Ce este teoria haosului?
Teoria haosului este o teorie matematică complicată care încearcă să explice efectul unor factori aparent nesemnificativi. Unii consideră teoria haosului pentru a explica aparițiile haotice sau aleatorii, iar teoria este adesea aplicată piețelor financiare, precum și altor sisteme complexe, cum ar fi prezicerea vremii. Sistemele haotice sunt previzibile pentru o vreme și apoi par să devină aleatorii.
Originile teoriei haosului
Primul experiment real în teoria haosului a fost realizat de un meteorolog, Edward Lorenz. Lorenz a lucrat cu un sistem de ecuații pentru a prezice vremea. În 1961, Lorenz a dorit să recreeze o secvență meteo trecută folosind un model de computer bazat pe 12 variabile, inclusiv viteza și temperatura vântului. Aceste variabile sau valori au fost reprezentate grafic cu linii care au crescut și au scăzut în timp. Lorenz repeta o simulare anterioară în 1961.
Cu toate acestea, în această zi, Lorenz și-a rotunjit valorile variabile la doar trei zecimale în loc de șase. Această mică schimbare a transformat drastic întregul model al celor două luni de vreme simulată. Astfel, Lorenz a dovedit că factorii aparent nesemnificativi pot avea un efect uriaș asupra rezultatului general.
Teoria haosului explorează efectele unor mici apariții care pot afecta dramatic rezultatele unor evenimente aparent fără legătură.
Teoria haosului și piețele
Există două erori comune ale piețelor bursiere. Una se bazează pe teoria economică clasică și susține că piețele sunt 100% eficiente și imprevizibile. Cealaltă teorie este că piețele sunt, la un anumit nivel, previzibile. În caz contrar, cum realizează în mod constant profit marile case de tranzacționare și investitorii?
Adevărul este că piețele sunt sisteme complexe și haotice, iar comportamentul lor are atât componente sistemice, cât și componente aleatorii. Previziunile bursiere pot fi precise doar într-o anumită măsură.
După cum a demonstrat Lorenz, sistemele haotice complexe sunt vulnerabile la modificări minore, iar acestea pot perturba un sistem, împingându-l departe de echilibrul său. Dinamica sistemului de piață poate fi descrisă ca două feedback-uri de bază și bucle cauzale care influențează diverse aspecte ale pieței bursiere. O buclă de feedback pozitiv se auto-întărește. De exemplu, un efect pozitiv într-o variabilă mărește cealaltă variabilă, care, la rândul său, mărește și prima variabilă. Acest lucru duce la creșterea exponențială a sistemului, mutându-l din echilibrul său și ducând în cele din urmă la o prăbușire a sistemului (o bulă). În schimb, o buclă de feedback negativ are un efect similar, sistemul răspunde la o schimbare în direcția opusă.
Perioadele cu incertitudine ridicată nu pot fi cauzate doar de dinamica sistemului. Factorii de mediu precum dezastrele naturale, cutremurele sau inundațiile pot determina, de asemenea, volatilitatea piețelor, la fel ca și scăderile bruște dintr-un singur stoc.
În domeniul finanțelor, teoria haosului susține că prețul este ultimul lucru de schimbat pentru o garanție. Folosind teoria haosului, schimbarea prețului este determinată prin predicții matematice ale următorilor factori: motivațiile personale ale unui comerciant (cum ar fi îndoiala, dorința sau speranța, toate fiind neliniare și complexe), schimbările de volum, accelerarea modificărilor, și impulsul din spatele schimbărilor.
În timp ce unii teoreticieni susțin că teoria haosului îi poate ajuta pe investitori să își sporească performanța, aplicarea teoriei haosului pentru finanțare rămâne controversată.