Regula impozitului De Minimis
Regula fiscală De Minimis: o prezentare generală
Regula impozitului de minimis stabilește pragul la care o obligațiune cu discount ar trebui să fie impozitată mai degrabă ca un câștig de capital decât ca un venit obișnuit. Regula prevede că o reducere care este mai mică de un sfert de punct pe an întreg între momentul achiziției și scadența sa este prea mică pentru a fi considerată o reducere de piață în scopuri fiscale. În schimb, acumularea de la prețul de achiziție la valoarea nominală ar trebui tratată ca un câștig de capital, dacă este deținut mai mult de un an.
De minimis este latină pentru „despre lucruri minime”.
Explicarea regulii de impozitare De Minimis
Conform regulii de impozitare de minimis, dacă o obligațiune municipală este achiziționată pentru o reducere minimă, aceasta este supusă impozitului pe câștigurile de capital, mai degrabă decât la rata obișnuită (mai mare) a impozitului pe venit.
Chei de luat masa
- Regula impozitului de minimis definește atunci când o răscumpărare a obligațiunilor municipale este mai degrabă un câștig de capital decât un venit obișnuit.
- Limita pentru tratamentul ca câștig de capital este de un sfert de punct pe an întreg între achiziție și scadență.
- Regula impozitului de minimis este, în general, relevantă numai într-un mediu de creștere a dobânzii.
Potrivit Serviciului de venituri interne (IRS), o reducere minimă – definită ca o sumă mai mică de un sfert de procent din valoarea nominală înmulțită cu numărul de ani complet între data achiziționării obligațiunii și data scadenței acesteia – este prea mic pentru a fi considerat o reducere de piață în scopuri de impozit pe venit.
Cum se calculează De Minimis
Pentru a stabili dacă o obligațiune municipală este supusă impozitului pe câștigurile de capital sau impozitului pe venit obișnuit utilizând regula impozitului de minimis, înmulțiți valoarea nominală cu 0,25% și înmulțiți rezultatul cu numărul de ani între data de cumpărare a obligațiunii actualizate și data scadenței. Scădeți valoarea minimă derivată din valoarea nominală a obligațiunii.
Dacă această sumă este mai mare decât prețul de achiziție al obligațiunii cu discount, obligațiunea achiziționată este supusă cotei obișnuite a impozitului pe venit. Dacă prețul de cumpărare este peste pragul de minimis, se datorează impozitul pe câștigurile de capital.
„De minimis” înseamnă „despre lucruri minime”. O reducere nesemnificativă nu este tratată ca o câștig de capital.
Cu alte cuvinte, dacă reducerea de pe piață este mai mică decât suma de minimis, reducerea obligațiunii este tratată, în general, ca un câștig de capital la vânzarea sau răscumpărarea acesteia, mai degrabă decât ca un venit obișnuit.
Exemplu al regulii De Minimis
Să presupunem că vă uitați la o obligațiune municipală de 10 ani cu o valoare nominală de 100 și cinci ani rămași până la scadență. Reducerea de minimis este de 100 par valoare x 0,0025 x 5 ani = 1,25.
Apoi scădeți 1,25 din valoarea nominală pentru a obține suma minimă de minimis, care în acest exemplu este 98,75 = 100 – 1,25. Acesta este cel mai mic preț la care obligațiunea poate fi achiziționată pentru ca IRS să trateze reducerea ca pe un câștig de capital.
În acest exemplu, dacă prețul obligațiunii de reducere pe care l-ați achiziționat este sub 98,75 la 100 din valoarea nominală, veți fi supus impozitului pe venit obișnuit în conformitate cu regula impozitului de minimis.
Deci, dacă ați achiziționat această obligațiune pentru 95 USD, se va aplica impozitul pe venitul obișnuit atunci când obligațiunea este răscumpărată la egalitate, deoarece 95 USD sunt mai mici de 98,75 USD.
O altă modalitate de a o privi este reducerea de pe piață de 100 – 95 = 5 este mai mare decât suma minimă de 1,25. Prin urmare, profitul din vânzarea obligațiunii este venit, nu câștiguri de capital.
Un principiu de bază al prețului obligațiunilor este că, atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad și invers. Regula impozitului de minimis se aplică de obicei într-un mediu de creștere a dobânzii. În astfel de perioade, prețul obligațiunilor scade și acestea sunt oferite la reduceri sau reduceri profunde la egalitate.