Crypto Regulatory Sandbox

Ce este o cutie de nisip de reglementare criptografică?

Un sandbox de reglementare criptografic este un mediu de testare live, utilizat pentru a asigura conformitatea reglementărilor și verificările de securitate pentru operațiunile financiare, inclusiv criptomonede și rețele blockchain.

Chei de luat masa

• Un sandbox se referă la un mediu de testare izolat – dar complet funcțional – unde pot fi testate software, aplicații (aplicații) și programe.
• Un sandbox regulator criptografic permite guvernelor și companiilor să testeze dacă criptomonedele pot fi adoptate în mod eficient și cum să pună în aplicare reglementările.
• În noiembrie 2020, guvernul Spaniei a semnat o lege care creează un sandbox pentru ecosistemul criptomonedelor și fintech.

Cum funcționează cutiile de nisip de reglementare

Un sandbox este un termen folosit în mod obișnuit în domeniul dezvoltării de software. Un sandbox se referă la un mediu de testare izolat – dar complet funcțional – unde pot fi testate software, aplicații (aplicații) și programe. Dacă un programator scrie o nouă bucată de cod, acesta poate folosi un sandbox pentru a-l testa. De exemplu, dacă un programator care lucrează la actualizarea aplicației Uber ride-sharing adaugă o nouă caracteristică pentru a localiza mai precis pasagerul folosind GPS, sau o echipă de dezvoltatori de pe Facebook îmbunătățește funcționalitatea site-ului, înainte ca aceste actualizări și funcții să fie lansate, acestea pot să fie testat într-un mediu izolat și controlat numit sandbox.

Cutii de nisip de reglementare

Sandbox-urile de reglementare implică un efort coordonat pentru a crea și îmbunătăți reglementările existente pentru o anumită industrie, colaborând cu toate agențiile de reglementare și companiile implicate în această industrie. Sandbox-urile de reglementare pot ajuta companiile să înțeleagă cerințele de reglementare dintr-o țară. Sandbox-urile pot fi, de asemenea, utilizate în primele etape ale redactării reglementărilor atunci când nu există un cadru existent. Cu alte cuvinte, reglementările pot fi testate într-un mediu pentru a determina cum să reglementeze cel mai bine o anumită industrie și să construiască o rețea de cooperare de la companiile reglementate.

Unele cutii de nisip pot fi de natură largă – un accent pe sectorul serviciilor financiare – în timp ce alte cutii de nisip pot fi mai vizate. Sandbox-urile vizate pot include crearea de medii de testare pentru îmbunătățirea sistemelor de plăți și dezvoltarea autentificării digitale pentru a preveni frauda, ​​hacking-ul sistemului și atacurile cibernetice. Dincolo de testarea caracteristicilor și funcționalității, un sandbox permite, de asemenea, verificarea aspectelor de securitate ale noului cod.

Blockchain Sandbox-uri

Sandbox-urile de reglementare au fost, de asemenea, utilizate pentru a testa tehnologia blockchain și pentru a introduce și implementa în mod eficient criptomonedele într-un sistem financiar. Blockchain este un sistem de registru distribuit similar cu o bază de date partajată în care tranzacțiile financiare sunt verificate înainte de a fi adăugate la registrul vizualizat public ca o înregistrare permanentă.

Tranzacțiile într-un blockchain trebuie să fie aprobate și validate de către participanții săi și odată ce o tranzacție a fost finalizată, un nou bloc este adăugat în rețea. Deși tehnologia blockchain este de obicei utilizată ca registru partajat pentru uz public, pot fi create și blockchain-uri private, care ar permite accesul anumitor participanți care îndeplinesc cerințele de autentificare.

Interesul pentru tehnologia blockchain de către guverne și autorități de reglementare este în creștere. De exemplu, în 2018, Comisia Europeană a anunțat că peste 21 de state membre ale Uniunii Europene au semnat o declarație prin care se creează Parteneriatul European Blockchain (EBP) pentru a dezvolta Infrastructura europeană a serviciilor Blockchain (EBSI). Inițiativa blockchain este concepută pentru a oferi acces la servicii publice digitale, cum ar fi raportarea de reglementare, energia și logistica, în beneficiul companiilor și al cetățenilor.

Sandbox-uri de reglementare în sectorul financiar

Sandbox-urile pot ajuta autoritățile de reglementare să învețe despre noile tehnologii, cum ar fi tehnologiile financiare (sau fintech ), care oferă produse financiare online și prin dispozitive mobile. Multe bănci și firme de tehnologie financiară folosesc produse digitale pentru a-și îmbunătăți experiența clienților. Digitalizarea serviciilor financiare include următoarele servicii:

• Acces la cont și informații financiare
• Transfera bani
• Automatizați procesele, cum ar fi tranzacționarea acțiunilor, depozitele directe, plățile împrumuturilor și transferurile
• Cereri online de împrumut și card de credit

Deși fintech-ul este de obicei rezervat sectorului bancar, alte industrii precum educația și agențiile guvernamentale au folosit tehnologia pentru a facilita plățile electronice. Cu toate acestea, deoarece sectorul financiar este puternic reglementat de legislația privind valorile mobiliare și bancare în multe țări, respectarea reglementărilor este o necesitate.

Funcțiile care fac obiectul controlului conformității includ tranzacții monetare, împrumuturi, plăți, asigurări și tranzacționare procesate prin tehnologia de procesare directă (STP). Autoritățile de reglementare trebuie să echilibreze inovația digitală și protecția consumatorilor, motiv pentru care autoritățile de reglementare din multe țări au adoptat o abordare bazată pe „sandbox reglementar”.

Utilizarea unui sandbox de reglementare permite companiilor autorizate să își testeze produsele, serviciile, modelele de afaceri și mecanismele de livrare inovatoare pe piața reală, cu consumatori reali, pe bază de probă. Ajută la reducerea timpului de introducere pe piață la un cost redus, îmbunătățește accesul la capital și asigură respectarea cerințelor de conformitate. Astfel de cutii de nisip de reglementare permit spațiu pentru comunicarea directă între dezvoltatorii fintech și întreprinderi și oficialii de reglementare, reducând în același timp riscurile unor consecințe negative neintenționate, cum ar fi defectele de securitate. 

Sandbox-uri de reglementare criptografice

Pe măsură ce tehnologia blockchain și diferitele criptomonede au câștigat popularitate, respectarea reglementărilor și securitatea activelor digitale capătă importanță. Incidentele repetate de furturi de criptomonede, încercări de hacking și escrocherii acționează, de asemenea, ca un factor de descurajare a adoptării în masă.

Sandbox-urile de reglementare au fost extinse în lumea virtuală a criptomonedelor, unde autoritățile de reglementare financiară oferă firmelor autorizate posibilitatea de a testa produsele blockchain. De exemplu, în iulie 2020, Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA) a acordat 22 de companii acces la serviciul său de reglementare sandbox.

În SUA, Mick Mulvaney, fostul director interimar al Biroului pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB), a anunțat în iulie 2018 lansarea unui sandbox de reglementare menit să încurajeze criptomonedele și tehnologia blockchain. La începutul anului 2020, înainte de a renunța la cursa prezidențială, candidatul de atunci, Michael Bloomberg, a cerut o „cutie de nisip fintech” pentru a promova inovația.

În noiembrie 2020, guvernul Spaniei a semnat legea Transformarea digitală a sectorului financiar, care a creat o cutie de nisip pentru ecosistemul criptocurrency și fintech.  Pe măsură ce se dezvoltă sandbox-ul și reglementările ulterioare, acesta ar putea duce la utilizarea pe scară mai largă a criptomonedelor în țară și să acționeze ca model pentru restul națiunilor Uniunii Europene. Spania este deja în prim plan atunci când vine vorba de oferirea criptomonedelor, deoarece țara susține mai mult de 120 de bancomate Bitcoin.

Viitorul cutiilor de nisip de reglementare criptografice

Este probabil ca un număr din ce în ce mai mare de sandbox-uri de criptare să fie adoptat în următorii ani, pe măsură ce mai multe companii și guverne explorează potențialul tehnologiei blockchain și al criptomonedelor. Cu toate acestea, constatările din sandbox-urile existente nu au fost încă finalizate și implementate. Cryptos-urile au avut partea lor echitabilă de provocări, inclusiv hacks în care au fost sustrasi bani, cum ar fi hack-ul Ethereum din 2016, în care s-au furat 50 de milioane de dolari. Dezacordul cu privire la modul de gestionare a hack-ului a dus la împărțirea rețelei în două blockchains: Ethereum (ETH) și Ethereum Classic (ETC).

Este important să rețineți că, deși investițiile în tehnologia blockchain au crescut, nu înseamnă neapărat că criptomonedele care sunt tranzacționate în mod obișnuit astăzi vor fi utilizate în cadrul acestor rețele.

De exemplu, Union Bank of Switzerland (UBS) a dezvoltat un sandbox care explorează utilizarea tehnologiei blockchain pentru plăți în sectorul bancar. UBS a colaborat cu alte bănci mari din întreaga lume pentru a dezvolta o monedă de decontare a utilităților (USC), care este un echivalent digital al numerarului. USC ar fi convertit pe o bază unu-la-unu sau paritate cu o monedă fiat corespunzătoare, cum ar fi euro sau dolarul SUA, și susținut în numerar la o bancă centrală.