CFA vs. Seria 7: Care este diferența?

CFA vs. Seria 7: o prezentare generală

Pe scurt, licența Seria 7 este mult mai ușor de obținut decât certificarea Chartered Financial Analyst (CFA). Seria 7 durează doar o fracțiune din timp pentru a se pregăti în comparație cu examenele CFA. Materialul din seria 7 nu este la fel de dificil sau de extins. Seria 7 poate fi realizată după trecerea a două teste relativ scurte, în timp ce CFA necesită trei teste lungi.

Denumirile CFA și Seria 7 vă vor duce de obicei pe diferite căi de carieră în industria financiară. În ansamblu, seria 7 este necesară pentru cumpărarea și vânzarea de produse de valori mobiliare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni, programe de participare directă și contracte variabile. CFA nu este mandatat de către orice agenție de reglementare pentru o poziție industrie financiară. CFA este în primul rând o certificare, comparabilă cu un masterat, care crește credibilitatea profesioniștilor în investiții și, de asemenea, îmbunătățește perspectivele de avansare în carieră.

Chei de luat masa

• Licența Seria 7 și certificarea Chartered Financial Analyst sunt două denumiri în industria financiară care, de obicei, vor duce la cariere diferite.
• Seria 7 este administrată de FINRA și este necesară pentru persoanele care cumpără și vând o listă specifică de valori mobiliare la locul lor de muncă.
• CFA este administrat de Institutul CFA și este de obicei privit ca o acreditare la nivel înalt similară cu o diplomă de master.
• Deținătorii de titluri CFA lucrează de obicei în principal în domeniile analizei portofoliului de investiții, consultanță în investiții, analiză a valorilor mobiliare, activități bancare de investiții, economie și mediul academic.

CFA

CFA Institute  emite CFA persoanelor care pot trece cerințele sale riguroase. Oamenii compară uneori programul de studiu CFA cu obținerea unui  masterat în administrarea afacerilor (MBA), cu excepția faptului că este mult mai specializat în domeniul investițiilor.

Pentru a obține un CFA, o persoană trebuie să îndeplinească toate cerințele stabilite de Institutul CFA, inclusiv:

• Treceți toate cele trei niveluri ale examenelor CFA
• Obțineți o diplomă de licență sau arătați patru ani de experiență profesională acceptabilă în muncă
• Deveniți membru al Institutului CFA, care necesită o afiliere la un capitol local

O defalcare a curriculumului programului CFA poate fi găsită pe site-ul web al Institutului CFA.

Titularii CFA consideră că cea mai provocatoare fațetă a programului este îndeplinirea cerinței educaționale. Candidații trebuie să promoveze trei examene de dificultate progresivă. Institutul CFA sugerează un minim de 250 de ore de studiu pentru fiecare test. Oferă examenul de nivel I de două ori pe an în iunie și decembrie. Oferă examenele de nivelurile II și III doar o dată pe an, în iunie. Efectiv, candidații pot trece un singur test pe an din cauza datelor examenului. Nu există limite de câte ori un candidat poate repeta examenele. Candidații de nivelul I ar putea testa în iunie și decembrie. Candidații de nivelurile II și III trebuie să aștepte un an întreg pentru a relua testele, deoarece acestea sunt disponibile numai în iunie. Se percep taxe, inclusiv o taxă de înregistrare și taxe de examen cuprinse între 650 $ și 1.380 $.

Rata scăzută de promovare a programului CFA indică dificultatea examenelor. Statisticile medii pe zece ani arată că 44% dintre solicitanții finalizează programul. În ceea ce privește testele individuale, 41% promovează nivelul I, 44% promovează nivelul II și 52% promovează nivelul III.

Un CFA este considerat a fi una dintre cele mai specializate certificări de analiză a investițiilor din industria financiară. Un CFA poate ajuta în mod semnificativ avansarea în carieră a unei persoane, în principal în domeniile:

• Managementul investitiei
• Analiza portofoliului
• Tranzacționare pe partea de cumpărare
• Analiza cercetării în partea de vânzare
• Banca de investitii
• Academia
• Economie
• Consiliere financiară

Seria 7

Diferența principală dintre seria 7 și CFA este că una este o licență, în timp ce cealaltă este o certificare. O licență din seria 7 este necesară pentru persoanele al căror loc de muncă implică solicitarea, cumpărarea sau vânzarea de valori mobiliare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni,  programe de participare directă și contracte variabile. Începând din octombrie 2018, promovarea examenului Seria 7 nu este singura cerință pentru noii licențiați FINRA. Noii candidați la licență trebuie, de asemenea, să promoveze examenul Securities Industry Essentials (SIE).

SIE este un examen cu alegeri multiple cu 75 de întrebări. Candidații au la dispoziție o oră și 45 de minute pentru a susține testul. Este necesar un scor de trecere de 70. Examenul SIE a fost conceput de FINRA pentru a se asigura că licențiații FINRA demonstrează o înțelegere aprofundată a cunoștințelor de bază din industria valorilor mobiliare.

Examenul Seria 7 este gestionat de FINRA. Are 125 de întrebări care acoperă patru funcții principale ale unui reprezentant autorizat din seria 7. Testul trebuie finalizat în 225 de minute.

Cele patru funcții principale ale sarcinii includ următoarele:

• Funcția 1: caută afaceri pentru broker-dealer prin clienți și potențiali clienți
• Funcția 2: deschide conturile după obținerea și evaluarea profilului financiar și a obiectivelor de investiții ale clienților
• Funcția 3: oferă clienților informații despre investiții, face recomandări adecvate, transferă active și păstrează înregistrări adecvate
• Funcția 4: Obține și verifică instrucțiunile și acordurile de cumpărare și vânzare ale clienților; procesează, finalizează și confirmă tranzacțiile

Majoritatea cursurilor de pregătire a examenului din seria 7 sugerează 80 până la 100 de ore de studiu, inclusiv examene de practică live și cel puțin 1.000 de întrebări practice. Spre deosebire de examenele CFA, care acoperă studii de caz, teorii financiare și de investiții și matematică cantitativă, examenul din seria 7 implică memorarea reglementărilor SEC și a unor matematici de bază. Pentru a trece examenul este necesar un scor de 72%, iar rata de promovare a acestuia este mai mare de 70%.

Pentru a obține pe deplin licența seria 7, candidații trebuie:

• Fiți asociat și sponsorizat de o firmă membră FINRA sau de o altă firmă membră a unei organizații de autoreglementare (SRO) aplicabile
• Înregistrați-vă la FINRA
• Treceți examenul SIE
• Respectați eligibilitatea în conformitate cu regula FINRA 1220 (b) (2)

Diferențe cheie

Licența Seria 7 și certificarea CFA sunt în general achiziționate pentru diferite cariere în industria financiară. Reprezentanții autorizați din seria 7 tind să lucreze în vânzările pe piața financiară, adesea ca agent de bursă sau consilier financiar pe bază de tranzacții. Rețineți că o serie 7 este necesară pentru a solicita, cumpăra și vinde acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni, programe de participare directă și contracte variabile în orice poziție financiară. Licența Seria 7 poate expira dacă un reprezentant nu este angajat la o organizație înregistrată FINRA timp de doi ani.

Deși unii consilieri de investiții cu licență din seria 7 dețin, de asemenea, o carte CFA, majoritatea carierelor care necesită un CFA nu necesită o licență din seria 7. Spre deosebire de seria 7, certificarea CFA nu expiră. Ca atare, este o certificare care poate fi utilizată în marketingul abilităților personale pe tot parcursul carierei. Cu statutul CFA și cu apartenența la Institutul CFA, deținătorii de navlositori au posibilitatea de a-și continua educația anual prin cursuri de formare continuă. În general, CFA poate fi un bun segment pentru un loc de muncă mai bine plătit, cu o latitudine mai mare pentru responsabilitate și autoritate de management.

În ceea ce privește curricula și dificultatea, există o mare diferență între seria 7 și CFA. Licența Seria 7 acoperă terminologia de bază a pieței valorilor mobiliare, produsele și funcțiile postului atât prin examenul SIE, cât și prin examenul Seria 7. Programa CFA este mult mai cantitativă și teoretică, acoperind domeniile analizei cantitative, evaluării valorilor mobiliare, economiei, raportării financiare, contabilității și multe altele.