Reprezentant consultativ pentru investiții (IAR)

Ce este un reprezentant consultativ pentru investiții (IAR)?

Reprezentanții de consultanță în investiții (IAR) sunt personal autorizat și autorizat care lucrează pentru companii de consultanță în investiții și li se permite să lucreze cu clienții. Responsabilitatea principală a unui IAR este de a oferi consultanță în materie de investiții în calitate de consilier financiar sau planificator financiar.

Pentru a deveni IAR, persoanele trebuie să promoveze examenul sau examenele de licențiere corespunzătoare și să se înregistreze la organismele de reglementare corespunzătoare.

Chei de luat masa

• IAR-urile sunt persoane angajate sau asociate cu un consilier de investiții care fac recomandări sau, în alt mod, oferă sfaturi financiare sau de investiții.
• IAR-urile primesc compensații percepând comisioane, fie pe bază de comision, la o rată fixă ​​sau orară, fie ca procent din activele administrate (AUM).
• IAR-urile trebuie să fie înregistrate corespunzător și, cel puțin, să completeze examenele de acreditare certificate de FINRA și alte agenții de reglementare necesare.

Înțelegerea reprezentanților consultativi în investiții (IAR)

Legea uniformă a valorilor mobiliare definește termenul reprezentant consilier de investiții (IAR) ca:

„O persoană angajată sau asociată cu un consilier de investiții sau consilier de investiții cu acoperire federală și care face recomandări sau oferă în alt mod sfaturi de investiții cu privire la valori mobiliare, administrează conturi sau portofolii de clienți, stabilește ce recomandare sau sfaturi cu privire la valorile mobiliare ar trebui să fie date, oferă investiții sfătuiește sau se acordă consiliere în materie de investiții, primește compensații pentru a solicita, oferi sau negocia pentru vânzarea sau vânzarea de consiliere în materie de investiții sau supraveghează angajații care îndeplinesc oricare dintre cele menționate anterior.„

IAR-urile, după cum sugerează și numele, sunt reprezentanți ai firmelor de consultanță în investiții. În mod obișnuit, acestea sunt însărcinate cu atribuții și roluri care le-ar arunca în calitate de consilieri financiari și / sau planificatori financiari și lucrează adesea cu clienți individuali pentru a-i ajuta să își atingă obiectivele financiare și să construiască portofolii de investiții.

Mai precis, IAR-urile se angajează în mod obișnuit în următoarele:

• Faceți recomandări: IAR-urile își folosesc abilitățile și judecata pentru a face recomandări despre diferite valori mobiliare. Aceștia pot folosi cercetările produse de firma lor pentru a lua o decizie de investiții, cum ar fi să facă o recomandare de cumpărare unui client după ce au analizat o notă de cercetare.
• Gestionează conturile clienților: aceasta include toate aspectele legate de gestionarea conturilor, de la gestionarea conturilor discreționare  până la urmărirea problemelor de administrare. De exemplu, un IAR poate solicita fonduri suplimentare de la un investitor pentru a deconta o tranzacție restantă.
• Servicii de consultanță:  IAR-urile pot oferi consultanță generală în materie de investiții. Exemplele includ prezentarea unui raport zilnic de piață la un post de televiziune local sau scrierea unei rubrici de investiții săptămânale pentru un ziar.
• Supravegheați alte IAR: un IAR ar putea gestiona alte IAR. Aceasta ar putea include asigurarea faptului că noul personal îndeplinește toate cerințele de reglementare și ajută la formarea membrilor echipei junior, precum și monitorizarea sfaturilor de investiții pe care le oferă investitorilor.

Un angajat al unei firme de investiții care nu se angajează direct în sfaturi financiare sau recomandări de investiții către clienți nu ar trebui să se înregistreze ca IAR. Aceasta include personalul de asistență, administratorii, secretarii etc.

---

Conform terminologiei de reglementare, „consilierul de investiții înregistrat” sau RIA este firma, iar IAR este persoana care reprezintă firma și trebuie să promoveze un examen.

Cerințe privind reprezentantul consultativ pentru investiții (IAR)

Este esențial pentru firmele RIA să se asigure că IAR-urile lor sunt înregistrate corect pentru a evita sancțiuni semnificative. Primul pas în procesul de înregistrare este crearea unui cont la Depozitarul de înregistrare a consilierului de investiții  (IARD), care este administrat de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) în numele Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC) și a statelor.  Există câteva state care nu necesită acest lucru, astfel încât consilierii care fac afaceri doar în aceste state nu trebuie să utilizeze acest sistem.

Odată ce contul este deschis, FINRA va furniza consilierului sau firmei un număr  al depozitarului central de înregistrare (CRD) și informații de identificare a contului. Cu aceasta, firma poate depune apoi  formularul ADV  și formularele U4 fie la SEC, fie la state.

Conform reglementărilor, IAR-urile pot oferi doar sfaturi pentru subiecte pentru care au trecut examenele corespunzătoare. Pe lângă obținerea calificărilor minime, aceștia trebuie să se înregistreze la o firmă de consilieri în investiții (RIA) și la autoritățile de stat corespunzătoare.

IAR-urile se înregistrează în statul în care oferă consultanță în materie de investiții; nu necesită înregistrare SEC. În majoritatea statelor, IAR-urile trebuie să depună formularul U4, care este cererea uniformă pentru înregistrarea industriei valorilor mobiliare. Formularul este apoi arhivat pe sistemul CRD.

Calificări pentru reprezentantul consultativ pentru investiții (IAR)

Pentru a-și extinde cunoștințele despre produsele și principiile financiare, multe IAR-uri merg dincolo și dincolo de achiziționarea desemnării fie a Planificatorului Financiar Certificat (CFP), fie a Chartered Financial Analyst (CFA).

IAR-urile din majoritatea statelor sunt de obicei necesare pentru a trece examenele Seria 63 și / sau Seria 65.  Examenul administrat de FINRA constă în 130 de întrebări punctate, pe care candidații le au la dispoziție 180 de minute.  Ca alternativă la promovarea examenului Seria 65, IAR-urile pot treceexamenele Seria 66 și Seria 7.

Unele state permit înlocuirea acreditării de licențiere. De exemplu, este posibil ca o persoană să nu trebuiască să promoveze examenul Seria 65 dacă deține o desemnare CFP. IAR-urile pot avea, de asemenea, cerințe de educație continuă, în funcție de jurisdicția lor.