Blow-Off Top

Ce este un Blow-Off Top?

Un top de top este un model de diagramă care arată o creștere bruscă și rapidă a prețului și a volumului de tranzacționare a unei valori mobiliare, urmată de o scădere bruscă și rapidă a prețului – de obicei și la un volum semnificativ sau ridicat. Schimbările rapide indicate de un top de lovitură, numită și mișcare de suflare sau mișcare de epuizare, pot fi rezultatul unor știri reale sau speculații pure.

Chei de luat masa

• Un top de top este un model de grafic care arată o creștere bruscă a prețului și a volumului, urmată de o scădere bruscă a prețului, de asemenea, cu volum ridicat.
• Raliul în explozie ar putea avea la bază știri sau speculații despre vești bune, creștere sau prețuri mai mari în viitor.
• Vârfurile explozive pot apărea pe toate piețele, sunt volatile și pot fi foarte greu de tranzacționat, întrucât o tranzacție nepotrivită în ambele direcții poate însemna pierderi uriașe.

Înțelegerea Blow-Off Top

Topurile explozive apar pe toate piețele și pot avea impact asupra acțiunilor, contractelor futures, mărfurilor, obligațiunilor și valutelor. Un top exploziv indică faptul că prețul unei garanții este pe cale să scadă. Acest lucru nu înseamnă că prețul va scădea imediat. Partea în creștere a unei explozii poate dura săptămâni. Partea timpurie a acestei creșteri poate părea excepțională, cu creșteri mari zilnice și săptămânale ale prețurilor. Cu toate acestea, uneori, poate continua să escaladeze încă câteva săptămâni.

Este greu să se judece când exact un top de top este în stadiul său de inversare (și nu doar o retragere ) până când prețul începe să scadă. Chiar și atunci, uneori, abia după patru sau cinci zile de la începerea declinului, acesta poate fi numit top blow-off. Acest lucru se datorează faptului că, atunci când o garanție crește rapid, prețul se poate retrage pentru câteva zile, dar apoi va continua să crească.

Un top de top are mai multe trăsături cheie, dar numai în retrospectivă știm dacă a creat un top real în preț. Uneori, prețul va crește rapid, apoi se va întrerupe sau se va retrage ușor, apoi va continua să crească. Prin urmare, vârful de suflare trebuie să fie compus dintr-o creștere abruptă și o cădere abruptă pentru a se califica.

Modelele de top de tip blow-off sunt frecvente în valorile mobiliare unde există un interes speculativ ridicat. Prețurile cresc, de obicei la știri pozitive sau la perspectiva unor vești bune în viitor, cum ar fi creșterea viitoare sau lansarea unui studiu pozitiv cu droguri, de exemplu.

Pe măsură ce prețul crește, tot mai mulți oameni se entuziasmează. Mai mulți oameni încep să simtă că lipsesc și nu mai vor să rateze, așa că cumpără. Cu cât prețul crește, cu atât este mai mare numărul de persoane atrase să cumpere, rezultând creșteri suplimentare ale prețului și creșterea volumului.

Bluzele sunt adesea extrem de volatile. Aproape de final, când se produce inversarea, alunecarea comenzilor este mult mai probabilă, deoarece prețul se mișcă atât de repede. Odată ce prețul începe să scadă, poate fi foarte dificil să ieșiți oriunde aproape de vârf, deoarece toată lumea se grăbește spre ieșiri, vândând, dintr-o dată.

După creșterea masivă și atât de mulți oameni care cumpără, nu mai este nimeni de cumpărat. Cu toate acestea, există o mulțime de oameni care intră în panică să vândă, blocând profituri sau încercând să limiteze pierderile.

Identificarea topurilor Blow-Off

La început, vârfurile de suflare pot părea similare cu mitingurile puternice. Un raliu puternic poate crește la un unghi de 45 de grade, dar într-o situație de lovitură unghiul de ascensiune este aproape vertical.

Unele caracteristici comune ale topurilor cu suflare includ:

• Retrageri limitate : vârfurile suflante sunt masive – aproape verticale – raliuri fără retrageri substanțiale. Acest lucru îi diferențiază de valorile mobiliare care sunt pur și simplu într-o tendință ascendentă puternică. În cazul în care se produc retrageri, acestea sunt de obicei de doar una până la trei zile, după care prețul se ridică din nou.
• Creșteri masive ale prețurilor : aceste tipuri de topuri nu vin după creșteri mediocre. Prețul poate crește cu câteva sute sau chiar câteva mii la sută, cu cele mai mari câștiguri în dolar (nu neapărat procentual) din prețul acțiunilor care vin în ultima săptămână sau câteva zile de mutare.
• Volum bearish : vârfurile de suflare sunt urmate de mișcări bruste mai mici pe volumul masiv, ceea ce indică faptul că   comercianții lungi ies din stoc în masă.
• Piață mai largă: vârfurile explozive sunt adesea exacerbate de condițiile de piață mai largi, ceea ce înseamnă că o vânzare largă a pieței ar putea duce la o mișcare mai mică.

În cazul în care comercianții au identificat greșit un top exploziv sau l-au tranzacționat greșit, este de cele mai multe ori cel mai bine să ieși din poziție devreme pentru a evita să devii un  deținător de geantă. Mergând scurt prea devreme într – o lovitură-off poate insemna pierderi extrem de mari în cazul în care pierderea nu se taie rapid. În mod similar, a merge mult prea târziu într-un scenariu de vârf poate însemna pierderi uriașe atunci când prețul începe să scadă și nu revine la nivelurile anterioare.

Cei care identifică cu succes vârfurile au o ocazie unică de a valorifica reacția exagerată a altor comercianți.

Exemplu de Blow-Off Top în Bitcoin

În 2017, Bitcoin a înregistrat o creștere constantă a prețurilor. La începutul anului, a tranzacționat scurt peste 1.000 USD și scurt sub 800 USD, dar apoi a început să se strecoare mai sus din acest interval. Până la jumătatea anului, se apropia de 3.000 de dolari. Până în septembrie a testat 5.000 de dolari, iar până în octombrie a testat 6.000 de dolari.În acest moment, explozia nici măcar nu începuse, chiar dacă prețul era deja mai mare cu câteva sute la sută.

Volumul a început să crească în noiembrie, dar a crescut mai mult în decembrie. Numai în decembrie, prețul a trecut de la 10.000 $ la aproape 20.000 $. Acesta a fost de departe cel mai marecâștig îndolarial prețului.

În partea principală a exploziei din decembrie, cea mai lungă retragere a fost cu trei zile înainte ca prețul să înceapă din nou să crească. Odată ce prețul a început să se inverseze, a scăzut timp de șase zile consecutive.

Vânzarea a început încet, ceea ce nu se întâmplă întotdeauna. Prețul a început să scadă pe un volum relativ scăzut, dar pe măsură ce prețul a continuat să scadă (au rămas puțini cumpărători pentru a susține prețul), există o creștere masivă a volumului de vânzare în a șasea zi a declinului. În acea zi, o grămadă de cumpărători s-au aruncat într-o scădere masivă pe parcursul zilei, în care prețul s-a mutat cu peste 500 de dolari.