Viața universală indexată vs. IRA și 401 (k)
Ori de câte ori piața bursieră are o creștere rapidă, este greu chiar și pentru cei mai conservatori investitori să stea pe margine. Acest fenomen ar putea explica creșterea unui lucru numit controversate.
Unii guru financiari îndeamnă investitorii să se îndepărteze de politicile mai scumpe ale întregii vieți, subliniind vechea maximă „cumpărați termen și investiți restul”. Cu IUL, însă, dezbaterea este deosebit de aprinsă. Chiar și autoritatea de reglementare de top din New York a pus la îndoială practicile de vânzare din jurul acestei forme de asigurare.
Asigurare de viață universală indexată
La fel ca alteproduse permanente de asigurare de viață, IUL are o componentă de asigurare, precum și un avantaj în numerar pe care deținătorii îl pot utiliza atunci când este nevoie. Dar există o diferență cheie.În loc să crediteze contul unui deținător de poliță bazat pe fonduri conservatoare de obligațiuni, asigurătorii îl leagă de un indice bursier precum S&P 500.
Chei de luat masa
- Contractele IUL protejează împotriva pierderilor, oferind în același timp o primă de risc pentru capitalul propriu.
- IRA-urile și 401 (k) nu oferă aceeași protecție împotriva dezavantajelor, deși nu există un plafon pentru returnări.
- IUL au termeni complicați și taxe desconcertant de mari (care consumă în mod semnificativ profiturile în timp).
- Este posibil ca IUL-urile să nu fie potrivite pentru alte persoane decât persoanele cu valoare netă ridicată care doresc să-și reducă povara fiscală.
- Mulți investitori sunt mai bine să cumpere asigurări pe termen, în timp ce își maximizează contribuțiile la planul de pensionare, mai degrabă decât să cumpere IUL.
Unul dintre principalele puncte de vânzare pentru viața universală indexată este acela că oferă titularului de poliță expunerea la piața de valori, protejând în același timp împotriva pierderilor. Dacă indicele bursier de bază crește într-un anumit an, proprietarii vor vedea contul lor creșterea cu o sumă proporțională.
Cuvântul „proporțional” aici este cheia. Asiguratorii folosesc o formulă pentru adetermina cât demult pentru a credita soldul denumerar, și, întimp ce formulă este legată de performanța unui indice, valoarea creditului este aproape întotdeauna va fi mai puțin. Dacă piața crește cu 10% pe parcursul unui an, suma în numerar poate crește doar cu, să zicem, 7% sau 8%.
Costul ridicat al politicilor IUL
Există, de asemenea, o limită a valorii creditului, care limitează creșterea contului dvs. dacă acțiunile au un an banner. Conform Sheryl Moore Moore Market Intelligence, limita superioară tipică pentru creditele de cont este de 12%. Deci, chiar dacă un punct de referință precum S&P 500 crește cu 20%, câștigul dvs. ar putea fi o fracțiune din suma respectivă.
Pentru unii consumatori, acesta ar putea fi un preț pe care sunt dispuși să-l plătească pentru a-și atenua riscul de dezavantaj atunci când piața se îndreaptă în cealaltă direcție. Multe polițe IUL au o rată de credit minimă garantată de 0%, ceea ce înseamnă – oricum, ipotetic – că contul dvs. nu va pierde valoare dacă stocurile vor face o scufundare bruscă.
Cu toate acestea, potențialii asigurați trebuie să se gândească și la cheltuielile notorii de mari, inclusiv taxele administrative și taxele de predare, asociate cu asigurarea de viață permanentă. Comisionul plătit reprezentanților vânzărilor este deosebit de ridicat, posibil înghițind tot primul an de prime. De acolo, taxele de vânzare continuă frecvent cu aproximativ 5% anual înainte de a se reduce. Ca urmare, soldul de numerar al contului dvs. poate să nu înceapă să prezinte o creștere substanțială de ani de zile.
Reprezentanții de vânzări fac politici de vânzare mult mai puțin pe termen, care oferă un beneficiu de deces fără componenta în numerar. Acesta este unul dintre motivele pentru care unii agenți sunt mai apți să promoveze politicile universale de viață.
Înțelegerea contractelor IUL
Un alt factor de luat în considerare atunci când vine vorba de politicile IUL este complexitatea contractelor pe care le semnați. Ceea ce mulți investitori nu realizează este că conțin adesea dispoziții care permit asigurătorului să schimbe regulile jocului la o dată ulterioară. De exemplu, unele politici permit companiei să reducă plafonul asupra randamentelor pentru a-și consolida bilanțul.
Potrivit unor critici, pitch-ul de vânzări pentru a atrage clienții interesați de produsele indexate poate fi la fel de confuz. Reprezentanții de vânzări vor folosi uneori ilustrații care arată cât de mult pot câștiga asigurații în anumite condiții de piață. Dar industria a fost supusă focului pentru că s-a bazat prea mult pe proiecții roz care aproape sigur nu se vor întâmpla niciodată.
Deci, există cineva care ar fi în mod clar mai bine cu o politică de viață universală indexată? Există un argument de făcut pentru a avea unul dacă sunteți o persoană cu valoare netă ridicată și nu doriți ca familia dvs. să se confrunte cu o factură gigantă de impozitare după moarte. Trusturile de asigurări de viață irevocabile au fost mult timp un adăpost fiscal popular pentru astfel de persoane. Dacă vă încadrați în această categorie, probabil că doriți să discutați cu un consilier financiar cu taxă doar pentru a discuta dacă cumpărarea unei asigurări permanente se potrivește strategiei dvs. generale.
Cu toate acestea, pentru aproape toți ceilalți, este greu să găsești un motiv convingător pentru a alege IUL în locul asigurărilor pe termen lung, mai ales dacă încă nu ai maximizat contribuțiile la conturile tale de pensionare.
IRA și 401 (k) s
IRA-urile și 401 (k) sunt conturi de economii la pensie. Banii sunt depuși în conturi, fie înainte de impozitare, fie după impozitare, și investiți pentru a crea un ou cuib de pensionare. Veniturile în 401 (k) s și unele tipuri de IRA se acumulează fără taxe, deși taxele sunt plătite atunci când banii sunt retrași.
Indiferent dacă sunteți credincios în acest produs de asigurare specializat, este aproape întotdeauna o idee bună să vă maximizați 401 (k) și IRA înainte de a pune bani într-o poliță IUL.
Conturile de economii la pensie vin uneori cu contribuții de la angajatorul unui participant. În comparație cu comisioanele ridicate ale IUL, conturile 401 (k) și IRA cu fonduri fără sarcină și rapoartele tipice de cheltuieli anuale de aproximativ 1,5%, încep să pară o alternativă mult mai ieftină la IUL. Unele opțiuni de investiții din cadrul planurilor de pensionare pot avea comisioane chiar mai mici, deoarece taxele sunt negociate de un sponsor al unei companii mari care reprezintă mai mulți participanți.
Veniturile din investiții nu vin cu un plafon, deși nici nu există un nivel minim garantat. Investiția inteligentă cu active diversificate în mod corespunzător, însă, poate reduce semnificativ riscurile implicate.
Pentru majoritatea oamenilor, tipărirea mică a unui contract IUL.