Legea privind reinvestirea comunitară (CRA)
Ce este Legea privind reinvestirea comunitară (CRA)?
Legea privind reinvestirea comunitară (CRA) este o lege federală adoptată în 1977 pentru a încuraja instituțiile de depozitare să satisfacă nevoile de credit ale cartierelor cu venituri mici și moderate. CRA solicită autorităților de reglementare federale să evalueze cât de bine își îndeplinește fiecare bancă obligațiile față de aceste comunități. Acest scor este utilizat pentru a evalua cererile pentru aprobarea viitoare a fuziunilor bancare, chartere, achiziții, deschideri de sucursale și facilități de depozit.
Chei de luat masa
- În timp ce autoritățile de reglementare analizează activitatea de creditare și alte date în evaluarea lor, nu există puncte de referință specifice pe care băncile trebuie să le îndeplinească.
- Evaluările CRA sunt disponibile online și la cerere la sucursalele băncii locale.
- Criticii au acuzat că CRA a creat un stimulent pentru bănci să ofere împrumuturi riscante care să conducă la criza imobiliară din 2008, deși cercetările ulterioare sugerează că împrumuturile legate de CRA erau o mică parte a pieței subprime.
Înțelegerea Legii privind reinvestirea comunitară (CRA)
CRA a fost aprobată pentru a inversa stresul urban care devenise evident în multe orașe americane până în anii 1970.În special, un obiectiv a fost inversarea efectelor redlinării, o practică de zeci de ani prin care guvernul federal și băncile au descurajat activ și au evitat să acorde împrumuturi către cartierele cu venituri mai mici și minoritățile. Obiectivul actului a fost consolidarea legilor existente care impuneau băncilor să răspundă suficient nevoilor bancare ale tuturor membrilor comunităților pe care le deserveau.
Trei autorități de reglementare federale – Oficiul controlorului valutei, Corporația federală de asigurare a depozitelor (FDIC) și Consiliul guvernatorilor sistemului rezervelor federale împărtășesc un rol de supraveghere cu privire la CRA. Cu toate acestea, ultima este responsabilă în principal de evaluarea dacă băncile membre ale statului își îndeplinesc obligațiile care le revin în temeiul legii.
Unul dintre obiectivele CRA a fost inversarea efectelor redlinării, o practică de lungă durată în care guvernul federal și băncile au restricționat împrumuturile în anumite cartiere pe care le-au considerat prea riscante, în principal pe baza rasei și etniei rezidenților.
Federal Reserve foloseste una dintre cele cinci metode pentru a rang performanța unei bănci în funcție de dimensiunea și misiunea sa. În timp ce o actualizare a CRA din 1995 impune autorităților de reglementare să ia în considerare datele privind împrumuturile și investițiile, procesul de evaluare este oarecum subiectiv, fără cote specifice pe care băncile trebuie să le satisfacă.
Fiecare bancă primește unul dintre următoarele ratinguri:
- Remarcabil
- Satisfăcător
- Trebuie să se îmbunătățească
- Nerespectarea substanțială
Fed publică o bază de date online pe care membrii publicului o pot folosi pentru a vedea scorul unei anumite bănci. Băncile sunt, de asemenea, obligate să furnizeze consumatorilor evaluările de performanță la cerere.
CRA se aplică instituțiilor de depozitare asigurate de FDIC, inclusiv băncilor naționale, băncilor autorizate de stat și asociațiilor de economii. Cu toate acestea, uniunile de credit susținute de Fondul Național de Asigurare a Acțiunilor Uniunii de Credit și alte entități nebancare sunt scutite de legislație.
Criticile CRA
Criticii CRA, inclusiv un număr de politicieni și experți conservatori, au susținut că legea este un factor care contribuie la practicile riscante de creditare care au dus la criza financiară din 2008. Aceștia au susținut că băncile și alți creditori au relaxat anumite standarde pentru aprobările ipotecare. pentru a satisface examinatorii CRA.
Cu toate acestea, unii economiști, inclusiv Neil Bhutta și Daniel Ringo de la Federal Reserve Bank, au susținut în 2015 că ipotecile bazate pe CRA reprezentau un procent mic din împrumuturile subprime emise în timpul crizei financiare. Drept urmare, Bhutta și Ringo au concluzionat că legea nu a fost un factor major în recesiunea ulterioară a pieței imobiliare.
CRA a primit, de asemenea, critici că nu a fost deosebit de eficient. În timp ce comunitățile cu venituri mici și moderate au văzut un aflux de împrumuturi după adoptarea CRA, cercetările efectuate de Jeffrey Gunther din Rezerva Federală au concluzionat că creditorii care nu sunt supuși legii – adică uniunile de credit și alte bănci – au reprezentat o pondere egală a acele împrumuturi.
Modernizarea CRA
Mai recent, unii economiști și decidenți politici au sugerat că legea trebuie revizuită pentru a face procesul de evaluare mai puțin oneros pentru bănci și pentru a ține pasul cu schimbările din industrie. De exemplu, locația fizică a sucursalelor bancare rămâne o componentă în procesul de notare, chiar dacă un număr tot mai mare de consumatori își desfășoară activitatea online.
Fapt rapid
În mai 2020, Oficiul controlorului monedei a emis o regulă finală pentru „consolidarea și modernizarea” reglementărilor actuale din Legea privind reinvestirea comunitară. Modificările propuse au primit mai mult de 7.500 de comentarii de la părțile interesate care au fost transmise ca răspuns la avizul de elaborare a normelor propuse anunțat la 12 decembrie 2019, potrivit unui comunicat de presă.
Într-un articol publicat în 2018, controlorul monedei Joseph Otting a afirmat că abordarea învechită a CRA a condus la „deșerturi de investiții”, în cazul în care împrumuturile nu sunt încurajate din cauza lipsei sucursalelor bancare din apropiere. Regula final a fost lansat pe 20 mai 2020.
Critici precum Coaliția Națională de Reinvestire a Comunității au declarat cănoua regulă face ca CRA să reducă responsabilitatea bancară mare către comunități prin limitarea luării în considerare a sucursalelor bancare și a conturilor de depozite bancare din comunitățile . Dar Otting a spus că a „întărit și modernizat” legea. El a spus că regula finală mărește creditul pentru crearea de ipoteci pentru a promova disponibilitatea la prețuri accesibile în zonele cu venituri mai mici și moderate și revizuiește abordarea evaluării bazate pe depozite, concentrându-se pe numărul tot mai mare de bănci pe internet și bănci care nu se bazează pe cărămizi. și-ramuri de mortar.