Entropie
Ce este Entropia?
Entropia este o măsură a întâmplării. La fel ca conceptul de infinit, entropia este utilizată pentru a ajuta la modelarea și reprezentarea gradului de incertitudine al unei variabile aleatorii. Este folosit de analiștii financiari și de tehnicienii de piață pentru a determina șansele unui anumit tip de comportament de către o securitate sau o piață.
Chei de luat masa
- Entropia este o măsură a întâmplării. La fel ca conceptul de infinit, entropia este utilizată pentru a ajuta la modelarea și reprezentarea gradului de incertitudine al unei variabile aleatorii.
- Entropia este utilizată de analiști financiari și tehnicieni de piață pentru a determina șansele unui anumit tip de comportament de către o securitate sau o piață.
- Entropia a fost mult timp o sursă de studiu și dezbatere de către analiștii de piață și comercianți. Este utilizat în analiza cantitativă și poate ajuta la prezicerea probabilității ca o securitate să se deplaseze într-o anumită direcție sau în conformitate cu un anumit tipar.
Cum funcționează Entropia
Entropia a fost mult timp o sursă de studiu și dezbatere de către analiștii de piață și comercianți. Este utilizat în analiza cantitativă și poate ajuta la prezicerea probabilității ca o securitate să se deplaseze într-o anumită direcție sau în conformitate cu un anumit tipar. Valorile mobiliare volatile au o entropie mai mare decât cele stabile, care rămân relativ constante în preț. Conceptul de entropie este explorat în „A Random Walk Down Wall Street”.
Entropia ca măsură a riscului
La fel ca beta și volatilitatea, entropia este utilizată pentru a măsura riscul financiar ca o măsură a aleatoriei. În lumea finanțelor, riscul este atât rău, cât și bun, în funcție de nevoile investitorului; cu toate acestea, se presupune în general că un risc mai mare poate spori creșterea. Investitorii care caută o creștere mai mare sunt învățați să caute stocuri beta ridicate sau cu volatilitate ridicată. Entropia este utilizată în același mod. Un stoc cu un nivel ridicat de entropie este considerat mai riscant decât altele. Unii analiști consideră că entropia oferă un model de risc mai bun decât beta. S-a demonstrat că entropia, cum ar fi beta, și deviația standard scad atunci când numărul activelor sau valorilor mobiliare dintr-un portofoliu crește.
În finanțe, Sfântul Graal a fost să găsească cea mai bună modalitate de a construi un portofoliu care să prezinte creștere și reduceri reduse. O altă modalitate de a spune că este randamentul maxim pentru cel mai mic risc. S-a cheltuit mult timp și energie studiind seturi de date și testând multe variabile. Atunci când căutați un avantaj în construcția de portofoliu, optimizarea entropiei poate fi destul de utilă. Entropia este o modalitate prin care analiștii și cercetătorii de a izola întâmplarea sau surpriza așteptată a portofoliului.
Utilizarea entropiei
Problema principală cu utilizarea entropiei este calculul în sine. Printre analiști există multe teorii diferite despre cea mai bună modalitate de a aplica conceptul în finanța computațională.
De exemplu, în instrumentele financiare derivate, entropia este utilizată ca modalitate de identificare și minimizare a riscului. În modelul tradițional de stabilire a prețurilor activelor de capital Black-Scholes, modelul presupune că toate riscurile pot fi acoperite. Adică, toate riscurile pot fi determinate și contabilizate. Acesta nu este întotdeauna un model realist.
Conceptul de entropie poate fi aplicată și reprezentată de o variabilă pentru a elimina aleatoriu creat de securitate de bază sau activul, care permite analistului să izoleze prețul derivatului. Cu alte cuvinte, entropia este utilizată ca o modalitate de a identifica cea mai bună variabilă pentru care să se definească riscul într-un anumit sistem sau aranjament de instrument financiar. Cea mai bună variabilă este cea care se abate cel mai puțin de la realitatea fizică.
În finanțe, acest lucru poate fi reprezentat prin utilizarea probabilităților și a valorilor așteptate. În timp ce calculul în sine evoluează, scopul este clar; analiștii folosesc conceptul pentru a găsi o modalitate mai bună de a prețua instrumentele financiare complexe.