Investiți ca Buffett: Construirea unui copil Berkshire
Dacă sunteți în căutarea unei strategii de investiții care să dea roade pe termen lung, este greu să învingeți strategia super-investitorului Warren Buffett. Compania lui Buffett, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), are un record istoric de a depăși S&P 500. Unele studii arată că un portofoliu ipotetic care imită investițiile Berkshire la începutul lunii următoare, după publicarea lor, câștigă și o rentabilitate asupra Indicele S&P 500.
Vrei o parte din acțiune? Acest articol vă va arăta cum să utilizați formularul 13F al Comisiei de securitate și schimb valutar pentru a construi un fond precum Buffett.
Ce investește Coattail?
Majorității oamenilor le place ideea investiției pasive sau o strategie de „ cumpărare și deținere ”. Cu piețele financiare complicate de astăzi, cine vrea să gestioneze activ un portofoliu? Dar, cu excepția cazului în care sunteți un șmecher financiar sau sunteți dispus să plătiți o sumă mare unei șuierări financiare, opțiunile dvs. sunt reduse la fonduri mutuale, ETF-uri sau fonduri indexate, nu? Gresit.
În timp ce fondurile mutuale, ETF-urile și fondurile indexate pot oferi câștiguri bune, acestea au un cost – taxe. De asemenea, dacă speri să învingi piața, nu te baza pe asta. Investițiile, cum ar fi un fond de tranzacționare de tip spider (SPDR ETF), nu reușesc niciodată să depășească S&P 500, deoarece îl urmăresc. Deci, cum vă puteți pune portofoliul pe pilot automat fără taxe sau limitări de performanță? De ce să nu călătorești pe coasta unui investitor de succes?
Investiția Coattail este termenul pe care îl folosesc investitorii pentru a descrie strategia de a imita meseriile unor super-investitori celebri precum Warren Buffett, George Soros, John Paulson sau Carl Icahn. Dintre toți super-investitorii de acolo, majoritatea investitorilor de coattail îl urmăresc probabil pe Warren Buffett și, din motive întemeiate, alegerile sale au făcut din Berkshire Hathaway o companie supremă.
1:36
Cum să citiți formularul 13F pentru a prinde mișcările lui Buffett
Nu poți începe să imiți piesele lui Buffett fără să știi care sunt acestea. Dar credeți sau nu, acele alegeri sunt accesibile tuturor datorită SEC. Legea Valorilor Mobiliare din 1934 prevede că toți managerii de investiții instituționale care se ocupă de mai mult de 100 de milioane de $ trebuie să depună exploatațiile lor în fiecare trimestru. Aceasta înseamnă că, dacă știți unde să căutați, puteți avea acces la unele dintre cele mai bine gestionate portofolii din lume – gratuit.
Una dintre cele mai simple modalități de a găsi un 13F este să vă îndreptați către site-ul SEC de colectare electronică, analiză și recuperare de date (EDGAR) și să efectuați o căutare sub numele companiei.
Iată un exemplu de cum ar putea arăta unele participații dintr-un 13F:
Sursa: arhive EDGAR
Notă: Aveți grijă atunci când alegeți selecțiile de coattail. În momentul în care aveți acces la cunoștințele de investiții ale lui Buffett, este posibil ca situația investițională să se fi schimbat și este posibil să vă fi pierdut șansa de a intra mai devreme într-o investiție de valoare. Odată ce aveți o listă cu alegerile lui Buffett, trebuie totuși să efectuați propria diligență asupra stocurilor pentru a vedea dacă se potrivesc profilului dvs. de risc.
Deci, de unde știi ce acțiuni au fost cumpărate și vândute într-o anumită perioadă? Pentru asta va fi nevoie de puțină muncă de detectiv. Administratorii instituționali de investiții trebuie să dezvăluie participațiile doar o dată pe trimestru, astfel că, căutând diferențe între 13F al trimestrului anterior și cel actual, puteți afla ce este nou și ce s-a vândut.
Patru sfaturi pentru portofoliul dvs. Coattail
1. Alocați acțiunile dvs. în mod corespunzător
Deoarece nu veți putea cumpăra același număr de acțiuni în care investește portofoliul de mai multe miliarde de dolari al Buffett, o modalitate de a vă asigura că alocați la fel ca Berkshire este să aflați ce procent reprezintă fiecare holding și să îl aplicați în contul dvs. de brokeraj. (Toate aceste informații pot fi găsite din nou în 13F.)
2. Actualizați-vă portofoliul
După ce v-ați creat portofoliul Buffett, o greșeală pe care nu doriți să o faceți este să uitați de actualizarea acestuia. În timp ce Warren Buffett este cunoscut pentru filosofia sa de cumpărare și deținere, nu credeți că nu descarcă niciodată acțiuni care nu sunt performante. Dacă nu aruncați o privire la 13F din Berkshire din când în când, ați putea pierde un punct excelent de ieșire.
3. Ia o pagină de la profesioniști
Nu vă fie teamă să vă faceți întregul portofoliu din alegerile lui Buffett. Deși nu vă recomandăm să vă puneți toate ouăle într-un coș, portofoliul Berkshire este alcătuit din exploatații cu capacitate mare, pe termen lung. Cu alte cuvinte, acțiunile în care ați investi vor fi probabil mai puțin volatile decât ceea ce este deja în portofoliul dvs. și sunt deja alocate corespunzător.
4. Ferește-te de taxe
Întrucât Berkshire Hathaway are atât de mulți bani, poate aduce modificări mici în numărul acțiunilor pe care le deține în orice acțiune dată de la lună la lună. Deoarece portofoliul dvs. nu este la fel de mare ca fondul Buffett, comisioanele de brokeraj (cum ar fi comisioanele) vor împiedica probabil să rămâneți alocate exact ca Berkshire.
Ca regulă generală, dacă fondul descarcă sau cumpără peste 10-15 la sută din valoarea portofoliului, s-ar putea să doriți să faceți și o tranzacție. Amintiți-vă, totuși, cu cât valoarea portofoliului dvs. este mai mică, cu atât vor fi mai mari aceste modificări pentru a obține profit. Gândiți-vă înainte de a tranzacționa.
Linia de fund
Warren Buffett ne-a arătat că, în timp, este un investitor greu de învins. Și știi ce spun: dacă nu le poți învinge, alătură-le. Dacă decideți că construirea propriului fond Berkshire este potrivit pentru dvs., atunci găsirea și evaluarea opțiunilor Oracle of Omaha nu a fost niciodată mai ușoară.