Fonduri consultate de donatori: beneficii și dezavantaje
Procentul de oameni bogați din America a crescut substanțial în ultimii ani și mulți dintre acești indivizi apelează la fonduri sfătuite de donatori (DAF) pentru a-și ajuta eforturile caritabile. La sfârșitul anului 2019, potrivit Credit Suisse Global Wealth Report, 18,6 milioane de persoane cu o valoare netă de 1 milion sau mai mult, cu excepția valorii reședinței lor principale – locuiau în Statele Unite.
Potrivit unui studiu realizat de US Trust și Universitatea Indiana, acești oameni cu valoare netă ridică filantropia drept a treia prioritate. Și a existat o explozie în utilizarea DAF-urilor, care sunt fonduri înființate în scopuri caritabile care pot facilita donații mari. Dar aceste fonduri au primit o mulțime de critici cu privire la modul în care funcționează și beneficiile pe care le oferă societății.
Să examinăm natura și utilizarea DAF-urilor, precum și beneficiile și dezavantajele acestora. (Pentru lecturi similare, a se vedea: Caracteristicile celor ultra bogați. )
Cum funcționează DAF-urile
Fondurile consiliate de donatori sunt înregistrate 501 (c) 3 organizații care sunt finanțate cu numerar, valori mobiliare care au apreciat în valoare și / sau alte active. Toate contribuțiile sunt plasate într-un cont pe numele donatorului, care este deținut de un sponsor DAF și, în cele din urmă, donat unei organizații caritabile la alegerea donatorului.
Donatorii pot lua o deducere fiscală curentă pentru contribuțiile făcute la fond; aceasta este o caracteristică importantă, deoarece permite unui donator să ia o deducere fiscală pentru toate contribuțiile în momentul în care sunt făcute, chiar dacă banii nu pot fi împrăștiați către o organizație caritabilă până mult mai târziu. Acest lucru îi stimulează pe donatori care au nevoie de o deducere fiscală pentru a face o donație acum și apoi să decidă unde vor merge banii ulterior, atunci când este convenabil.
Spre deosebire de unele organizații caritabile, DAF-urile sunt foarte bine echipate pentru a converti valorile mobiliare apreciate sau alte active corporale în numerar
Abilitatea de a face acest lucru poate permite multor oameni să ofere o sumă mai mare decât ar fi altfel; de exemplu, un donator cu 1.000 de acțiuni ale Amazon.com Inc. cu o bază cu costuri foarte mici, poate preda acest lucru unui DAF și poate lua o deducere imediată pentru valoarea totală a donației (sub rezerva limitelor IRS).
Dacă ar dori să facă același lucru pentru un adăpost local fără adăpost, ar trebui să vândă stocul și să plătească câștiguri de capital pentru vânzare.
Beneficiari neașteptați
În ciuda eficienței lor relative, DAF-urile au fost supuse focului pentru faptul că nu li se cere legal să cheltuiască banii pe care îi primesc și să-i poată deține atât timp cât vor.
Mai mult, amprentele din acorduri prevăd în mod explicit că donatorii cedează tot controlul legal al contribuțiilor lor către sponsorul DAF. Deși sponsorii promit că donatorii vor păstra controlul, fondul are ultimul cuvânt în ceea ce se întâmplă cu banii.
Chei de luat masa
- Suma contribuțiilor la DAF crește, iar suma plăților a crescut doar cu aproximativ jumătate.
- O preocupare legată de DAF este că fondurile în sine realizează câștiguri din donații datorită taxelor percepute în conturile donatorilor.
- Potrivit Fidelity și National Philanthropic Trust, peste 238.000 de investitori americani susțin cauze caritabile folosind DAF.
Există dezavantaje ale utilizării fondurilor recomandate de donatori. De exemplu, un sponsor DAF care a intrat în faliment a primit toate donațiile sale ca garanție, lăsându-i pe donatori fără fonduri pentru a le da carității la alegere.
O altă contribuție a folosit pentru a oferi angajaților săi un plan de compensare foarte generos, pentru a găzdui un turneu de golf și pentru a plăti taxele legale pentru un proces de la un donator iritat.
În ambele cazuri, instanțele au confirmat dreptul sponsorilor de a utiliza fondurile donate după cum au considerat potrivit.
O altă reclamație care a fost percepută la DAF este că fondurile profită din donațiile pe care le primesc prin taxele pe care le percep în conturile donatorilor.
De exemplu, 100 USD sau 0,6% pentru primele 500.000 USD de donații către fondul său. De asemenea, poate face bani suplimentari din taxele care sunt evaluate de fondurile mutuale în care donatorii investesc. DAF-urile suportă adesea multe taxe ascunse de care donatorii nu sunt conștienți în același mod ca planurile 401 (k).
Prin urmare, criticii susțin că industria financiară și clienții săi bogați, mai degrabă decât organizațiile de caritate, sunt adevărații beneficiari ai DAF. (Pentru lecturi similare, consultați: Sfaturi de top pentru maximizarea deducerilor caritabile. )
Un puternic interes pentru filantropie
Cu toate acestea, DAF-urile au aproape dublat suma de bani pe care au plătit-o din 2010. National Philanthropic Trust a raportat în Raportul său din 2019 că „în 2018, filantropii au recomandat subvenții caritabile din fondurile lor consiliate de donatori în valoare totală de 23,42 miliarde de dolari”.
Interesant este că doar o fracțiune de consilieri discută cu clienții lor despre planificarea caritabilă, iar aceasta reprezintă o oportunitate ratată pe un subiect de o importanță vitală.
Linia de fund
Fondurile sfătuite de donatori pot oferi donatorilor o deducere fiscală imediată pentru fondurile care nu pot fi distribuite efectiv către o organizație caritabilă decât luni sau ani mai târziu. În timp ce acest decalaj a fost sursa criticilor pentru aceste fonduri, utilizarea acestora a explodat în ultimii ani în rândul gospodăriilor cu valoare netă mare din America.
Consilierii financiari trebuie să înțeleagă modul în care funcționează aceste fonduri și să știe când pot fi folosiți împreună cu clienții lor pentru a-i servi eficient. (Pentru mai multe informații, consultați: Cele mai ignorate deduceri fiscale. )