Vânzare punct de întrerupere

Ce este o vânzare Breakpoint?

O vânzare cu punct de întrerupere este vânzarea unui fond mutual la o valoare stabilită în dolari, care permite titularului fondului să se mute într-o paranteză mai mică a taxelor de vânzare. Dacă un investitor nu poate furniza fondurile necesare pentru a se califica pentru comisionul mai mic în momentul investiției, acesta poate semna o scrisoare de intenție prin care promite să atingă suma totală sau punctul de întrerupere într-o perioadă de timp stabilită.

Chei de luat masa

• O vânzare cu punct de întrerupere este vânzarea unui fond mutual la o valoare stabilită în dolari, care permite titularului fondului să se mute într-o paranteză mai mică a taxelor de vânzare.
• Vânzările de puncte de întrerupere oferă reduceri de comisioane pentru investitori pe baza nivelurilor de puncte de întrerupere a investițiilor determinate de compania fondului.
• Privilegiile de acumulare permit ca taxele de vânzări ale unui investitor dintr-un program de întrerupere să se bazeze pe investiția totală a acestora în fond.
• Scrisorile de intenție permit unui investitor să angajeze o investiție specificată în fond și să primească comisionul pentru încărcarea vânzărilor pentru investiția lor globală.
• Reducerile la punctele de întrerupere încep adesea de la 25.000 USD, reducerile crescând treptat la un nivel maxim.

Cum funcționează o vânzare Breakpoint 

Vânzările de puncte de întrerupere oferă reduceri de comisioane pentru investitori pe baza nivelurilor de puncte de întrerupere a investițiilor determinate de compania fondului. Companiile de fonduri sunt responsabile pentru structurarea sarcinilor de vânzare și a programelor de puncte de întrerupere. Aceste comisioane și puncte de întrerupere sunt detaliate în prospectul unui fond și convenite de intermediari.

consideratii speciale

Privilegii de acumulare

Majoritatea fondurilor mutuale vor include privilegii de acumulare în încărcarea vânzărilor și în programele de puncte de întrerupere. Privilegiile de acumulare permit ca taxa de vânzări a unui investitor dintr-un program de întrerupere să se bazeze pe investiția totală a acestora în fond. De exemplu, dacă investitorul de mai sus investește încă 15.000 USD șase luni mai târziu, ea ar fi eligibilă pentru aceeași taxă de vânzare de 3.75% la tranzacția de 15.000 USD.

Scrisori de intenție

Companiile de fonduri mutuale cu încărcări de vânzări și programe de întrerupere includ, de obicei, dispoziții pentru o scrisoare de intenție. Această documentație permite investitorului să garanteze o investiție specificată în fond și să primească comisionul de încărcare pentru vânzări pentru investiția lor completă.

Vânzare punct de întrerupere vs. Program de puncte de întrerupere

Fondurile mutuale deschise tranzacționate prin intermediul unui broker cu servicii complete trebuie să plătească sarcini de vânzare către intermediari pentru serviciul de identificare, recomandare și tranzacționare a fondului. Sarcinile de vânzare pe fonduri mutuale pot fi front-end, back-end sau nivel. 

Programele punctelor de întrerupere sunt niveluri stabilite de fondul mutual care permite unui investitor să primească o reducere la încărcarea vânzărilor. Reducerile de la punctele de întrerupere sunt de obicei aplicate fondurilor cu o încărcătură de vânzări front-end, dar ar putea fi aplicabile tuturor acțiunilor unui fond.

Reducerile la punctele de întrerupere încep adesea de la 25.000 USD, reducerile crescând treptat la un nivel maxim. Dincolo de nivelul maxim al punctului de întrerupere al fondului mutual, investitorii nu vor mai suporta taxe pentru încărcarea vânzărilor. Consilierii financiari sunt obligați să furnizeze dezvăluirea completă a graficelor punctelor de întrerupere și să se asigure că investitorii sunt conștienți de momentul în care o investiție suplimentară minimă le-ar putea califica pentru o reducere mai mare.

Mai jos este un eșantion de puncte de întrerupere furnizate de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA):

Taxa pentru investiții și vânzări

Mai puțin de 25.000 USD: 5,00%

Cel puțin 25.000 USD, dar mai puțin de 50.000 USD: 4.25%

Cel puțin 50.000 USD, dar mai puțin de 100.000 USD: 3,75%

Cel puțin 100.000 USD, dar mai puțin de 250.000 USD: 3,25%

Cel puțin 250.000 USD, dar mai puțin de 500.000 USD: 2,75%

Cel puțin 500.000 USD, dar mai puțin de 1 milion USD: 2.00%

1 milion sau mai mult: fără taxe de vânzare

În conformitate cu programul de referință de mai sus, un investitor care intenționează să investească 40.000 USD inițial într-un fond de încărcare front-end ar primi o reducere și va fi taxat cu 4,25% sau 1.700 USD. Dacă investitorul este informat în mod corespunzător, i se va spune că adăugarea a 10.000 USD pentru o investiție totală de 50.000 USD ar califica vânzarea pentru o taxă de vânzare mai mică de 3,75%.