Opțiunea de conversie ARM
Ce este o opțiune de conversie ARM?
O opțiune de conversie ARM este o clauză asociată cu unele ipoteci cu rată ajustabilă (ARM) care permite debitorului să convertească rata dobânzii variabile la o rată fixă într-o anumită perioadă de timp sau la anumite date viitoare.
Opțiunea de conversie nu este gratuită. Un credit ipotecar cu rată ajustabilă cu o opțiune de conversie va avea, de obicei, o rată a marjei ARM mai mare (și, prin urmare, o rată a dobânzii complet indexată ) sau costuri mai mari decât ARM-urile fără o opțiune de conversie. Un credit ipotecar cu rată ajustabilă, cu opțiune de conversie, se numește ARM convertibil.
Chei de luat masa
- O opțiune de conversie ARM este o prevedere într-o ipotecă cu rată ajustabilă care permite debitorului să convertească rata variabilă la o rată a dobânzii fixă pentru perioada rămasă a împrumutului.
- ARM-urile convertibile sunt comercializate ca o modalitate de a profita de scăderea ratelor dobânzii și includ de obicei condiții și limitări specifice.
- Împrumutătorii percep, în general, o taxă pentru trecerea ARM la o ipotecă cu rată fixă, precum și o marjă ARM mai mare în perioada variabilă.
Cum funcționează opțiunile de conversie
Pentru a analiza economia unei opțiuni de conversie, debitorii ar trebui să însumeze costul opțiunii de conversie (o rată inițială mai mare a dobânzii și / sau costuri mai mari ale împrumutului) plus costul conversiei efective la o rată fixă, apoi să compare această sumă cu costurile refinanțării la o rată fixă a dobânzii la o dată viitoare.
Introduse la începutul anilor 1980, ARM-urile convertibile au intrat în scenă într-o perioadă de ipoteci cu rată fixă de două cifre. Teoria era că, din punct de vedere istoric, este puțin probabil ca ratele dobânzilor să crească mult (cu excepția inflației extraordinare), debitorii de ARM convertibile ar putea miza în esență pe probabilitatea mai mare a unor rate mai mici în viitor. Armatele convertibile timpurii erau, totuși, destul de costisitoare și conțineau restricții oneroase. În contextul actual al ratei dobânzii scăzute, aceste opțiuni sunt mai puțin atractive pentru mulți împrumutători.
Exercitarea unei opțiuni de conversie poate însemna taxe mai mari
Amintiți-vă: o taxă trebuie plătită adesea pentru a converti la rata fixă, iar rata fixă la care este convertită ARM se bazează de obicei pe rata pieței în momentul conversiei plus un anumit procent. Dacă viitoarele costuri de refinanțare sunt estimate să fie mai mici decât costurile totale ale opțiunii de conversie, atunci opțiunea de conversie nu este economică. Împrumutatul ar fi mai bine cu o armă tradițională, cu intenția de a refinanța la o rată fixă a dobânzii la o dată viitoare.
O opțiune de conversie, din contextul industriei asigurărilor, se poate referi la o clauză care permite asiguratului să schimbe o poliță de asigurare de viață pe termen lung într-o politică de viață întreagă. Exercitarea unei astfel de opțiuni în majoritatea cazurilor va atrage costuri suplimentare pentru asigurat. Mai mult, poate exista o fereastră specifică de timp când se poate solicita o astfel de conversie. Un deținător de poliță ar putea alege să convertească pentru a garanta acoperirea dincolo de limitele termenului poliței la care s-a înscris inițial.
În cadrul unei politici de viață întregi, este posibil ca aceștia să nu fie nevoiți să prezinte dovezi că sunt sănătoși sau că sunt de acord cu examinările medicale. Asigurarea unei asigurări de viață pe termen cu o clauză de opțiune de conversie poate fi o alternativă la plata de la început a unei polițe de viață întregi, care ar include prime chiar mai mari pentru plata deținătorului poliței.
O conversie ar putea fi necesară și în cazul în care o persoană este acoperită de asigurări de grup prin intermediul unui angajator și, după separarea de companie, dorește să treacă polița pe care a plătit-o la o poliță de asigurare de viață individuală.
Opțiunile de conversie pot fi găsite și în asigurările de sănătate – de exemplu, cu opțiuni pentru un asigurat de a-și schimba acoperirea de îngrijire critică dintr-o poliță standard la una specializată în îngrijirea pe termen lung la unitățile private.