Împrumut Crown
Ce este un împrumut de coroană?
Un împrumut coroană este un împrumut fără dobândă fără o scadență.În mod obișnuit, este făcut de un adult dintr-o categorie de impozite cu venituri ridicate către o persoană dintr-o categorie de impozite scăzută sau minimă – cum ar fi un copil minor sau o altă rudă – pentru a evita sau a reduce reducerea impozitului pe fonduri.În 1984, Congresul și Curtea Supremă a SUA au închis lacunele care făceau astfel de împrumuturi atractive.1
Cum funcționează un împrumut Crown
Împrumuturile Crown au numele lor de la Henry Crown, un industrial bogat și renumit filantrop din Chicago, care a folosit pentru prima dată împrumuturile la cerere ca modalitate de a transfera avere copiilor și nepoților săi. Împrumuturile la cerere nu au o dată de scadență stabilită, astfel încât rambursarea lor se datorează numai la cererea creditorului. Persoanele care utilizează aceste împrumuturi au făcut acest lucru, de obicei, pentru a profita de rata diferită de impozitare pe care o vor plăti copiii sau nepoții lor din câștigurile din investiții din banii împrumutați.
În contextul actual al legislației fiscale, avantajele unui împrumut Crown fără dobândă au dispărut;de fapt, destinatarul s-ar putea confrunta cu impozite pentru primirea „datoriilor iertate”.
Structura financiară tipică a unei astfel de tranzacții presupunea împrumutarea de fonduri către un copil sau un nepot. Aceste fonduri ar fi apoi investite într-un activ sau instrument financiar care oferă o rată a dobânzii sau o rată de rentabilitate ridicată. Deoarece împrumutatul a ocupat, de obicei, o cotă de impozitare mai mică decât creditorul, valoarea impozitului datorat pe câștigurile din investiții ar fi mult mai mică. Deoarece fondurile reprezentau mai degrabă un împrumut decât un cadou, creditorul ar putea evita plata impozitelor pe cadou cu privire la suma împrumutului, iar creditorul ar putea evita expunerea la impozite pe dobânzi cerând doar rambursarea principalului.
Provocări ale împrumuturilor coroanei
Serviciul de venituri interne din SUA (IRS) a început să privească împrumuturile Crown din anii 1960.În 1973, a încercat să impună un impozit pe cadouri pentru astfel de împrumuturi în valoare de 18 milioane de dolari acordate unor trusturi stabilite pentru copii și alte rude apropiate de nimeni altul decât Lester Crown, unul dintre fiii lui Henry Crown. Lester Crown a contestat impozitul în fața Curții fiscale și a câștigat: Deși IRS a făcut apel, Curtea de Apel SUA pentru al șaptelea circuit, în Crown împotriva comisarului, a confirmat decizia Curții fiscale.
Cu toate acestea, câțiva ani mai târziu, IRS a prevalat într-un alt caz.În 1984, în Dickman împotriva comisarului, Curtea Supremă a confirmat o hotărâre din cel de-al 11-lea circuit care evaluează o taxă pe cadouri pentru împrumuturile fără dobândă acordate de Paul și Esther Dickman copiilor lor și unei corporații familiale strâns. Această hotărâre, împreună cu legislația suplimentară pentru a închide lacunele fiscale privind împrumuturile cu rate ale dobânzii inferioare pieței în Legea privind reforma fiscală din 1984, a eliminat efectiv stimulentul financiar pentru a face împrumuturi Crown.2
Tratamentul fiscal actual al împrumuturilor coroanei
Deși există încă, o persoană cu o bogăție ridicată care dorește să beneficieze de împrumuturi Crown astăzi probabil nu ar găsi practica avantajoasă, din punct de vedere fiscal.În conformitate cu condițiile Codului veniturilor interne, secțiunea 7872, IRS poate considera în general astfel de împrumuturi (și, în general, împrumuturi la cerere) ca fiind împrumuturi sub piață sau împrumuturi cadou, în funcție de rata dobânzii percepute și de natura plăților dobânzilor abandonate de creditorul.
Din punct de vedere tehnic, acest lucru înseamnă că o parte sau totalitatea împrumutului – principalul și / sau suma dobânzii pe care ar fi putut să o perceapă – este considerată „iertată”, iar datoriile iertate de un creditor sunt impozabile ca anulare a venitului datoriei. Concluzia, în termeni practici: împrumuturile fără dobândă în general și împrumuturile Crown în special, devin supuse impozitului.