operațiunile pe 26 februarie 1995. Cauza directă a fost incapacitatea sa de a-și satisface cerințele de numerar în urma acelor tranzacții neautorizate. Chiar și eforturile depuse de Banca Angliei pentru a aranja un pachet de salvare nu au putut evita prăbușirea inevitabilă.
Înțelegerea Barings Bank
Reputația lui Leeson de atunci a fost una a unui comerciant necinstit, care funcționa fără supraveghere sau supraveghere. La momentul pierderii, el a fost repartizat într-o tranzacție de arbitraj, cumpărând și vândând contracte futures Nikkei 225 atât în bursa de valori mobiliare din Osaka din Japonia, cât și în bursa monetară internațională din Singapore, din Singapore. Cu toate acestea, în loc să inițieze tranzacții simultane pentru a exploata mici diferențe de preț între cele două piețe, el și-a ținut contractele, sperând să obțină un profit mai mare pariat pe mișcări direcționale ale indicelui subiacent.
Înrăutățind lucrurile, Leeson a ascuns pierderi cu trucuri contabile. Dacă banca ar fi descoperit acest lucru mai devreme, ar fi luat pierderi mari, dar nu devastatoare, și ar fi rămas solvabilă. Din păcate, firma a fost declarată insolvabilă la mai puțin de o săptămână după ce au fost descoperite în cele din urmă pierderile din tranzacționare ale Leeson. După acest episod, Leeson a fost arestat și condamnat la șase ani și jumătate într-o închisoare din Singapore. Cu toate acestea, el a fost eliberat în 1999 după un diagnostic de cancer de colon.
Chei de luat masa
- Barings Bank a fost o firmă de bănci comerciale din Marea Britanie care a eșuat după ce un comerciant pe nume Nick Leeson s-a angajat într-o serie de tranzacții neautorizate și riscante care au devenit acre în 1995.
- Barings, după ce a pierdut peste un miliard de dolari (mai mult decât dublul capitalului disponibil), a dat faliment. În urma dezmembrării comerciale, Leeson și-a scris Rogue Trader, în timp ce servea într-o închisoare din Singapore.
- Activele băncii au fost achiziționate ulterior de olandezul ING Groep, formând ING Barings. Această filială a fost ulterior vândută către ABN Amro în 2001.
Achiziţie
Banca olandeză ING Group a cumpărat Barings Bank în 1995 pentru suma nominală de 1,00 GBP, asumându-și toate pasivele Barings și formând filiala ING Barings. Câțiva ani mai târziu, în 2001, ING a vândut operațiunile din SUA către o altă bancă olandeză, ABN Amro, pentru 275 milioane dolari. Divizia bancară europeană a ING a absorbit restul ING Barings.
Numele Barings a trăit o vreme în doar două divizii, ambele fiind filiale ale altor companii. Baring Asset Management (BAM) face acum parte din MassMutual. Grupul de servicii financiare al BAM a devenit parte a Northern Trust până când a devenit privat în 2016.
Hollywood
În 1996, și în timp ce se afla în închisoare, Nick Leeson și-a lansat autobiografia intitulată „Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World”, în care a detaliat actele sale care au condus la prăbușirea lui Barings. Cartea a fost transformată ulterior într-un film ficționalizat cu Ewan McGregor în rolul Leeson.