Dărâma
Ce este o defecțiune?
O defalcare este o mișcare descendentă a prețului unei valori mobiliare, de obicei printr-un nivel identificat de asistență, care prezice scăderi suplimentare. O defecțiune apare frecvent la volumul mare, iar mișcarea ulterioară mai mică tinde să fie rapidă ca durată și severă ca mărime.
Chei de luat masa
- O defalcare este o mișcare descendentă a prețului unei valori mobiliare, de obicei printr-un nivel identificat de asistență, care prezice scăderi suplimentare.
- O defecțiune apare frecvent la volumul mare, iar mișcarea ulterioară mai mică tinde să fie rapidă ca durată și severă ca mărime.
- O defalcare poate fi identificată de comercianți folosind instrumente tehnice, cum ar fi medii mobile, linii de tendință și modele de diagrame.
Înțelegerea unei defecțiuni
O defalcare poate fi identificată de comercianți folosind instrumente tehnice, cum ar fi medii mobile, linii de tendință și modele de diagrame. Comercianții pot desena linii de tendință pe un grafic care conectează mai multe minime de swing pentru a găsi zone în care prețurile pot fi susceptibile de a se defecta. Volumul mare ar trebui să însoțească o defalcare sub nivelurile cheie de asistență, ceea ce arată participarea la mișcare mai mică.
Comercianții tehnici pot fie să închidă orice poziție lungă existentă, fie să vândă pe scurt o garanție atunci când aceasta se încadrează sub un nivel de asistență, deoarece acesta este un indiciu clar că urșii sunt în control și că este posibil să urmeze o presiune suplimentară de vânzare. O defecțiune semnalează adesea începutul unei tendințe descendente.
Când o garanție se strică inițial, comercianții ar trebui să solicite confirmarea mai multor indicatori și a altor intervale de timp pentru a se asigura că mutarea nu este falsă. De exemplu, o defalcare pe un grafic de 15 minute are o probabilitate mai mare de a continua mai mică dacă graficele zilnice și săptămânale sunt într-o tendință descendentă. O defalcare este omologul de urs a unei Breakout. În graficul de mai jos, prețurile s-au defalcat sub decolteul unui model de cap și umeri.
Comercianții contrari pot căuta să tranzacționeze defecțiuni eșuate.
Tranzacționarea unei defecțiuni
Comercianții ar putea lua o poziție scurtă atunci când prețul titlului de valoare se descompune inițial sub suportul major. Pentru a face acest lucru, ar trebui plasată o comandă stop-limit de vânzare chiar sub nivelul de asistență. Odată ce prețurile se prăbușesc, declinul este probabil să se intensifice pe măsură ce ordinele stop-loss pentru pozițiile lungi sunt declanșate cu o presiune suplimentară de vânzare provenită de la comercianții defalcați. Volatilitatea suplimentară cauzată de defecțiune poate duce la o umplere mediocră, din cauza alunecării.
Alternativ, comercianții pot aștepta retragerea pentru a intra pe piață. Aceștia ar putea plasa o comandă limită de la care a scăzut inițial prețul garanției; acea zonă a devenit acum un nivel de rezistență. Intrarea pe piață pe o retragere poate duce la o umplere mai bună decât încercarea de a prinde defecțiunea mai devreme. Partea inversă este că garanția nu poate reveni la prețul limită al comerciantului.
Odată ajuns într-o poziție scurtă, comercianții ar putea utiliza un indicator care urmează tendința, cum ar fi o medie mobilă ca oprire finală. De exemplu, atunci când prețul titlului se închide peste media mobilă, tranzacția se încheie. Dacă comercianții consideră că defalcarea este începutul unei noi tendințe descendente, ar putea dori să utilizeze o medie mobilă pe termen mai lung pentru a încerca să prindă majoritatea mișcării.