Obligațiuni corporative sau acțiuni
Având în vedere volatilitatea recentă a pieței de valori, investitorii se întreabă dacă este timpul să își vândă acțiunile și să treacă la obligațiuni corporative ceva mai sigure. Ni se amintește adesea că obligațiunile sunt investiția mai sigură și tind să se deplaseze opus acțiunilor și să aibă o corelație negativă. Înainte de a lua o decizie drastică de a vinde, să analizăm mai atent corelația și alți factori importanți care ar trebui să intre în decizia dvs.
Corelarea stocurilor și obligațiunilor
Investitorii folosesc obligațiunile ca diversificator între investițiile în acțiuni și pentru a genera venituri. obligațiunile guvernamentale au o corelație negativă cu acțiunile, dar obligațiunile corporative nu. (Pentru informații detaliate, citiți despre obligațiunile corporative și riscul de credit.)
Aceasta înseamnă că, pe măsură ce acțiunile își pierd valoarea, obligațiunile corporative cel mai probabil vor pierde și ele. De obicei, obligațiunile nu vor scădea la fel de mult ca acțiunile, care au o protecție redusă, dar portofoliul global va continua să scadă. Din cauza acestei corelații, este posibil să nu fiți mai bine să alergați către obligațiuni. Pentru a lua decizia finală, ar trebui să vă uitați la obiectivele și calendarul investițiilor dvs.
Obiective și cronologie
Investitorii cu un orizont de timp mai lung vor fi mai potriviți să rămână cu alocarea corectă a activelor decât să încerce să cronometreze piața. De exemplu, este potrivit ca un investitor care este la 25 (sau chiar 10) ani distanță de pensionare, să își asume riscul suplimentar și să cumpere acțiuni la prețuri mai mici. Creșterea pe termen lung a stocurilor este un loc mai bun pentru aceștia să-și aibă banii. (Pentru informații detaliate, citiți despre realizarea alocării optime a activelor.)
Cu cât ești mai aproape de pensionare, cu atât această întrebare devine mai complicată. Dacă aveți nevoie de investițiile dvs. pentru a produce venituri, atunci este important să decideți dacă obligațiunile corporative sau stocurile de dividende sunt un loc mai bun pentru dumneavoastră. Bursa actuală este supraevaluată. O parte din acestea se datorează ratelor scăzute ale dobânzii. Prin urmare, investitorii în căutare de randament s-au mutat în acțiuni în loc de obligațiuni. Astfel, aveți o situație în care, dacă rămâneți în stocuri, ați putea pierde capital.
Cu toate acestea, ratele scăzute ale dobânzii nu pot fi susținute pentru totdeauna. Când ratele cresc în cele din urmă, valoarea nominală a obligațiunilor dvs. va scădea. Unde veți pierde din nou capital.
Cu ambele zone supuse pierderii de capital, trebuie să căutați acum să obțineți randament și capacitatea dvs. de a combate pierderea de capital. Când investiți în acțiuni, nu pierdeți capitalul până nu vindeți. Dacă aveți suficiente venituri din dividende și alte surse, cum ar fi o pensie și nu aveți nevoie să vindeți, vă veți recăpăta capitalul dacă / când piața revine.
Cu obligațiunile, acest lucru este mai complicat. Dacă dețineți o singură obligațiune direct și o mențineți până la scadență, vă veți proteja capitalul pe măsură ce obțineți valoarea nominală înapoi la scadență. Dacă utilizați un fond mutual sau un ETF pentru investițiile dvs. în obligațiuni, puteți pierde sau nu capital, depinde de deciziile luate de administratorul fondului. Este în afara controlului tău.
Când vine vorba de compararea randamentului, obligațiunile de înaltă calitate cu un orizont de timp de cinci până la 10 ani au un randament foarte similar cu acțiunile, variind de la 2,0% la 3,5%.
Datorită similitudinilor dintre cele două și a faptului că nu au un control atât de mare asupra obligațiunilor, acțiunile par a fi un loc bun pentru a fi chiar acum. Nu uitați să vă concentrați asupra stocurilor de dividende de tip blue-chip, cum ar fi United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) și The Coca-Cola Co. (KO). Atunci când piața scade, trebuie să vă faceți griji mai puțin decât un nou stoc de creștere cu zboruri mari. (Citiți mai multe despre modul în care dividendele afectează prețurile acțiunilor.)
Linia de fund
Locul în care sunteți investit ar trebui să fie influențat de obiectivele și calendarul dvs. Cu cât sunteți mai departe de pensionare, cu atât mai puțin trebuie să vă faceți griji cu privire la piața de astăzi, ceea ce face mai ușor să rămâneți la alocarea activelor. Cu cât ești mai aproape de pensionare, cu atât este mai important să înțelegi ce ai nevoie din banii tăi și apoi să alegi locul potrivit pentru investițiile tale. Cu piața de astăzi, cei care caută venituri se vor descurca mai bine în acțiuni decât în obligațiuni.