Drip Feed
Ce este un feed de picurare?
Un flux de picurare este procesul de avansare lentă a fondurilor sau a capitalului în etape, mai degrabă decât injectarea unei sume forfetare mari chiar de pe liliac. Un feed picurare poate ajuta la fondul de pornire sau de a construi un investitor de retail de investiții piscină.
Chei de luat masa
- Un flux de picurare este procesul de avansare lentă a fondurilor sau a capitalului în etape, mai degrabă decât injectarea unei sume forfetare inițiale mari.
- Când un capitalist de risc contribuie printr-un flux de picurare, firma operează cu un capital excedentar redus, astfel încât startupul câștigă bani pe măsură ce apare nevoia.
- O alimentare cu picurare poate ajuta la reducerea riscului de a pierde o investiție întreagă în cazul în care pornirea nu reușește.
Înțelegerea fluxurilor de picurare
Termenul de alimentare prin picurare este folosit pentru a descrie procesul continuu de investiție (sau injectare) de capital într-un obiectiv specific. Acest obiectiv ar putea fi o nouă companie de start-up de către un capitalist de risc sau o investiție (cum ar fi un fond mutual) de către un investitor cu amănuntul. Procesul are loc întrucât compania sau investiția necesită capital.
Când un capitalist de risc contribuie printr-un flux de picurare, firma operează cu un capital excedentar foarte mic. Prin urmare, startupul va dobândi bani pe măsură ce apare nevoia sa de capital. Făcând injecțiile de numerar printr-un flux de picurare, capitalistul de risc este, de asemenea, protejat de un anumit risc.
Deoarece există mici injecții de capital în diferite etape, aceasta diminuează riscul de a pierde întreaga investiție dintr-o dată, în cazul în care pornirea eșuează și se prăbușește. Prin urmare, oferă startup-ului șansa de a-și menține și extinde operațiunile, păstrând totodată sprijinul financiar protejat de prea multe riscuri.
Investitorii individuali pot beneficia și de acest tip de strategie. Reduce riscul de a intra în poziții în valori mobiliare supraevaluate, deoarece investițiile sunt distribuite. Această tehnică, de asemenea, calmează moderat orice fluctuații de pe piață, deoarece acestea beneficiază de o medie a costului dolarului (DCA) – o sumă fixă de contribuție în dolari în fiecare lună, de exemplu, va duce la achiziționarea mai multor acțiuni la prețuri de piață scăzute decât la valori ridicate preturi.
Dar, ca un compromis pentru siguranța acestei netezimi adăugate, investitorii sacrifică randamentele potențial mai mari pe care le-ar fi putut vedea dacă ar fi făcut pur și simplu o investiție forfetară la prețuri de piață scăzute.
Drip Feed vs. Lump Sum: Ce este mai bine?
Există mai multe școli de gândire diferite – toate acestea preferând fie alimentarea prin picurare a unei investiții, fie doar predarea unei sume forfetare mari.
Fluxurile de picurare funcționează adesea atunci când se știe foarte puțin despre investiție, dacă este prea nouă sau când factorii de risc sunt neclari. Dacă un capitalist de risc sau un investitor intenționează să meargă mai departe și să finanțeze un proiect sau o investiție și este puțin nesigur cu privire la viitorul său, ar putea fi o idee bună să parcurgeți ruta alimentării cu picurare.
Prin acordarea de bani în etape, mai degrabă decât dintr-o dată, riscul, așa cum am menționat mai sus, se diminuează, mai ales dacă proiectul sau vehiculul de investiții ar trebui să se prăbușească sau să eșueze. Piețele sunt, de asemenea, foarte imprevizibile, așa că uneori este mai bine (în special pentru investitorii cu amănuntul) să distribuiți sume mici în momente diferite, mai degrabă decât întreaga economie simultană.
Dar, pe de altă parte, dacă un capitalist de risc ar trebui să se aștepte la randamente rapide, iar startup-ul ar fi garantat că va reuși și va oferi, o sumă forfetară poate părea să fie cea mai bună opțiune. Același lucru ar fi valabil și pentru un investitor individual care a căutat o scurtă rată de returnare a investiției sale.