Raportul flux-numerar-datorie

Care este raportul flux de numerar la datorie?

Raportul fluxului de numerar / datorie este raportul dintre fluxul de numerar al unei companii din operațiuni și datoria sa totală. Acest raport este un tip de  raport de acoperire și poate fi utilizat pentru a determina cât timp ar dura o companie să își ramburseze datoria dacă și-ar dedica tot fluxul de numerar rambursării datoriilor. Fluxul de numerar este utilizat mai degrabă decât câștigurile, deoarece fluxul de numerar oferă o estimare mai bună a capacității unei companii de a-și plăti obligațiile.

Formula pentru raportul flux de numerar la datorie 

Raportul este mai rar calculat utilizând EBITDA sau fluxul de numerar liber.

Chei de luat masa

• Raportul flux de numerar / datorie compară fluxul de numerar generat de o companie din operațiuni cu datoria sa totală.
• Raportul fluxului de numerar la datorie indică cât timp ar necesita o companie pentru a-și achita toate datoriile dacă ar folosi tot fluxul de numerar operațional pentru rambursarea datoriilor (deși acesta este un scenariu foarte nerealist).

Ce vă poate spune raportul flux de numerar la datorie?

Deși este nerealist pentru o companie să își dedice tot fluxul de numerar de la operațiuni la rambursarea datoriilor, raportul flux de numerar / datorie oferă un instantaneu al sănătății financiare generale a unei companii. Un raport ridicat indică faptul că o companie este mai capabilă să-și plătească datoriile și, astfel, este capabilă să își asume mai multe datorii, dacă este necesar.

O altă modalitate de a calcula raportul flux de numerar / datorie este să priviți EBITDA unei companii, mai degrabă decât fluxul de numerar din operațiuni. Această opțiune este utilizată mai rar, deoarece include investiții în inventar și, din moment ce stocul nu poate fi vândut rapid, nu este considerat lichid ca numerarul din operațiuni.

Fără informații suplimentare despre compunerea activelor unei companii, este dificil să se determine dacă o companie este la fel de ușor de acoperit obligațiile sale de datorie utilizând metoda EBITDA.

Diferența dintre fluxul de numerar liber și fluxul de numerar din operațiuni

Unii analiști folosesc fluxul de numerar liber în loc de fluxul de numerar din operațiuni, deoarece această măsură scade numerarul utilizat pentru  cheltuielile de capital. Prin urmare, utilizarea fluxului de numerar liber în locul fluxului de numerar din operațiuni poate indica faptul că compania este mai puțin capabilă să își îndeplinească obligațiile.

Raportul fluxului de numerar / datorie examinează raportul dintre fluxul de numerar și datoria totală. Analiștii examinează uneori și raportul dintre fluxul de numerar și doar datoria pe termen lung. Acest raport poate oferi o imagine mai favorabilă a sănătății financiare a unei companii dacă a luat o datorie semnificativă pe termen scurt. La examinarea oricăruia dintre aceste rapoarte, este important să ne amintim că acestea variază foarte mult între industrii. O analiză adecvată ar trebui să compare aceste rapoarte cu cele ale altor companii din aceeași industrie.

Exemplu de utilizare a raportului flux de numerar la datorie

Să presupunem că ABC Widgets, Inc. are o datorie totală de 1.250.000 USD și un flux de numerar din operațiuni pentru anul de 312.500 USD. Calculați fluxul de numerar al companiei raportul datoriei după cum urmează:

Cash Flow to Debt=$312,500$1,250,000=.25=25%\ begin {align} & \ text {Cash Flow to Debt} = \ frac {\ 312.500 $ {{1.250.000 $} =.25 = 25 \% \\ \ end {align}(…)Fluxul de numerar către datorii=1$,250,000

Rezultatul raportului companiei de 25% indică faptul că, presupunând că are fluxuri de numerar stabile și constante, ar fi nevoie de aproximativ patru ani pentru a-și rambursa datoria, deoarece ar putea să ramburseze 25% în fiecare an. Împărțirea numărului 1 la raportul rezultat (1 /.25 = 4) confirmă faptul că ar fi nevoie de patru ani pentru a rambursa datoria companiei.

Dacă compania ar avea un rezultat mai mare al raportului, cu fluxul de numerar din operațiuni mai mare în raport cu datoria totală, acest lucru ar indica o afacere financiară mai puternică, care ar putea crește suma în dolari a rambursărilor datoriilor sale, dacă este necesar.