Ordinul condiționat

Ce este un ordin condiționat?

O ordine condițională este o ordine care include unul sau mai multe criterii specificate. În general, ordinele condiționale se referă la tipuri de ordine mai complexe utilizate în strategiile de tranzacționare avansate. Cel mai obișnuit tip de comandă condiționată este o comandă limită, care specifică un preț fix mai mare (sau mai mic) pe care o cumpărare (sau vânzare) nu poate avea loc, deși pot exista și alte condiții în afară de preț, cum ar fi durata de aplicare a unei comenzi (cunoscut sub numele de timp în vigoare ) sau dacă trebuie finalizată o altă comandă mai întâi înainte de declanșarea noii comenzi.

Chei de luat masa

• Comenzile condiționate sunt cele care vor fi executate sau activate pe piață numai dacă sunt îndeplinite anumite criterii.
• Limita, oprirea, oprirea-limita și ordinele contingente sunt toate exemple de ordine condiționate.
• Comenzile necondiționate, cum ar fi comenzile de piață, nu au aceleași restricții.
• Ordinele condiționate nu garantează o execuție completă sau parțială din cauza criteriilor care trebuie îndeplinite.

Cum funcționează comenzile condiționate

Firmele de brokeraj și brokerajele de reducere oferă unele comenzi condiționate standard pentru comercianți cu anumite criterii. Aceste comenzi vor fi de obicei limită, oprire și limită de oprire. Aproape toate platformele de tranzacționare vor avea aceste tipuri de comenzi condiționate standard disponibile pentru conturile clientului.

Comenzile condiționate pot fi utilizate de toate tipurile de comercianți. Brokerajele cu reduceri vor oferi condiții de bază, cum ar fi limitarea, oprirea și oprirea. Traderii mai avansați vor căuta să plaseze comenzi condiționate cu criterii mai largi.

Non-condiționale ordinele se referă de obicei la ordinele de nerambursare, în care investitorul nu are niveluri specifice cerute de preț sau de sincronizare. Comenzile de piață sunt una dintre cele mai frecvente comenzi plasate de comercianții începători. Aceste comenzi nu au criterii de preț specificate și sunt plasate la primul preț disponibil dat în urma depunerii comenzii.

Un ordin contingent este un anumit tip de ordine condițională care implică executarea simultană   a două sau mai multe tranzacții sau prețul sau executarea unui alt titlu. Aceste tipuri de comenzi pot fi utile la plasarea a două tranzacții în același timp sau la definirea punctelor stop-loss. Tipuri specifice de ordine condiționate, cum ar fi acestea, includ ordinele unu-anulează-altul ( OCO ) sau comanda-trimite-ordine (OSO). Într-o comandă OCO, mai multe comenzi condiționate pot fi plasate, iar alte comenzi sunt anulate odată ce una a fost executată. Într-un OSO, executarea unei comenzi declanșează mai multe comenzi care trebuie plasate.

Comenzi condiționate mai avansate

Ordinele condiționate avansate se bazează pe conceptele de limită, oprire și limită de oprire. De asemenea, ele acoperă criterii suplimentare pentru o tranzacție care poate ajuta un comerciant avansat să implementeze un management mai larg al riscurilor.

Platformele avansate de tranzacționare, cum ar fi Interactive Brokers, vor oferi aceste comenzi condiționate avansate. Aceste comenzi condiționate sunt disponibile și prin intermediul unor platforme populare de analiză tehnică, cum ar fi: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest și INO MarketClub.

Ordinele condiționate avansate includ de obicei mai multe variabile condiționale în trimiterea comenzii. Variabilele comenzii comerciale se pot baza pe preț, timp, volum, pernă de marjă, modificare procentuală și multe altele. Pot fi utilizate diverse combinații de variabile. Comercianții pot utiliza, de asemenea, operatori pentru a specifica variabile precum egală cu, mai mare sau mai mică decât.

Comenzile condiționate avansate pot fi utilizate de comercianți și analiști tehnici pentru o mare varietate de strategii de tranzacționare. Aceste comenzi pot ajuta un analist tehnic să asigure profituri la un preț specificat. Ele pot fi, de asemenea, utilizate de administratorii de portofoliu ca gestionare a riscurilor.

Exemple

Ca un exemplu de bază, să presupunem că acțiunile XYZ se tranzacționează la 220 USD pe acțiune și doriți să cumpărați unele dacă există o scufundare înainte ca ziua de tranzacționare să iasă. Puteți specifica o comandă pe zi cu un preț limită de cumpărat la 215 USD. Aici există două condiții: prima este un preț de achiziție de 215 USD sau mai bun, bazat pe comanda limită și că comanda va funcționa până la sfârșitul zilei de tranzacționare, moment în care va fi anulată.

Într-un exemplu mai avansat, luați în considerare un analist tehnic care urmează o acțiune cu un preț care se apropie de linia de trend a suportului într-un grafic Bollinger Band. Dacă consideră că o inversare este probabil la nivel de asistență, ei pot institui o comandă condiționată de a cumpăra opțiuni de apel pe stoc. Această comandă condiționată s-ar baza în principal pe preț. Prin urmare, comanda ar include o comandă de cumpărare a unei opțiuni la un preț specificat atunci când garanția subiacentă atinge un preț specificat.