Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs
Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs: A Overview
Vanguard, una dintre cele mai mari firme de administrare a activelor din lume, cu active de peste 5,6 trilioane de dolari în gestiune, a devenit o alegere populară pentru investitori datorită listei sale lungi de fonduri mutuale cu cost redus. Grupul Vanguard a adăugat, de asemenea, un meniu complet de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) la gama sa, făcând compania unul dintre principalii furnizori pentru ambele produse de investiții.
Majoritatea fondurilor mutuale index Vanguard au un ETF corespunzător. Ambele produse sunt similare în ceea ce privește stilul de gestionare și randamentele, dar există diferențe care pot face fiecare produs mai potrivit pentru diferiți investitori. Produsele Vanguard au, de asemenea, diferențe de raport de cheltuieli între perechile de fonduri mutuale / ETF care trebuie examinate pentru a face cea mai bună alegere.
Chei de luat masa
- Fondurile mutuale și ETF-urile oferite de Vanguard sunt similare în ceea ce privește stilul de gestionare și randamentele, dar există diferențe care pot face fiecare produs mai potrivit pentru diferiți investitori.
- ETF-urile oferă mai multă flexibilitate; se tranzacționează ca acțiuni și pot fi cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei.
- Prețul acțiunilor fondurilor mutuale o singură dată pe zi, la sfârșitul zilei de tranzacționare, dar poate beneficia de economii de scară.
- În timp ce taxele Vanguard sunt scăzute în multe dintre produsele sale, ETF-urile tind să fie mai eficiente din punct de vedere fiscal.
Fonduri mutuale Vanguard
Dezbaterea privind fondul mutual versus ETF pentru produsele Vanguard se rezumă parțial la suma investită. Mai mult decât atât, pentru multe dintre fondurile sale mutuale, Vanguard oferă până la trei clase de acțiuni, acțiuni pentru investitori, acțiuni Admiral și acțiuni instituționale, fiecare clasă oferind raporturi de cheltuieli progresiv mai miciși, astfel, o performanță mai bună, în schimbul investițiilor minime mai mari.
Acțiunile pentru investitori din majoritatea fondurilor mutuale Vanguard necesită o investiție inițială minimă de 3.000 USD, dar unele permit o investiție de deschidere de 1.000 USD. Pentru acțiunile Admiral cu costuri mai mici, valorile minime tipice sunt de 3.000 USD pentru fondurile indexate, 50.000 USD pentru fondurile gestionate în mod activ și 100.000 USD pentru anumite fonduri indexate specifice sectorului. Acțiunile instituționale sunt destinate investitorilor instituționali și au de obicei un minim de 5 milioane USD.
Unele fonduri cu costuri mari de tranzacționare pot avea comisioane de răscumpărare cuprinse între 0,25% și 1,00% din valoarea tranzacției, pentru a descuraja tranzacționarea speculativă pe termen scurt.În afară de această excepție, Vanguard nu percepe sarcini sau comisioane de vânzare front-end sau back-end.
ETF-uri Vanguard
ETF -urile oferă mai multă flexibilitate;se tranzacționează ca acțiuni și pot fi cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei, în sume de tranzacție cât o acțiune.Începând cu 7 februarie 2020, Vanguard a oferit 74 de ETF-uri, cu prețuri pe acțiune de piață cuprinse între 43 $ și 307 $. Tranzacțiile ETF ar putea veni cu comisioane de brokeraj.
Atunci când aleg între un fond mutual și un ETF, investitorii trebuie să ia în considerare o serie de factori. Unul este dacă investitorul dorește să urmeze o strategie de cumpărare și deținere sau o strategie de tranzacționare pentru a ajuta la determinarea produsului care poate fi mai avantajos.În general, ETF-urile pot fi mai potrivite decât fondurile mutuale pentru investitorii care caută sume minime mai mici de investiții și care doresc un control mai mare asupra prețurilor tranzacțiilor. Cu toate acestea, investitorii care doresc să facă investiții sau retrageri automate programate în mod regulat pot face acest lucru cu fonduri mutuale, dar nu cu ETF-uri.
Diferențe cheie
Cea mai semnificativă diferență între fondurile mutuale și ETF-uri este tranzacționarea acțiunilor. Prețul acțiunilor fondului mutual doar o dată pe zi, la sfârșitul zilei de tranzacționare. Investitorii pot plasa comenzi comerciale pe tot parcursul zilei, însă tranzacția este finalizată doar la sfârșitul zilei de tranzacționare.
Popularul Vanguard 500 Index Fund și Vanguard S&P 500 ETF oferă exemple bune de diferențe de cost și tranzacționare care vin cu fondurile mutuale și ETF-urile. Majoritatea fondurilor mutuale și ETF-urilor din gama Vanguard urmează un model similar.
Atât ETF-urile, cât și fondurile mutuale sunt tratate la fel de IRS în sensul că investitorii plătesc impozite pe câștiguri de capital și impozite pe veniturile din dividende. Cu toate acestea, având în general mai puține evenimente impozabile în ETF-uri, datoria fiscală va fi de obicei mai mică. Ratele de cheltuieli ETF sunt, de asemenea, mai mici decât comisioanele fondurilor mutuale. Deși există unele opțiuni pentru fondurile mutuale care nu necesită să investiți mulți bani simultan, multe fonduri mutuale au cerințe de investiții inițiale mai mari decât ETF-urile.
Decizia dintre un fond mutual Vanguard sau un ETF Vanguard se reduce la flexibilitatea de tranzacționare și la suma care trebuie investită.
Portofoliul de opțiuni de investiții Vanguard în ansamblu este considerat, în general, printre cele mai mici costuri și cele mai bine cotate pe piața investițiilor, iar aceste produse pot face alegeri ideale pentru investitorii pe termen lung și scurt.