Certificat valutar
Ce este un certificat valutar?
Un certificat valutar este ca un contract futures în sensul că acordă titularului dreptul de a converti o anumită sumă dintr-o monedă în alta la un curs de schimb predeterminat la sau până la data de expirare specificată. Deși certificatele valutare oferă titularului dreptul de a schimba fonduri dintr-o monedă în alta, titularul nu este obligat să facă acest lucru.
Înțelegerea certificatelor valutare
Aceste certificate nu sunt eliberate în mod explicit proprietarilor înregistrați, astfel încât să poată tranzacționa cu ușurință. Certificatele valutare sunt, de asemenea, instrumente utile pentru acoperirea împotriva riscului valutar. Acest risc este în schimbarea valorii investiției datorită modificărilor cursului de schimb valutar. Companiile utilizează certificate valutare pentru a face afaceri în diferite țări. Certificatele contribuie la minimizarea riscului unor schimbări nefavorabile viitoare ale cursului de schimb pentru fondurile deținute în moneda unei țări pe care le vor converti în altă monedă.
De exemplu, o companie din SUA poate avea o divizie care operează în Canada și primește plăți în dolari canadieni. Compania se așteaptă să convertească aceste fonduri în dolari SUA în viitor, dar dacă dolarul american slăbește față de dolarul canadian, compania ar putea pierde bani.
Să presupunem că rata de schimb dolar SUA / dolar canadian este de 1,25, ceea ce înseamnă că 125 de dolari canadieni pot fi convertiți în 100 de dolari SUA. Sau inversând acest raport, 100 de dolari canadieni pot fi schimbați cu 80 de dolari SUA Dacă dolarul american se consolidează față de dolarul canadian, trecând probabil la un curs de schimb de 1,35, atunci ar necesita 135 dolari canadieni pentru a fi convertiți în 100 de dolari și că 100 de dolari canadieni dolari ar valora doar 74 USD. Cu un certificat valutar care garantează un curs de schimb de 1,25, nu ar exista riscul de a pierde bani chiar dacă cursul de schimb se deplasează într-o direcție nefavorabilă.
Utilizarea certificatelor valutare pentru a atenua riscul
În timp ce certificatele valutare au un număr limitat de utilizări, achiziționarea lor în mod regulat oferă organizațiilor o modalitate de a gestiona strategic riscul valutar. Compania descrisă mai sus ar putea adopta o strategie de prognoză lunară a vânzărilor sale canadiene și apoi achiziționa un certificat valutar de o lună pentru suma respectivă.
Dacă într-o lună dată, dolarul SUA slăbește față de dolarul canadian, certificatul respectiv ar putea fi răscumpărat la cursul de schimb specificat al bancnotei pentru a proteja veniturile companiei pentru luna respectivă. Dacă cursul de schimb rămâne același sau se deplasează în direcția opusă, certificatul nu ar trebui să fie răscumpărat.
Certificatele valutare pot ajuta, de asemenea, atunci când se așteaptă plata cheltuielilor într-o altă țară. De exemplu, o companie poate ști că trebuie să plătească o factură de un milion de dolari canadieni în 90 de zile. În cazul în care compania a achiziționat un certificat valutar care garantează suma respectivă, se protejează de plata mai multă atunci când factura este scadentă, chiar dacă cursul valutar se deplasează într-o direcție nefavorabilă.