Expunere de credit
Ce este expunerea la credit?
Expunerea la credit este o măsurare a pierderii potențiale maxime pentru un creditor în cazul în care împrumutatul se achită implicit la plată. Este un risc calculat pentru a face afaceri ca bancă.
De exemplu, dacă o bancă a acordat o serie de împrumuturi pe termen scurt și lung în valoare totală de 100 de milioane de dolari către o companie, expunerea sa la credit pentru acea afacere este de 100 de milioane de dolari.
Înțelegerea expunerii la credit
Băncile încearcă să-și limiteze expunerile la credit prin extinderea creditului către clienții cu ratinguri de credit ridicate, evitând în același timp clienții cu ratinguri de credit mai mici.
Chei de luat masa
- Expunerea la credit este o componentă a riscului de credit.
- Acesta indică pierderea maximă pentru un împrumutător dacă un împrumutat implică un împrumut.
- Sistemul de rating al creditului a fost creat pentru a ajuta creditorii să controleze expunerea la credit.
În cazul în care un client întâmpină probleme financiare neașteptate, o bancă poate încerca să-și reducă expunerea la credit pentru a atenua pierderea care ar putea rezulta dintr-un potențial default. De exemplu, un utilizator de card de credit care ratează o plată poate fi obligat să plătească o taxă de penalizare și o rată a dobânzii mai mare pentru achizițiile viitoare. Această practică reduce expunerea totală la creditul emitentului cardului.
Modul în care creditorii controlează expunerea la credit
Creditorii au mai multe modalități de a controla expunerea la credit. O companie de carduri de credit stabilește limite de credit pe baza evaluării capacității probabile a unui împrumutat de a rambursa suma datorată.
De exemplu, poate impune o limită de credit de 300 USD pentru un student universitar fără istoric de credit, până când persoana nu are o experiență dovedită în efectuarea plăților la timp. Aceeași companie de carduri de credit poate fi justificată în a oferi o limită de 100.000 USD unui client cu venituri ridicate, cu un scor FICO mai mare de 800.
În primă instanță, compania de carduri își reduce expunerea la credit pentru un împrumutat cu risc mai mare. În ultimul scenariu, compania își dezvoltă relația de afaceri cu un client bogat.
Swapuri implicite de credit
O metodă mai complexă de limitare a expunerii la credit este achiziționarea swap-urilor de credit default. Un credit default swap este o investiție care transferă efectiv riscul de credit unei terțe părți. Cumpărătorul swap efectuează plăți premium vânzătorului swap, care este de acord să își asume riscul datoriei. Vânzătorul de swap compensează cumpărătorul cu plăți de dobânzi, în timp ce returnează primele în cazul în care împrumutul este implicit.
Swaps-urile de credit au jucat un rol major în criza financiară din 2008, după ce vânzătorii au apreciat greșit riscul datoriilor pe care și le-au asumat atunci când emiteau swap-uri pe pachete de ipoteci subprime.
Expunerea la credit vs. Riscul de credit
Termenii expunere la credit și risc de credit sunt adesea folosiți în mod interschimbabil. Cu toate acestea, expunerea la credit este de fapt o componentă a riscului de credit.
Schimbul de neplată a creditului a fost conceput ca o modalitate de a limita expunerea la credit. Nu a funcționat așa în timpul crizei financiare 2007-2008.
Alte componente includ probabilitatea de neîndeplinire a obligațiilor, care estimează cât de probabil este că debitorul nu va putea sau nu dorește să ramburseze datoria și rata de recuperare, care cuantifică partea din pierderi care este probabil recuperată prin proceduri de faliment sau de colectare a datoriilor eforturi.