Care este diferența dintre toleranța la risc și capacitatea de risc?
Toleranța la risc și capacitatea de risc sunt două concepte care trebuie înțelese în mod clar înainte de a lua decizii de investiții. Împreună, cei doi ajută la determinarea volumului de risc care ar trebui asumat într-un portofoliu de investiții. Această determinare a riscului este combinată cu o rată țintă de rentabilitate (sau câți bani doriți să câștige investițiile dvs.) pentru a ajuta la construirea unui plan de investiții sau a alocării de active.
Capacitatea de risc și toleranța la risc pot părea similare, dar nu sunt aceleași lucruri.
Toleranță la risc
Toleranța personală la risc este cantitatea de risc pe care un investitor este confortabil să o asume sau gradul de incertitudine pe care un investitor este capabil să îl gestioneze. Toleranța la risc variază adesea în funcție de vârstă, venit și obiectivele financiare. Poate fi determinat prin multe metode, inclusiv chestionare concepute pentru a dezvălui nivelul la care un investitor poate investi, dar totuși poate dormi noaptea.
Capacitatea de risc
Capacitatea de risc, spre deosebire de toleranță, este cantitatea de risc pe care investitorul „trebuie” să o asume pentru a-și atinge obiectivele financiare. Rata de rentabilitate necesară pentru atingerea acestor obiective poate fi estimată prin examinarea intervalelor de timp și a cerințelor de venit. Apoi, rata de rentabilitate a informațiilor poate fi utilizată pentru a ajuta investitorul să decidă tipurile de investiții în care să se angajeze și nivelul de risc pe care să îl asume.
Obiectivele de venit trebuie mai întâi calculate pentru a decide cantitatea de risc care ar putea fi necesară.
Chei de luat masa
- Capacitatea de risc și toleranța la risc funcționează împreună pentru a determina cantitatea de risc asumată în portofoliul personal al unui investitor.
- Capacitatea de risc are adesea de-a face cu veniturile și resursele financiare ale unui investitor.
- Toleranța la risc depinde, de obicei, de mulți factori, inclusiv planurile financiare pentru viitor, venituri, locuri de muncă și vârstă.
Echilibrul riscului
Problema cu care se confruntă mulți investitori este că toleranța la risc și capacitatea de risc nu sunt aceleași. Atunci când cantitatea de risc necesară depășește nivelul pe care investitorul îl simte confortabil, cel mai adesea se va produce un deficit în ceea ce privește atingerea obiectivelor viitoare. Pe de altă parte, atunci când toleranța la risc este mai mare decât este necesar, riscul nejustificat poate fi asumat de către individ. Investitorii ca aceștia sunt uneori denumiți iubitori de risc.
Să vă faceți timp pentru a vă înțelege situația de risc personal poate necesita descoperirea de sine din partea dvs., împreună cu o anumită planificare financiară. Deși este posibil să vă atingeți obiectivele personale și financiare, rațiunea și judecata pot fi întunecate atunci când sentimentele personale sunt lăsate necontrolate. Prin urmare, lucrul cu un profesionist poate fi de ajutor.
Consilier Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Riscul poate fi definit în multe moduri diferite. Pentru unii, nu pierderea potențială a principiului cuiva este importantă la fel de mult ca și perspectiva de a pierde din câștigul ascendent prin faptul că nu acționează într-un anumit mod sau investește într-un anumit activ.
Tipurile de finanțare utilizează tot felul de indicatori pentru toleranța la risc: abaterea standard, raporturile de creștere / dezavantaj etc. Acestea descriu modul în care se poate aștepta să varieze o investiție. Dacă o investiție ar fi sau nu mai susceptibilă să vă facă să pierdeți somnul pe timp de noapte decât o alta, este o idee bună despre ce înseamnă toleranța la risc.
Capacitatea de risc a unui investitor are mult de-a face cu resursele și veniturile. Trebuie să vă aflați într-o anumită poziție financiară pentru a vă asuma anumite riscuri. Măsurile pentru determinarea capacității de risc sunt fluxul de numerar, lichiditatea, nivelul datoriilor, riscurile asigurabile acoperite și economiile.