Core Holding
Ce sunt Core Holdings?
Deținerile de bază sunt investițiile centrale ale unui portofoliu pe termen lung. Când vă construiți portofoliul, este esențial ca deținerile de bază să aibă o istorie de servicii fiabile și rentabilități consistente.
O strategie comună pe care o folosesc investitorii este deținerea unui activ care urmărește piața generală pentru un orizont de timp extins, cum ar fi un fond index S&P 500. Apoi vor spori acel activ cu acțiuni specifice sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pentru a crea oportunități pentru a obține randamente mai bune ajustate la risc.
Aceste investiții secundare se numesc participații satelitare sau non-core. Se concentrează pe stocurile de creștere sau sectoarele specifice ale pieței care sunt pregătite să depășească performanțele. Odată ce un investitor și-a construit un holding de bază puternic pentru portofoliul său de investiții, acesta are mai multă flexibilitate pentru a-și asuma riscuri în alte domenii ale portofoliului său.
Chei de luat masa
- Deținerile de bază sunt investițiile centrale ale unui portofoliu pe termen lung, deci este esențial să aibă o istorie de servicii fiabile și rentabilități consistente.
- Un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește un fond index sau un grup de acțiuni blue-chip sunt exemple de dețineri de bază.
- Deținerile de bază nu alcătuiesc întregul portofoliu; acestea sunt de obicei deținute alături de investiții secundare care vizează un anumit sector sau grup industrial.
Cum funcționează Core Holdings
Deținerile de bază dintr-un portofoliu bine diversificat tind să depășească un portofoliu format integral din acțiuni de creștere. Un portofoliu cu participații de bază care sunt consistente și fiabile va beneficia de o creștere stabilă în sectoare mai sigure ale economiei, profitând în același timp de oportunități de creștere în investițiile sale non-core.
Atunci când construiți un portofoliu pe termen lung cu participații de bază, este, de asemenea, mai ușor de monitorizat și reechilibrat, deoarece conține doar câteva investiții. Mai mult, cu acest tip de strategie, investitorii se pot aștepta la mai puțină volatilitate și retrageri decât într-un portofoliu gestionat activ. Acest lucru poate ajuta la limitarea oricăror efecte negative ale impozitelor și comisioanelor de tranzacționare asupra randamentelor.
Investiții tipice de bază
Deținerile de bază sunt adesea formate din fonduri de indici precum Dow 30 și S&P 500. Există, de asemenea, unele acțiuni individuale care pot ancora performanța pe termen lung a unui portofoliu. De exemplu, Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) și Google ( GOOGL ) au avut toate performanțe bune în ultimul deceniu și ar trebui să rămână competitive pentru anii următori.
Alte atribute ale deținerilor de bază
Deținerile de bază sunt esențiale pentru performanța pe termen lung a portofoliului unui investitor. Prin urmare, activele care alcătuiesc componenta de bază a unui portofoliu ar trebui să prezinte anumite caracteristici. Compania ar trebui să aibă un palmares de redistribuire a profiturilor în exces către acționari prin rambursări sau plăți de dividende. Compania ar trebui să înregistreze o creștere constantă a veniturilor în fiecare trimestru. Compania ar putea avea, de asemenea, o cotă de piață ridicată, o recunoaștere puternică a mărcii și să urmărească oportunități de creștere viitoare. De exemplu, pot avea planuri de a introduce noi produse pe piață sau de a-și extinde piața. Aceste decizii duc adesea la creșterea potențialului de creștere și la randamente mai mari ale stocurilor.