Euro ETF
Ce este un ETF euro?
Un ETF în euro este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în euro, fie direct, fie prin datorii pe termen scurt denominate în euro. Euro ETF-urile sunt adesea stabilite ca trusturi valutare sau trusturi de acordare – părțile interesate au dreptul la o anumită sumă de euro pe acțiune. ETF-urile valutare intenționează să urmărească performanța unei monede unice pe piața valutară față de dolarul SUA sau un coș de valute.
Anterior, aceste piețe erau accesibile doar comercianților profesioniști; cu toate acestea, creșterea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) în ultimul deceniu a deschis piața valutară către segmente suplimentare de investitori.
Chei de luat masa
- Un ETF în euro este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește în euro, fie direct, fie prin datorii pe termen scurt denominate în euro.
- Euro ETF-urile sunt adesea stabilite ca trusturi valutare sau trusturi de acordare – părțile interesate au dreptul la o anumită sumă de euro pe acțiune.
- ETF-urile valutare intenționează să urmărească performanța unei monede unice pe piața valutară față de dolarul SUA sau un coș de valute.
- Un ETF acoperit în valută – care funcționează în esență ca un contract futures pe valute – permite investitorilor să blocheze prețul unei valute înaintea oricăror fluctuații potențiale.
Cum funcționează un ETF euro
Un ETF în euro este o investiție într-una dintre cele mai lichide monede din lume, ceea ce face ETF-uri atractive pentru investitorii care doresc să valorifice aprecierea monedei fără a fi nevoie să acceseze piețele futures sau valutare. În plus, ETF-urile euro pot fi scurtate, ca pariu că moneda va scădea față de dolar.
În esență, o investiție ETF valutară este o tranzacție speculativă la cursurile de schimb spot, care poate fi cea mai fundamentală parte a unei investiții în fonduri valutare. Acest lucru înseamnă că investitorii plasează un pariu pe unul dintre cele două rezultate: moneda de bază are o performanță bună sau contramontă scade. Investitorul va lua întotdeauna o poziție lungă asupra unei valute față de a fi scurtă alta. De exemplu, CurrencyShares Euro Trust (FXE) va crește atunci când euro se comportă bine – sau când dolarul american scade. Pe lângă faptul că beneficiază de aprecierea valutară care se produce, investitorii primesc plăți la rata dobânzii pentru deținerea unei monede în timp.
consideratii speciale
Hedge valutare
ETF-urile valutare de tranzacționare pot contribui la îmbunătățirea randamentelor portofoliului, dar există riscuri pentru investițiile pe piața valutară care pot avea efecte semnificative asupra randamentelor totale. În primul rând, evenimentele macroeconomice în curs pot afecta performanța valutară, inclusiv mișcările ratei dobânzii, diferite condiții economice globale și geopolitică. De exemplu, o eliberare economică lentă, o mișcare politică volatilă sau o creștere a ratei dobânzii ar putea provoca fluctuații multiple ale cursului de schimb. Uneori, un dezastru natural într-o țară emergentă poate afecta negativ și piața valutară, deși aceasta are loc independent de comportamentul comercial.
Pentru investitori, ETF-urile acoperite de valută pot fi o modalitate prin care investitorii pot ajuta la atenuarea efectelor acestor fluctuații din portofoliul lor. Dacă dolarul american ar aprecia față de euro, atunci un ETF fără acoperire ar suferi pierderi valutare care să compenseze orice câștiguri în euro. Cu toate acestea, un contract futures pe valute – permite investitorilor să blocheze prețul unei valute înainte de orice fluctuații potențiale.