Acțiuni curate
Ce sunt acțiunile curate?
Acțiunile curate sunt o clasă relativ nouă de acțiuni ale fondurilor mutuale. Industria fondurilor mutuale a introdus acțiuni curate, împreună cu acțiunile T, ca răspuns la regula fiduciară a Departamentului Muncii. Această regulă a conflictului de interese a fost concepută pentru a pune capăt comportamentului lipsit de scrupule în rândul brokerilor și consilierilor financiari, cum ar fi recomandarea opțiunilor de fond mai scumpe clienților, astfel încât aceștia să poată încasa un comision mai mare. Deoarece acțiunile curate oferă un preț uniform uniform, consilierii nu sunt tentați să împingă un fond scump peste unul mai accesibil.
Acțiunile curate servesc astfel pentru a oferi investitorilor acces la aceeași gestionare a fondului ca alte clase de acțiuni ale fondurilor mutuale cu amănuntul, dar de obicei cu costuri mai mici și mai transparente.
Chei de luat masa
- Acțiunile curate sunt acțiuni ale fondurilor mutuale care au fost concepute pentru a crește transparența și pentru a reduce conflictele de interese, oferind un preț unic uniform.
- Lansate în 2017, acțiunile curate nu au sarcini de vânzare front-end sau taxe anuale 12b-1 pentru serviciile de fonduri.
- Potrivit unei analize realizate de Morningstar, acțiunile curate ar putea economisi investitorii cu cel puțin 0,5% în randament și ar putea primi un extra de 0,20% în economii.
Înțelegerea acțiunilor curate
Acțiunile curate au fost lansate în 2017 ca o modalitate de a îmbunătăți transparența comisioanelor și comisioanelor fondurilor mutuale suportate de investitori și de a respecta noile reglementări enunțate de regula fiduciară.
Potrivit unui raport Morningstar, acțiunile curate sunt cel mai bun mod de a spori transparența pentru investitorii de fonduri mutuale. Spre deosebire de acțiunile T, acțiunile curate nu au sarcini de vânzare front-end sau taxe anuale 12b-1 pentru serviciile de fonduri. Deși acțiunile curate pot avea taxe pentru gestionarea investițiilor și costuri administrative, aceste acțiuni nu includ comisioane de distribuție sau comisioane. Cu toate acestea, firmele de consultanță pot încă să își plătească propriile taxe suplimentare pentru serviciile prestate. Brokerii își stabilesc adesea propriile comisioane pentru vânzarea de acțiuni curate, care pot fi bazate pe o rată fixă sau un procent, ceea ce adaugă o anumită transparență investitorilor.
Nu numai că acțiunile curate duc la o transparență mai mare și la mai puține conflicte de interese, dar această clasă de acțiuni ar putea oferi investitorilor și economii mari. Potrivit analizei Morningstar, acțiunile curate și alte noi clase de acțiuni concepute în urma regulii fiduciare ar putea economisi investitorii cu cel puțin 0,50% în randamente, comparativ cu ofertele actuale.În plus, investitorii ar putea primi o economie suplimentară de 0,20%, deoarece consilierii lor vor avea stimulentul să recomande fondul care este în interesul consumatorului.
Exemplu de acțiuni curate
De exemplu, putem compara costurile asociate cu două clase de acțiuni diferite pentru același fond mutual subiacent. Luați popularul The American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Acțiunile fondului clasa A percep o sarcină maximăde 5,75% și percepe un raport de cheltuieli nete de 0,59% pe an. Cu o clasă de acțiuni T a aceluiași fond, un investitor ar plăti totuși 0,59% anual, dar brokerul să puteți încărca o încărcare de vânzări de maximum 2,5%. Cu o clasă de acțiuni curată de AWSHX, tranzacția ar avea o sarcină zero de vânzări. În schimb, brokerii ar putea percepe o taxă separată pentru consilierea lor sau pentru serviciul continuu. Chiar dacă comisionul lor este identic pentru toate fondurile, investitorul poate fi sigur că consultantul său nu împinge acest fond anume din cauza structurii sale de stimulare.