Zile de vânzări remarcabile (DSO)

Ce este zilele de vânzare remarcabile (DSO)?

Zilele de vânzări restante (DSO) reprezintă o măsură a numărului mediu de zile în care o companie are nevoie pentru a colecta plata pentru o vânzare. DSO este adesea determinat lunar, trimestrial sau anual.

Formula zilei de vânzări restante este după cum urmează: Împărțiți numărul total de conturi de primit într-o anumită perioadă la valoarea totală a vânzărilor de credit în aceeași perioadă și înmulțiți rezultatul cu numărul de zile din perioada măsurată.

Zilele de vânzări restante sunt un element al ciclului de conversie a numerarului și pot fi denumite și zile de creanțe sau perioadă medie de colectare.

Înțelegerea zilelor de vânzări remarcabile

Având în vedere importanța vitală a fluxului de numerar în administrarea unei afaceri, este în interesul unei companii să colecteze cât mai repede creanțele contului său restant. Companiile se pot aștepta cu relativă certitudine că, de fapt, vor fi plătite creanțele restante. Dar, din cauza principiului valorii timpului banilor, banii cheltuiți așteptând să fie plătiți sunt bani pierduți.

Prin transformarea rapidă a vânzărilor în numerar, o companie are șansa de a folosi din nou mai repede banii.

Acestea fiind spuse, definiția „rapid” depinde de afacere.În industria financiară, sunt comune termene de plată relativ lungi.În agricultură și industria combustibililor, plata rapidă poate fi crucială.În general, întreprinderile mici se bazează mai mult pe fluxul de numerar constant decât companiile mari și diversificate.

Ce vă spun numerele

Un număr mare DSO arată că o companie își vinde produsul către clienți pe credit și așteaptă mult timp pentru a colecta banii. Acest lucru poate duce la probleme cu fluxurile de numerar. O valoare DSO scăzută înseamnă că este nevoie de o companie mai puține zile pentru a-și colecta creanțele. Compania respectivă primește imediat banii de care are nevoie pentru a crea noi afaceri.

De fapt, determinarea duratei medii de timp în care soldurile restante ale unei companii sunt înregistrate în creanțe poate dezvălui o mare parte din natura fluxului de numerar al companiei.

Este important să ne amintim că formula pentru calcularea DSO contabilizează numai vânzările de credite. În timp ce vânzările în numerar pot fi considerate ca având un DSO de 0, acestea nu sunt luate în calcul în calculele DSO. Dacă ar fi luate în considerare în calcul, ar reduce DSO, iar companiile cu o proporție ridicată de vânzări în numerar ar avea DSO mai mici decât cele cu o proporție mare de vânzări de credit.

---

• Zilele de vânzare restante (DSO) reprezintă numărul mediu de zile în care o companie primește plata pentru o vânzare.
• Un număr mare de DSO sugerează că o companie întâmpină întârzieri în primirea plăților. Acest lucru poate cauza o problemă a fluxului de numerar.
• Un DSO redus indică faptul că compania primește plățile rapid. Acești bani pot fi repuși în afaceri în mod eficient.
• În general, un DSO sub 45 de zile este considerat scăzut.

Aplicații de zile de vânzări remarcabile

Zilele de vânzări restante pot fi analizate într-o mare varietate de moduri. Acesta indică suma în dolari a vânzărilor pe care o companie le-a făcut pe credit într-o anumită perioadă de timp. Acesta sugerează cât de eficient este departamentul de colectare al companiei și gradul în care compania menține satisfacția clienților. De asemenea, ajută la identificarea clienților care nu sunt credibili.

Privirea unei valori DSO pentru o companie pentru o singură perioadă poate oferi un bun punct de referință pentru evaluarea rapidă a fluxului de numerar al unei companii. Cu toate acestea, tendințele în DSO în timp sunt mult mai utile. Ele pot acționa ca un semn de avertizare timpurie a problemelor.

Numere DSO bune și rele

Dacă DSO-ul unei companii crește, este un semn de avertizare că ceva nu este în regulă. Satisfacția clienților ar putea scădea sau oamenii de vânzări ar putea oferi condiții de plată mai lungi pentru a crește vânzările. Sau compania poate permite clienților cu un credit slab să efectueze achiziții pe credit.

O creștere bruscă a DSO poate provoca unei companii probleme serioase cu fluxul de numerar. Dacă capacitatea unei companii de a efectua propriile plăți în timp util este perturbată, poate fi forțată să facă schimbări drastice.

În general, atunci când analizăm fluxul de numerar al unei companii, este util să urmăriți DSO-ul companiei de-a lungul timpului pentru a determina dacă DSO-ul său este în tendință în sus sau în jos sau dacă există modele în istoricul fluxurilor de numerar ale companiei.

DSO poate varia în mod constant lunar, mai ales dacă produsul companiei este sezonier. Dacă o companie are un DSO volatil, acest lucru poate fi un motiv de îngrijorare, dar dacă DSO-ul său scade în mod regulat în timpul unui anumit sezon în fiecare an, nu ar putea fi un motiv de îngrijorare.

Exemplu de zile de vânzări remarcabile

Ca exemplu ipotetic, să presupunem că în luna iulie, Compania A a realizat un total de 500.000 USD în vânzări de credite și a avut 350.000 USD în conturi de primit. Există 31 de zile în iulie, deci DSO-ul companiei A pentru luna iulie poate fi calculat ca:

Cu un DSO de 21,7, Compania A are o schimbare medie scurtă în conversia creanțelor sale în numerar. În general, un DSO sub 45 de zile este considerat scăzut. Cu toate acestea, ceea ce se califică ca DSO ridicat sau scăzut poate varia în funcție de tipul și structura afacerii.

Limitări de zile de vânzări remarcabile

La fel ca orice metrică care încearcă să evalueze eficiența unei afaceri, zilele de vânzări restante vin cu un set de limitări pe care orice investitor trebuie să le ia în considerare înainte de ao utiliza.

Atunci când utilizați DSO pentru a compara fluxurile de numerar ale mai multor companii, ar trebui să comparați companiile din aceeași industrie, în mod ideal atunci când au modele de afaceri și numere de venituri similare. Companiile de dimensiuni diferite au deseori structuri de capital foarte diferite, ceea ce poate influența foarte mult calculele DSO. Același lucru este valabil și pentru companiile din diferite industrii.

Când DSO nu este la fel de relevant

DSO nu este deosebit de util în compararea companiilor cu diferențe semnificative în proporția vânzărilor care se fac pe credit. DSO-ul unei companii cu o proporție redusă de vânzări de credite nu indică prea multe despre fluxul de numerar al companiei respective. Compararea unor astfel de companii cu cele care au o proporție mare de vânzări de credite, de asemenea, spune puțin.

În plus, DSO nu este un indicator perfect al eficienței creanței conturilor unei companii. Fluctuarea volumelor de vânzări poate afecta DSO, orice creștere a vânzărilor scăzând valoarea DSO.

Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) este o alternativă bună pentru evaluarea colectării creditelor sau pentru utilizare alături de DSO. Ca orice metrică care măsoară performanța unei companii, DSO nu trebuie considerat singur, ci mai degrabă trebuie utilizat cu alte metrici.

Întrebări frecvente de vânzări de zile

Iată răspunsurile la cele mai frecvente întrebări despre zilele de vânzare restante.

Cum calculați DSO?

Împărțiți numărul total de conturi de primit într-o anumită perioadă la valoarea totală în dolari a vânzărilor de credit în aceeași perioadă, apoi înmulțiți rezultatul cu numărul de zile din perioada măsurată.

Ce este un bun raport DSO?

Un raport DSO bun sau rău poate varia în funcție de tipul de afacere și industrie în care operează compania. Acestea fiind spuse, un număr sub 45 este considerat a fi bun pentru majoritatea afacerilor. Acesta sugerează că numerarul companiei circulă într-un ritm rezonabil de eficient, gata să fie folosit pentru a genera noi afaceri.

Cum calculați DSO pentru 3 luni?

În ultimele trei luni ale anului, Compania A a realizat în total 1.500.000 USD în vânzări de credite și a avut 1.050.000 USD în creanțe. Perioada de timp acoperă 92 de zile. DSO al companiei A pentru perioada respectivă calculat după cum urmează:

• 1.050.000 împărțit la 1.500.000 este egal cu 0,7.
• 0,7 înmulțit cu 92 este egal cu 64,4.

DSO pentru această afacere în această perioadă este de 64,4.

De ce este important DSO?

Un număr mare DSO poate indica faptul că fluxul de numerar al afacerii nu este ideal. Acesta variază în funcție de afaceri, dar un număr sub 45 este considerat bun.

Cel mai bine este să urmăriți numărul în timp. Dacă numărul crește, este posibil să fie ceva în neregulă în departamentul de colectare. Sau, compania poate vinde către clienți cu un credit mai mic decât optim. În orice caz, fluxul de numerar al companiei este în pericol.

Experții în colectarea datoriilor de la Atradius sugerează că urmărirea DSO în timp creează, de asemenea, un stimulent pentru departamentul de plăți pentru a rămâne la curent cu facturile neachitate.1

Inutil să spunem că o afacere mică își poate folosi numărul restant de vânzări de zile pentru a identifica și a marca clienții care o cântăresc neplătind cu promptitudine.

Linia de fund

În multe companii, numărul restant de vânzări de zile poate fi un indicator valoros al eficienței afacerii și al calității fluxului de numerar al acesteia. Dacă numărul devine prea mare, ar putea chiar perturba funcționarea normală a companiei, determinând întârzierea propriilor plăți restante.

În orice caz, numerarul întârziat este numerarul pierdut pentru afacerea dvs.