Cum se produce o criză a creditului?
O criză a creditului apare atunci când există o lipsă de fonduri disponibile pe piața creditului, ceea ce face dificilă obținerea de finanțare pentru împrumutați. Acest lucru se întâmplă într-unul din cele trei scenarii: când creditorii au fonduri limitate disponibile pentru a împrumuta, când nu sunt dispuși să împrumute fonduri suplimentare sau când au crescut costul împrumuturilor la o rată inaccesibilă pentru majoritatea debitorilor.
Să aruncăm o privire asupra anatomiei unei crize de credit.
Atunci când instituțiile de creditare au suferit pierderi din împrumuturile anterioare, în general nu sunt dispuse sau nu pot împrumuta. Aceasta se întâmplă atunci când împrumuturile sunt implicite și proprietățile care stau la baza unui împrumut implicit scad în valoare. În această situație, în condițiile în care împrumuturile sunt implicite, băncile închid ipotecile și încearcă să vândă aceste proprietăți, pentru a recâștiga fondurile pe care le-au împrumutat. În consecință, dacă prețurile locuințelor scad, banca este lăsată să vândă proprietatea cu pierderi. Deoarece băncile trebuie să păstreze niveluri minime de lichiditate (capital), atunci când suferă pierderi, pozițiile lor de capital sunt reduse, ceea ce reduce suma pe care sunt capabile să o împrumute.
Problemele de credit pot apărea și atunci când organismele de reglementare majorează cerințele de capital pentru instituțiile financiare. Băncile și alți creditori trebuie să mențină o cantitate stabilită de lichiditate de capital pe baza nivelului activelor ponderate la risc. Dacă această cerință crește, multe bănci vor trebui să mărească rezervele de capital. Pentru a se conforma, băncile vor reduce creditele, reducând disponibilitatea împrumuturilor pentru persoane fizice și companii.
De asemenea, dacă băncile percep un risc mai mare pe piață, adesea își vor crește ratele de împrumut pentru a compensa acest risc. Acest lucru mărește costul împrumuturilor și face mai dificil accesul debitorilor pentru finanțare. Dacă împrumutații nu sunt dispuși să împrumute la aceste rate, este puțin probabil ca banca să împrumute deloc.
O criză a creditului poate afecta foarte mult economia prin înăbușirea creșterii economice prin scăderea lichidității de capital și capacitatea redusă de a împrumuta. Multe companii trebuie să împrumute bani de la instituții de creditare pentru a finanța și / sau extinde operațiunile; fără această capacitate, expansiunea nu este posibilă; în unele cazuri, companiile vor trebui să înceteze operațiunile. Atunci când este asociată cu o recesiune, o criză a creditului va duce adesea la multe falimente ale întreprinderilor. Acest lucru mărește impactul economic al crizei prin înăbușirea capacității economice de a-și reveni.
Pentru lecturi similare, consultați Cum va rata rata dvs. ipotecară?
(Pentru un ghișeu unic cu ipoteci subprime și topirea subprime, consultați funcția Ipoteci subprime.)