Administratori canadieni de valori mobiliare (CSA)

Ce este administratorul canadian de valori mobiliare (CSA)?

Administratorii canadieni de valori mobiliare (CSA) este un forum din industrie care cuprinde toțiautoritățile de reglementare teritoriale și provinciale ale valorilor mobiliaredin Canada. Scopul principal al organizației este de a colabora la crearea și armonizareareglementărilor privind valorile mobiliare în toată Canada.

CSA poate fi comparat cu organizații omologe din SUA, cum ar fi Securities and Exchange Commission (SEC) sau FINRA.

Chei de luat masa

• Administratorii canadieni de valori mobiliare (CSA) este o organizație umbrelă de reglementare care deservește piețele canadiene, emitenții de valori mobiliare și investitorii.
• CSA coordonează și armonizează reglementarea valorilor mobiliare care este aplicată individual de cele 10 provincii și 3 teritorii din Canada.
• Cele trei mandate principale ale CSA includ: protejarea investitorilor;promovarea unor piețe corecte, transparente și eficiente;și reducerea riscului sistemic.

Înțelegerea administratorilor canadieni de valori mobiliare

Administratorii canadieni de valori mobiliare încearcă să cultive un acord cu privire la politicile care afectează piețele de capital, peisajul investițional și participanții la piață din Canada. CSA se străduiește, de asemenea, să pună în aplicare programele de reglementare ale Canadei, care implică în principal distribuirea maselor de prospecte și alte documente de divulgare.

Dincolo de funcțiile sale de reglementare, CSA încearcă să educe și să informeze publicul cu privire la toate aspectele piețelor de valori mobiliare din Canada.Începând cu 2021, CSA era reprezentată de 13 autorități de reglementare diferite, care includeau zece provincii canadiene și trei teritorii canadiene.

CSA supraveghează programele și preocupările la nivel național ale Canadei, în timp ce autoritățile de reglementare teritoriale / provinciale gestionează reclamațiile la nivel mai local. Această paradigmă are un sens logistic solid, deoarece ultimul grup este mai intim familiarizat cu participanții de pe piață apropiați. Aplicarea reglementărilor de securitate are loc în fiecare zonă locală, de la caz la caz.

CSA menține, de asemenea, Sistemul de analiză și recuperare electronică a documentelor (SEDAR), care este o bază de date accesibilă publicului care conține toate documentele solicitate legate de companiile canadiene tranzacționate public. SEDAR este echivalentul canadian al EDGAR al SEC , sistemul electronic din SUA pentru depunerea informațiilor privind valorile mobiliare.

Istoria administratorilor canadieni de valori mobiliare

Ca un organism mai informal, CSA a funcționat inițial în principal prin întâlniri, conferințe telefonice și colaborări de zi cu zi cu diferitele autorități teritoriale și provinciale de reglementare a valorilor mobiliare. În 2003, CSA a fost restructurată pentru a deveni o organizație mai formală, unde președintele și vicepreședintele au fost aleși de membri pentru mandate de doi ani.

În ultimii ani, CSA a dezvoltat „sistemul de pașapoarte” prin care un participant la piață poate accesa piețele din toate jurisdicțiile pașapoartelor tratând doar cu autoritatea sa principală de reglementare și respectând un set de legi.

Misiunea administratorilor canadieni de valori mobiliare

Misiunea dominantă CSA este dea aduce autoritățile dereglementare provinciale și teritoriale,precum și dea faceschimb deidei si colaborare elaboreze politici și reglementări carevizează promovarea bunei funcționări operaționale înîntreaga industrie devalori mobiliare lanivel national dinCanada. Lucrând împreună pentru a cultiva reguli, regulamente și alte programe, CSA elimină redundanța în timp ce raționalizează procesul de reglementare pentru companiile care doresc să strângă capital de investiții.

Resurse online

CSA menține unsite web cuprinzătorcare oferă instrumente pentru investitori, acoperind subiecte precum stabilirea obiectivelor personale de investiții, strategiile de atenuare a riscurilor, selecția consilierilor financiari și alte teme esențiale de investiții.

În cadrul silozului său „Resurse industriale”, site-ul web acoperă subiecte vaste și variate, cum ar fi măsurile legislative ale Canadei care vizează eliminarea finanțării terorismului. De asemenea, discută despre campania sa de combatere a tranzacțiilor privilegiate, oferind informații de piață transparente legate de activitatea de tranzacționare a directorilor, ofițeri superiori și acționari semnificativi.

Exemplu de acțiune de reglementare CSA

Ca exemplu al rolului CSA ca autoritate de reglementare, în cursul anului fiscal 2018–19, CSA a semnalat o gamă largă de conduită necorespunzătoare, dovadă fiind următoarele date:

• A emis mai mult de 100 de ordine de înghețare a activelor și încetare a comerțului.
• A interzis 63 de persoane să investească pe piețele de capital din Canada.
• A facilitat investigarea a numeroase cazuri penale, în care cel puțin o duzină de vinovați au primit pedepse cu închisoarea în total 36 de ani.
• Acesta a alertat publicul cu privire la defecțiunile companiei în 46 de ocazii separate.