Cumpărarea francilor elvețieni ca investiție pe termen lung: riscuri și recompense

Francul elvețian ( CHF ) a fost mult timp considerat o monedă stabilă în economia globală și este adesea achiziționat de investitori atunci când stabilitatea altor valute străine este în pericol din cauza mediilor economice sau politice nefavorabile. Stabilitatea francului se datorează măsurilor luate de Banca Centrală Elvețiană pentru a controla valoarea monedei și stabilitatea politică și financiară a Elveției.

Înainte de ianuarie 2015, exista un minim pentru valoarea francului, care a fost eliminat de atunci. Etajul a susținut un curs de schimb între euro și francul elvețian de 1,20 CHF pe euro. De când a fost eliminat acest etaj, valoarea francului elvețian a scăzut. Francul elvețian este o monedă importantă în Europa; forța sa, combinată cu dobânzi reduse oferite de băncile elvețiene, a atras investiții și credite ipotecare de la oameni din alte țări, cum ar fi Polonia și țările baltice.

Factorii de decizie din Elveția au mandatat mai multe instituții să supravegheze reglementarea corespunzătoare a piețelor financiare ale țării, inclusiv Autoritatea Elvețiană de Supraveghere a Pieței Financiare (FIMA) și Banca Națională Elvețiană ( BNS ), care este responsabilă de realizarea politicii monetare a țării.

La nivel național, Elveția are un grad ridicat de transparență în raportarea informațiilor financiare și pune la dispoziția publicului o gamă largă de date în mai multe limbi pentru a sprijini și a atrage investiții străine.

Chei de luat masa

• Francul elvețian a fost mult timp considerat o monedă stabilă în economia globală.
• Stabilitatea politică și financiară a Elveției, gradul ridicat de transparență în raportarea informațiilor financiare și ratele scăzute ale dobânzii bancare au făcut-o atractivă pentru investițiile străine.
• Francii elvețieni au atins cea mai mare valoare în 2020, tranzacționându-se la 1 franc elvețian pentru 1,11 dolari SUA.

Riscuri

În noiembrie 2015, președintele BNS, Thomas Jordan, a declarat că francul elvețian a fost supraevaluat și că vor fi luate măsuri pentru a interveni. Obiectivele actuale ale politicii monetare ale BNS vizează obținerea de rezultate pe termen lung, dar investitorii interesați de francul elvețian ar trebui să ia în considerare cât de eficiente ar putea fi aceste măsuri în lumina economiilor în deficiență din Europa, a activității recesionale din Europa și a ratelor dobânzii negative actuale. privind depozitele în Elveția.

Eficacitatea unei rate a dobânzii negative poate fi compromisă atunci când se desfășoară concomitent cu o economie europeană slabă.

Totuși, investițiile în franci elvețieni pentru cei care dețin dolari americani sunt deosebit de atractive, deoarece a existat o volatilitate redusă pe termen scurt a cursului de schimb dintre dolar și francul elvețian. Din ianuarie 2020 până în noiembrie 2020, un franc elvețian a avut un curs de schimb între 1 $ și 1,11 $ în dolari SUA. Un investitor care dorește să plaseze fonduri în francul elvețian ar trebui să o facă conștientizând acest tipar durabil de volatilitate treptată și volatilitate scăzută de la lună la lună.

Recompense

Ratele dobânzii Elveției au atins un nivel minim din ianuarie 2015 la -0,75%, după ce au rămas 0% cu câțiva ani înainte. Potrivit economiștilor chestionați de Reuters, Banca Națională Elvețiană „este probabil să-și mențină rata dobânzii politice la -0,75% până la sfârșitul anului 2021”.

În ciuda faptului că și-a păstrat reputația de refugiu valutar, perspectivele viitoare ale francului elvețian rămân incerte. Există puține dispute cu privire la puterea și puterea generală pe care le dețin băncile elvețiene pe piețele europene, dar scăderea cursului de schimb al francului elvețian coroborat cu rata dobânzii negative a țării oferă un entuziasm restrâns pentru investitori.

Mișcările recente de a vărsa fonduri în francul elvețian din cauza evoluțiilor slabe din alte țări este un semnal că investitorii tranzacționează pe temerea negativă a viitoarei economii. Economia Elveției depinde parțial de revenirea din fostele crize care au afectat negativ economiile globale. Investitorii nu ar trebui să ofere încredere excesiv de entuziastă în francul elvețian înainte ca evoluțiile pozitive să atingă restul Europei.

Recompensa potențială viitoare pentru un investitor există în încrederea în politica monetară actuală a BNS pentru a crea un mediu de creștere pe termen lung. Investitorii așteaptă îmbunătățirea globală a economiilor europene, în urma unor rate de creștere scăzute care au afectat fiecare națiune din Europa din cauza naturii interdependente a economiilor europene.