Verificarea creditului
Ce este verificarea creditului în tranzacționarea Forex?
Verificarea creditului, în ceea ce privește valutele, analizează starea financiară a contrapărților într-o tranzacție valutară. Această verificare a creditului asigură că ambele părți dispun de mijloacele necesare pentru a-și acoperi partea de tranzacție într-o tranzacție.
Verificarea creditului se poate referi și la verificarea creditului oricui, inclusiv a sinelui. Împrumuturile necesită adesea o verificare a creditului. Este posibil ca împrumuturile de 401k să nu necesite o verificare a creditului.
Chei de luat masa
- Verificarea creditului pe piața valutară se referă la analizarea poziției financiare a unei contrapărți.
- Brokerii pot face verificări de credit pentru clienții care tranzacționează, în timp ce instituțiile pot efectua verificări de credit asupra altor instituții cu care se angajează în tranzacții financiare.
- Verificarea creditului poate fi necesară atunci când efectuați pentru prima dată tranzacții OTC cu o altă parte.
- De regulă, brokerii credită clienții atunci când deschid un cont, nu înainte de fiecare tranzacție pe care clientul o face.
Înțelegerea verificării creditului
O verificare a creditului pe piața valutară (valutară) este la fel ca verificarea creditului pe care o face proprietarul unui potențial chiriaș. Proprietarul face o verificare a antecedentelor pentru a vedea dacă potențialul chiriaș își permite să facă plățile regulate de închiriere la timp.
Fără procesul de verificare a creditului, o parte dintr-o tranzacție valutară nu ar avea asigurări cu privire la bonitatea celeilalte părți implicate. Prin angajarea în verificarea creditului înainte ca tranzacțiile să aibă loc, se menține încrederea că fiecare parte are suficient credit pentru a realiza și a onora tranzacția.
De la criza financiară din 2008, reglementarea pe toate piețele a devenit mai strictă, făcând verificările de credit o sarcină mai dificilă și mai lungă. În plus față de cecuri, majoritatea firmelor au crescut cerințele de capital pentru clienți, care au acționat ca o formă de verificare a creditului sau a unei rețele de siguranță împotriva comercianților și a firmelor care nu își pot face față tranzacției.
În ianuarie 2015, când Banca Națională Elvețiană (BNS) a scăzut prețul dintre euro și francul elvețian, valoarea francului a crescut cu până la 25 la sută în câteva minute, ceea ce a eliminat comercianții cu marjă și pierderile au fost suportate de brokeri. În timp ce verificările de credit nu ar fi putut ajuta la aceste pierderi, creșterea cerințelor de capital a redus potențial magnitudinea pierderilor în cazul în care un astfel de eveniment se va repeta.
Când are loc verificarea creditului
Comercianții cu amănuntul pot fi supuși verificării creditelor atunci când deschid un cont valutar sau orice tip de cont de tranzacționare. Brokerul verifică viabilitatea financiară a comerciantului, în cazul în care comerciantul respectiv ajunge într-o poziție în care banii din contul lor nu își pot acoperi pierderile restante, creând în esență un sold negativ în contul comerciantului.
În cazul în care clientul nu poate sau nu dorește să acopere pierderea, brokerul poate fi nevoit să suporte aceste pierderi și apoi să decidă dacă dorește să urmărească în mod legal comerciantul pentru fonduri pentru acoperirea pierderilor. Verificarea creditului ajută la stabilirea dacă clientul este probabil capabil și dispus să acopere pierderile sau soldurile negative.
Verificarea creditelor pentru clienții cu amănuntul, deschiderea conturilor de tranzacționare cu amănuntul, se face de obicei atunci când clientul deschide contul și nu pentru fiecare tranzacție.
Over the counter (OTC) tranzacții, de obicei, între întreprinderi sau instituții financiare, pot face verificarea creditului pe o contraparte pe bază de necesități. De exemplu, dacă două părți sunt pe cale să se angajeze într-o tranzacție valutară mare, ar putea dori să își verifice poziția financiară reciprocă printr-o verificare a creditului înainte de a se angaja una cu cealaltă.
Odată ce părțile sunt conștiente de poziția financiară reciprocă, este posibil să nu necesite verificări de credit de fiecare dată când fac o tranzacție, mai ales dacă aceasta este sub o anumită sumă de dolari. Dacă tranzacțiile cresc în mărime sau dacă una dintre părți consideră că a existat o schimbare semnificativă în poziția financiară a celeilalte, este posibil să fie necesară verificarea creditului din nou.
Exemplu de verificare a creditelor între instituții
Să presupunem că două companii private vor să se angajeze într-un swap valutar. Sunt private, deci este posibil ca informațiile lor financiare să nu fie divulgate publicului și, prin urmare, este posibil ca o contrapartidă să nu știe cum merge compania respectivă.
Să presupunem că Compania A trebuie să schimbe 10 milioane de lire sterline cu 12,5 milioane de dolari de la Compania B. Acest lucru implică un curs de schimb GBP / USD de 1,25. Apoi, părțile convin asupra ratei dobânzii aferente fiecărei sume. Amândoi puteau plăti o rată fixă, ambele plăteau o rată variabilă sau o parte ar putea plăti o rată a dobânzii variabilă, în timp ce cealaltă plătește o rată fixă.
Specificul tranzacției nu contează prea mult în ceea ce privește verificarea creditului. Ceea ce contează este că fiecare parte consideră că cealaltă parte își poate acoperi partea de tranzacție. Swapurile sunt uneori introduse pe baza așteptărilor de venituri viitoare sau fluxuri de numerar. Totuși, aceste venituri sau fluxuri de numerar nu se pot materializa întotdeauna. Prin urmare, Compania A va dori o asigurare rezonabilă că Compania B poate schimba fondurile înapoi și / sau poate plăti orice diferențe între ratele dobânzilor și ratele de schimb care pot apărea între momentul în care swapul este inițiat și când expiră. Compania B va dori să vadă același lucru de la Compania A.
Un scor puternic de credit comercial, precum și alte informații financiare furnizate de fiecare companie, cum ar fi poziția lor în numerar și eventual venituri și cheltuieli, vor ajuta fiecare parte să se simtă mai confortabil cu tranzacția.