ETF valutar
Ce este un ETF valutar?
Termenul ETF valutar se referă la un produs financiar care oferă investitorilor expunerea la valute valutare (valutare). Ca și alte fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), investitorii pot cumpăra ETF-uri valutare la bursă la fel ca acțiunile acțiunilor corporative. Aceste investiții sunt de obicei gestionate pasiv, unde monedele subiacente sunt deținute într-o singură țară sau într-un coș de țări. Ca orice investiție, ETF-urile valutare vin cu propriile riscuri și recompense.
Chei de luat masa
- ETF-urile valutare sunt fonduri tranzacționate la bursă care urmăresc valoarea relativă a unei valute sau a unui coș de valute.
- Aceste vehicule de investiții permit persoanelor obișnuite să câștige expunere la piața valutară printr-un fond administrat, fără a fi poverile plasării unor tranzacții individuale.
- ETF-urile valutare pot fi utilizate pentru a specula pe piețele valutare, pentru a diversifica un portofoliu sau pentru a acoperi împotriva riscurilor valutare.
- Riscurile asociate ETF-urilor valutare tind să fie macroeconomice, inclusiv riscurile geopolitice și majorările ratei dobânzii.
Înțelegerea ETF-urilor valutare
Fondurile tranzacționate la bursă funcționează la fel ca acțiunile, deoarece tranzacționează la bursă, unde investitorii pot achiziționa acțiuni în ETF-uri individuale. Dar sunt, de asemenea, ca fonduri mutuale, deoarece implică un fond sau un coș de valori mobiliare aferente unui indice de referință subiacent. ETF-urile acoperă o varietate de industrii și tipuri de investiții, inclusiv obligațiuni, mărfuri și valute.
ETF-urile valutare oferă investitorilor o modalitate simplă și ieftină de a tranzacționa valute în timpul orelor normale de tranzacționare. Acestea oferă investitorilor o expunere structurată a investițiilor pe piața valutară – cea mai mare piață din lume – printr-un portofoliu valutar gestionat. Unele dintre cele mai simple ETF-uri sunt garantate de depozite bancare în valută, în timp ce altele pot fi mai complexe. Investitorii se uită la aceste fonduri pentru expunerea lor pe piața valutară, precum și capacitatea lor de a atenua riscurile și costurile de frecare pe piața valutară.
În esență, tranzacționarea valutelor este otranzacție speculativă la cursurile de schimb spot. Expunerea la cursurile de schimb spot este probabil cel mai fundamental aspect al investiției în valute. Fondurile valutare cresc și scad în funcție de expunerile și poziționarea lor la o monedă contrară sau la un coș de valute.
Managerii de ETF valutari își pot îndeplini obiectivele fondurilor folosind câteva metode diferite. ETF-urile valutare pot include depozite în numerar / valută, datorii pe termen scurt denominate într-o monedă șicontracte de instrumente financiare derivate.În trecut, aceste piețe erau accesibile doar comercianților cu experiență, dar creșterea ETF-urilor a deschis piața valutară mai larg, mai ales după Marea Recesiune.
Cea mai mare parte a mișcării de pe piața valutară se reduce la ratele dobânzii, condițiile economice globale și stabilitățile politice.
consideratii speciale
Monedele și paradisuri sigure din cauza volatilității și mecanismelor lor de tranzacționare. Valorile valutare sunt de obicei determinate de ratele dobânzii, condițiile economice și politica guvernamentală. Investitorii pot folosi valute pentru siguranță, speculații sau acoperire.
ETF-urile valutare pot diversifica portofoliile tradiționale de arbitra sau pentru a acoperi împotriva evenimentelor economice. Diferite produse oferă oportunități variate de risc-recompensă și oferă expunere la diferite valute. Investițiile de coș în mai multe valute pot oferi mai multă stabilitate decât un produs specific monedei, dar cu un potențial de creștere mai redus. Multe dintre aceleași linii directoare ale finanțelor moderne, cum ar fi diversificarea și gestionarea riscurilor, se aplică tranzacționării pe piața valutară.
Unii investitori pot crede că nu merită să investească un dolar într-un ETF valutar pentru a acoperi fiecare dolar de investiții din străinătate. Cu toate acestea, întrucât ETF-urile valutare sunt eligibile pentru marjă, acest obstacol poate fi depășit folosind conturi de marjă (conturi de brokeraj în care brokerajul împrumută clientului o parte din fonduri pentru investiții) atât pentru investițiile de peste mări, cât și pentru ETF valutar.
Riscurile ETF-urilor valutare
Nu există nicio îndoială că tranzacționarea valutelor și a ETF-urilor valutare pot contribui la îmbunătățirea randamentelor portofoliului . Ele pot fi utilizate ca parte a unui portofoliu diversificat. În scopuri de acoperire, acestea sunt, în general, cel mai bine utilizate pentru a contracara riscurile generate de investițiile internaționale.
Dar există riscuri substanțiale pe piața valutară. De fapt, investițiile valutare prezintă riscuri speciale și, prin urmare, s-ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Investitorii ar trebui să țină cont de faptul că majoritatea mișcărilor valutare sunt influențate deevenimentele macroeconomice în curs. O eliberare economică lentă, o mișcare politică volatilă sau o creștere a ratei dobânzii de către o bancă centrală pot afecta cu ușurință mai multe rate de schimb.
Tipuri de ETF-uri valutare
ETF-urile valutare sunt disponibile pentru a urmări majoritatea celor mai mari monede mondiale din lume. Zece dintre cele mai mari ETF-uri valutare pe active în administrare (AUM) începând cu ianuarie 2021 includ următoarele:
- Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE)
- Invesco DB Indexul dolarului SUA Fondul Bullish (UUP)
- Invesco CurrencyShares® Swiss Franc Trust (FXF)
- Invesco CurrencyShares® Japanese Yen Trust (FXY)
- Invesco CurrencyShares® Australian Dollar Trust (FXA)
- Invesco CurrencyShares® Canadian Dollar Trust (FXC)
- Invesco CurrencyShares® British Pound Sterling Trust (FXB)
- Invesco DB Indexul dolarului SUA Fondul Bearish (UDN)
- WisdomTree Bloomberg US Bullish Fund (USDU)
- ProShares UltraShort Euro (EUO)
În SUA, indicele dolarului american este unul dintre cele mai urmărite indicatoare ale performanței dolarului american. Investitorii pot investi în acest Index prin intermediul a trei fonduri populare:
- Invesco DB Indexul dolarului SUA Fondul Bullish (UUP)
- Invesco DB Indexul dolarului SUA Fondul Bearish (UDN)
- WisdomTree Bloomberg US Bullish Fund (USDU)