Comisia de reglementare a valorilor mobiliare din China (CSRC)
Ce este China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
China Securities Regulatory Commission (CSRC) este organismul național de reglementare care supraveghează industria valorilor mobiliare și futures din țară. CSRC este echivalentul funcțional al Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA, însărcinat cu menținerea unor piețe ordonate și corecte. CSRC include 36 de birouri de reglementare care acoperă diferite regiuni geografice ale țării și două birouri de supraveghere la cele mai mari două burse naționale din Shanghai și Shenzhen.
Chei de luat masa
- China Securities Regulatory Commission (CSRC) este organismul de reglementare din China care supraveghează industria valorilor mobiliare din țară.
- US Securities and Exchange Commission (SEC) este echivalentul CSRC.
- CSRC raportează direct la Consiliul de Stat al Chinei, principalul organism administrativ al Chinei.
- Rolurile CSRC sunt variate, dar constau în crearea și implementarea legii valorilor mobiliare, aprobarea și reglementarea companiilor de administrare a fondurilor, colectarea și publicarea statisticilor pieței și investigarea și sancționarea încălcărilor legii.
- CSRC funcționează cu o mână grea, eliminând amenzi severe, sancțiuni, interdicții și alte pedepse pentru încălcarea legii.
Înțelegerea Comisiei de reglementare a valorilor mobiliare din China (CSRC)
CSRC îndeplinește multe dintre funcțiile de reglementare pe care le-ar face o astfel de agenție care supraveghează aspectele financiare ale unei țări. A apărut atunci când China și-a adoptat legea privind valorile mobiliare în 1998, făcând din agenție un organism de reglementare destul de nou. La fel ca majoritatea organizațiilor din China, CSRC raportează direct Consiliului de Stat al Chinei, care este principala autoritate administrativă din China.
CSRC se află la Beijing și este condus de un scaun, urmat de patru vicepreședinți. Consiliul conține, de asemenea, un secretar al Comisiei de disciplină și trei asistenți la președinție. Există 18 departamente funcționale care alcătuiesc CSRC, cu o divizie de inspecție și trei centre, în plus.
Potrivit Comisiei de reglementare a valorilor mobiliare din China (CSRC), agenția de reglementare îndeplinește următoarele roluri:
- Formularea și implementarea legilor și reglementărilor pentru piețele valorilor mobiliare și futures
- Supravegherea și menținerea conformității companiilor de valori mobiliare
- Supravegherea emiterii, tranzacționării, custodiei și decontării acțiunilor, obligațiunilor și altor titluri listate
- Supravegherea listării, tranzacționării și decontării contractelor futures interne și monitorizării activității futures în străinătate a instituțiilor interne
- Controlul celor 36 de birouri afiliate și managerilor acestora
- Aprobarea și reglementarea societăților de administrare a fondurilor, a depozitarului de valori mobiliare, a corporațiilor de compensare, a agențiilor de rating al creditelor și a custodilor fondurilor
- Aprobarea și supravegherea emiterii directe sau indirecte și listarea acțiunilor în străinătate de către entități naționale
- Supravegherea firmelor străine de tranzacționare de valori mobiliare și futures în China
- Colectarea și publicarea de statistici de piață
- Supravegherea firmelor de contabilitate și a firmelor de avocatură care desfășoară activități pentru industria valorilor mobiliare și la termen
- Investigarea și aplicarea legilor și reglementărilor CSRC și penalizarea oricăror încălcări
Mâna grea a Comisiei de reglementare a valorilor mobiliare din China (CSRC)
Piețele de capital din China sunt încă în curs de dezvoltare și există cei care îndrăznesc să arate legile. La fel ca în SUA cu SEC, CSRC va elimina practicile ilegale ori de câte ori le va găsi. În martie 2018, CSRC a perceput o amendă record de 5,67 miliarde de yuani (aproximativ 900 milioane dolari) unei companii naționale pentru manipularea prețurilor acțiunilor băncilor nou cotate. Numeroase alte cazuri au dus, de asemenea, la degogare, sancțiuni, interdicții de tranzacționare și închisoare. Chiar și CSRC a trebuit să-și asigure poliția. În 2017, șefa diviziei de oferte publice inițiale (IPO) a burselor Shenzhen și Shanghai a fost găsită vinovată de corupție în relațiile sale cu piața pe care i-a fost încredințată să o reglementeze. Pedeapsa: viața în închisoare.