Foi albastre
Ce sunt foi albastre?
Foliile albastre sunt cereri oficiale de informații trimise de Securities and Exchange Commission (SEC) către factorii de decizie de piață, brokeri și / sau case de compensare. Fișele albastre solicită informații legate de anumite valori mobiliare sau tranzacții – în special cele care ar fi putut afecta prețul garanției. Foile albastre sunt deseori solicitate pentru a determina dacă a existat vreo activitate ilegală sau pentru a determina de ce o anumită securitate are un nivel mare de volatilitate. La fel ca multe lucruri din lumea tranzacționării, foile albastre au devenit acum electronice.
Chei de luat masa
- Fișele albastre sunt cereri de informații de tranzacții de către SEC de la instituțiile financiare sau firmele comerciale.
- Aceste informații sunt menite să îmbunătățească transparența activităților bancare și comerciale și să investigheze neregulile.
- Companiile sau persoanele fizice pot fi amendate dacă nu furnizează informații corecte.
- Foile albastre sunt acum solicitate și arhivate numai digital.
Înțelegerea foilor albastre
Chestionarele sau cererile de informații trimise de SEC au ajuns să fie cunoscute sub numele de foi albastre, deoarece au fost tipărite pe hârtie albastră. Foile albastre oferă SEC o mulțime de informații diferite. Acestea ar trebui să includă informații despre deținătorul contului și tranzacțiile executate de o firmă și clienții săi, în special:
- Numele securității
- Data și prețul tranzacției
- Mărimea tranzacției
- O listă a contrapartidelor implicate
Obiectivul este de a acorda autorităților de reglementare mijloacele de a analiza activitatea de tranzacționare a unei firme. Dacă informațiile sunt incomplete, depășite sau inexacte, pot interfera cu capacitatea autorităților de reglementare de a identifica cazuri de fraudă și tranzacții privilegiate. Informațiile din foaia albastră sunt utilizate de Biroul Autorității de Reglementare în Industria Financiară (FINRA) pentru detectarea fraudei și informații de piață pentru a găsi și a identifica ciudățenii în activitatea de tranzacționare care ar putea fi tranzacții privilegiate.
Băncile și alte instituții care servesc ca brokeri și case de compensare angajează resurse pentru gestionarea și depunerea informațiilor în mod corespunzător. Acest lucru poate însemna legarea angajaților pentru a aduna informații. Trebuie stabilite sisteme pentru a capta mai bine informațiile. Ca și în cazul altor acțiuni legate de conformitate, cheltuiala adăugată poate fi văzută ca o povară.
Fiecare strat de sofisticare care se adaugă la culegerea informațiilor de pe foaia albastră ajută la îmbunătățirea transparenței activităților bancare și comerciale. Foile albastre pot accelera investigațiile privind frauda, atâta timp cât informațiile sunt corecte și la timp. Atunci când autoritățile de reglementare descoperă ciudățenii acțiunilor de tranzacționare din informațiile din foaia albastră, aceasta poate declanșa o investigație mai amănunțită care ar putea necesita raportări și înregistrări suplimentare de către bănci și alte instituții financiare.
Ciudățenii din activitățile de tranzacționare de pe foi albastre pot declanșa o investigație aprofundată care ar putea impune băncilor și altor instituții financiare să furnizeze evidențe și raportări aprofundate.
consideratii speciale
Foi albastre au fost inițial expediate pe hârtie într-un sistem de copiere pe hârtie. Dar asta s-a schimbat în anii 1980. Informațiile despre foaia albastră sunt acum furnizate electronic prin intermediul sistemelor electronice de foaie albastră sau EBS. Schimbarea este rezultatul volumelor mari de tranzacții care au început să aibă loc pe măsură ce sistemele de tranzacționare au început să treacă la bursele electronice. În plus, mai mulți profesioniști și instituții tranzacționează valori mobiliare prin diferite conturi de broker-dealer.
Trimiterea și primirea cererilor de foaie albastră electronic permite transmiterea informațiilor în timp util, astfel încât fișierele să poată fi revizuite și închise cât mai curând posibil.
FINRA trimite cereri de foi albastre către destinatari prin e-mail și atribuie o dată scadentă pentru fiecare cerere. FINRA postează, de asemenea, cererile în sistemul său în cazul în care compania nu primește cererea inițială. Companiile care nu au nicio informație de raportat trebuie să trimită un e-mail de confirmare după efectuarea unei examinări amănunțite. FINRA nu acceptă foi albastre goale sau goale ca răspuns.
Nerespectarea
Există consecințe cu care se confruntă companiile dacă fie nu răspund la cererile de informații, fie dacă datele pe care le trimit sunt ulterior incomplete sau insuficiente. Toate părțile responsabile pot fi amendate de SEC. Mărimea și sfera sancțiunilor pot varia în funcție de încălcare.
Au existat mai multe cazuri în care băncile majore au fost nevoiți să plătească amenzi mari pentru că nu au dat suficiente informații cu privire la foile albastre solicitate de SEC. Citigroup a plătit 7 milioane de dolari în 2016, iar Credit Suisse Securities a plătit 4,25 milioane de dolari în 2015 pentru amenzi rezultate din informațiile insuficiente pe foaia albastră privind tranzacțiile făcute de clienții lor.3